แนวโน้มทางเทคนิครายปี – Bitcoin, น้ำมันดิบ, Nikkei 225

• Bitcoin: ทำสถิติสูงสุดแล้วลดลงอย่างรวดเร็ว ปี 2026 ขึ้นอยู่กับการนำไปใช้และกฎระเบียบ
• น้ำมัน: อุปทานล้นตลาดทำให้ราคาอ่อนตัว แนวโน้มที่เชื่อมโยงกับ OPEC+ และภูมิศาสตร์การเมือง
• Nikkei 225: ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากนโยบายและเงินเยน อนาคตได้รับแรงหนุนจากความเข้มงวดของ BoJ

บิทคอยน์

การเดินทางของ (BTC/USD) ในปี 2025 เป็นเหมือนรถไฟเหาะ เริ่มต้นปีด้วยโมเมนตัมที่ระเบิดได้ภายใต้การบริหารของ Trump ที่เป็นมิตรกับคริปโต โดยทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 126,163 ในเดือนตุลาคม เนื่องมาจากความก้าวหน้าด้านกฎระเบียบ เช่น Genius Act ความชัดเจนของเหรียญ stablecoin และการยอมรับของธนาคาร การยอมรับกระแสหลักเพิ่มขึ้นเนื่องจาก Spot ETF ของสหรัฐฯ ดึงดูดนักลงทุนหลายพันล้านคน และบริษัทคลังสินทรัพย์ดิจิทัลก็ขยายตัวมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การมองโลกในแง่ดีจางหายไปอย่างรวดเร็วหลังจากการปิดตัวของรัฐบาลเป็นเวลา 43 วัน และเหตุการณ์การชำระบัญชี 2 หมื่นล้านครั้ง ส่งผลให้ Bitcoin ร่วงลงสู่ 80,600 Bitcoin ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน ก่อนที่จะทรงตัวใกล้ 90,000 ในเดือนธันวาคม

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปี 2026 แนวโน้มจะขึ้นอยู่กับการยอมรับเชิงโครงสร้างและความชัดเจนด้านกฎระเบียบ โดยที่ Clarity Act ที่คาดการณ์ไว้พร้อมที่จะปรับโครงสร้างตลาดใหม่ เมื่อรวมกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและการมองโลกในแง่ดีจากเทคโนโลยี เงื่อนไขต่างๆ อาจเอื้ออำนวยให้เกิดคลื่นขาขึ้นครั้งใหม่ แม้ว่าความผันผวนและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะหมายถึงการพัฒนาของ Bitcoin จากสินทรัพย์เก็งกำไรไปสู่การสำรองเชิงกลยุทธ์จะถูกทดสอบ

BTC/USD ดีดตัวขึ้นจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวและระดับแนวรับ 80,600 ในสัปดาห์ก่อนๆ ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นพร้อมศักยภาพที่จะแตะบริเวณแนวต้าน 98,155-102,100 ซึ่งสรุปค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 สัปดาห์ (SMA) แรงกดดันด้านขาขึ้นที่มากขึ้นในปี 2569 จะเปิดประตูสำหรับการทดสอบซ้ำที่ 116,400 และจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 126,163

อย่างไรก็ตาม การดิ่งลงต่ำกว่า 80,600 อาจเพิ่มแรงกดดันขาลง โดยแตะระดับ 74,500 และ SMA 200 สัปดาห์ที่ 57,000

น้ำมันดิบ WTI

ปี 2025 เป็นปีที่ท้าทายสำหรับตลาด ซึ่งถูกครอบงำโดยอุปทานล้นตลาดและอุปสงค์ที่อ่อนแอ เนื่องจาก OPEC+ ลดการผลิตลงเพื่อแย่งส่วนแบ่งตลาดกลับคืนมา ปัญหาการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการเติบโตทั่วโลกที่ซบเซาทำให้เกิดแรงกดดัน โดยผลักดันให้ราคาแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ก่อนที่จะพุ่งสูงขึ้นในช่วงกลางปีจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการสะสมเชิงกลยุทธ์ แม้ว่าการฟื้นตัวจะย้อนกลับมาก็ตาม

ในปี 2026 สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศคาดการณ์ว่าจะมีการเกินดุลเกือบ 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในขณะที่การเติบโตของอุปทานที่ไม่ใช่กลุ่ม OPEC จากสหรัฐอเมริกา บราซิล แคนาดา และกายอานา จะเพิ่มน้ำหนักมากขึ้น OPEC+ วางแผนการทบทวนกำลังการผลิตประจำปีเพื่อฟื้นฟูความน่าเชื่อถือ แต่เว้นแต่จะมีการลดระดับลงลึกกว่านี้หรือการหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาคาดว่าจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน นักลงทุนควรติดตามสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคและการตัดสินใจเชิงนโยบายอย่างใกล้ชิด เนื่องจากความผันผวนมีแนวโน้มที่จะเป็นตัวกำหนดในปีหน้า

WTI ยังคงอยู่ในโซนเปราะบาง แนวรับหลักแรกอยู่ที่ 56.60 โดยมีการทะลุกรอบเปิดเส้นทางไปที่ 55.00 และ 45.00 ซึ่งเป็นระดับที่ตรงกับขอบเขตล่างของช่องขาลงสามปี หากมีจุด dop ต่ำกว่า 50.00 ความเชื่อมั่นอาจลดลงอย่างมาก ในทางกลับกัน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ SMA 50 รายสัปดาห์ที่ 65.50 เหนือระดับสูงสุดล่าสุดที่ 67.00 การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเหนือ 72.00 จะท้าทาย SMA 200 สัปดาห์ใกล้ 79.00 และระดับจิตวิทยา 80.00 การเคลียร์ 80.00 อาจกระตุ้นให้เกิดการพลิกกลับของแนวโน้มเชิงโครงสร้างไปยัง 85.00–88.00 แต่สถานการณ์นี้ต้องการตัวเร่งปฏิกิริยาที่แข็งแกร่ง เช่น การปรับลด OPEC+ ลงลึก หรือการหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่

นิเคอิ 225

ในปี 2025 การเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่ง โดยพุ่งทะลุระดับ 50,000 และเพิ่มขึ้นกว่า 60% จากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน โดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัท นโยบายของรัฐบาลที่ส่งเสริมการเติบโตภายใต้นายกรัฐมนตรีทาคาอิชิ และความอ่อนแอที่ส่งผลให้ผู้ส่งออกปรับตัวลดลง แบบจำลองการคาดการณ์แนะนำว่าดัชนีอาจไต่ขึ้นสู่ช่วง 55,000–62,000 ภายในสิ้นปีนี้

ในด้านธนาคารกลาง หลังจากละทิ้งอัตราดอกเบี้ยติดลบและการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนในปี 2567 ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมในเดือนมกราคมเป็น 0.50% ภายในเดือนธันวาคม เป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้นอีกเป็น 0.75% โดยที่ตลาดมีมติเป็นเอกฉันท์ว่าอัตราจะอยู่ที่ 1.00% ภายในปลายปี 2026 เมื่อมองไปข้างหน้า BoJ คาดว่าจะดำเนินการอย่างค่อยเป็นค่อยไปอย่างเข้มงวดจนถึงปี 2026 ซึ่งอาจสูงถึง 1.00–1.25% เพื่อตอบสนองต่อแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยั่งยืน การเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งขึ้น และความพยายามในการรักษาเสถียรภาพของค่าเงินเยน

ในทางเทคนิคแล้ว Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 25% ในปีนี้ และกำลังผันผวนไปมารอบๆ จุดจับ 50,000 ซึ่งเป็นระดับส่วนขยาย Fibonacci 161.8% ของขาลงจากจุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2024 จนถึงจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม 2024 หากตลาดยังคงอยู่เหนือระดับสำคัญนี้ เป้าหมายต่อไปจะเป็นจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 52,620 ก่อนเครื่องหมายจิตวิทยาถัดไปของ 53,000 และ 55,000. เส้นสำคัญถัดไปก็มาจาก 60,000 และ Fibonacci 261.8% ที่ 62,000 มิฉะนั้น การเคลื่อนตัวไปต่ำกว่าจุดต่ำสุดล่าสุดที่ 48,000 จะส่งสัญญาณการปรับฐานแบบหมีจนถึง 44,250