รูปีอินเดีย (INR) พุ่งขึ้นใกล้ระดับ 88.50 ในช่วงเปิดตลาดเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร คู่ USD/INR เผชิญกับแรงกดดันในการขายอย่างรุนแรง เนื่องจากเงินรูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นจากความหวังที่ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้ามาแทรกแซงในตลาดสกุลเงินเพื่อสนับสนุนเงินรูปีอินเดีย
RBI มีแนวโน้มที่จะเข้าแทรกแซงเพื่อหนุนค่าเงินรูปีก่อนที่ตลาดสปอตท้องถิ่นจะเปิดในวันอังคาร สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน
การแทรกแซงโดย RBI ในตลาดสปอตท้องถิ่นเกิดขึ้นท่ามกลางความกลัวว่าคู่ USD/INR อาจผ่านระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ 89.10 ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่อาจสร้างแรงกดดันต่อผู้นำเข้า
เงินรูปีอินเดียมีประสิทธิภาพต่ำกว่าปกติเนื่องจากมีเงินทุนต่างประเทศไหลออกจากตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FII) มียอดขายสุทธิในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ยอดขายได้ชะลอตัวลงในเดือนตุลาคม จำนวนสัดส่วนการถือหุ้นที่ FII แบ่งในเดือนตุลาคมอยู่ที่ Rs. 2,346.89 สิบล้านรูปี ซึ่งต่ำกว่ายอดขายเฉลี่ยที่ 1,000 ล้านรูปีอย่างมาก มีมูลค่า 43,290.32 สิบล้านรูปีในช่วงเดือนกรกฎาคม-กันยายน
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนต่างชาติก็เริ่มซีรีย์เดือนพฤศจิกายนด้วยการขายสุทธิในตลาดทุนอินเดีย ในวันจันทร์ FIIs ขายหุ้นมูลค่า 100,000 รูปี 1,883.78 สิบล้านรูปี
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: US Dollar Index รีเฟรชระดับสูงสุดในรอบสามเดือนใกล้ 100.00
- แม้ว่าเงินรูปีของอินเดียจะแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเปิดตลาดเนื่องจาก RBI เข้ามาแทรกแซงตลาดสปอตท้องถิ่น แต่ค่าหลังก็ยังทำได้ดีกว่าคู่แข่ง เนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าจะสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยโดย Federal Reserve (Fed) ในปีนี้
- ในเซสชั่นเอเชียของวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล มีระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนใหม่ใกล้ 100.00
- ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นของเฟดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) เหลือ 3.50%-3.75% ในการประชุมเดือนธันวาคมได้ลดลงเหลือ 67.3% จาก 94.4% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
- การเดิมพันนโยบายการเงินของเฟดเริ่มผ่อนคลายลงหลังจากที่ประธานเจอโรม พาวเวลล์แสดงความคิดเห็นในงานแถลงข่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมนั้น “ยังห่างไกลจากข้อสรุปที่กล่าวมาข้างต้น” เนื่องจากเจ้าหน้าที่มี “มุมมองที่แตกต่างกันอย่างมาก” ในการประชุมนโยบายการเงิน
- ในขณะเดียวกัน แมรี่ ดาลี ประธานเฟดแบงก์ซานฟรานซิสโก และผู้ว่าการเฟด ลิซา คุก ได้แสดงให้เห็นว่านโยบายเดือนธันวาคมจะขึ้นอยู่กับข้อมูลมากขึ้น คุกระบุในคำปราศรัยที่เตรียมไว้ของเธอที่สถาบันบรูคกิ้งส์ว่า “ความเสี่ยงทั้งสองฝ่ายของคำสั่งสองประการ การจ้างงานและเงินเฟ้อนั้นเพิ่มขึ้น” Cook อธิบายว่า Fed อยู่ในตำแหน่งที่การรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้สูงเกินไปจะเพิ่มโอกาสที่ “ตลาดแรงงานจะเสื่อมลงอย่างรวดเร็ว” ในขณะที่การลดอัตรามากเกินไปจะเพิ่มความน่าจะเป็นที่ “การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อจะไม่เป็นไปตามที่คาดไว้”
- นับจากนี้ไป นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ในเดือนตุลาคม เพื่อรับข้อมูลใหม่ๆ เกี่ยวกับสถานะตลาดแรงงานในปัจจุบัน ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนมีความสำคัญสูง เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม (NFP) ไม่น่าจะถูกเปิดเผยอีกครั้งเนื่องจากการปิดตัวของรัฐบาลกลางที่กำลังดำเนินอยู่ รายงานของ ADP คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนเพิ่มคนงานใหม่ 24,000 คน เทียบกับการเลิกจ้างพนักงาน 32,000 คนในเดือนกันยายน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ลดลงมาใกล้ 88.50
USD/INR ร่วงลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับใกล้ 88.50 ในวันอังคาร ทั้งคู่ทดสอบ Exponential Moving Average (EMA) 20 วัน ซึ่งซื้อขายที่ประมาณ 88.54
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันร่วงลงหลังจากไม่สามารถทะลุระดับ 60.00 ได้ ซึ่งบ่งบอกถึงแรงขายในระดับที่สูงขึ้น
เมื่อมองลงไป จุดต่ำสุดในวันที่ 21 สิงหาคมที่ 87.07 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับทั้งคู่ กลับหัว ราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 89.12 จะเป็นอุปสรรคสำคัญ
คำถามที่พบบ่อยรูปีอินเดีย
รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (ประเทศนี้ขึ้นอยู่กับน้ำมันนำเข้าเป็นอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งการค้าส่วนใหญ่ดำเนินการในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาด FX เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนให้คงที่ เช่นเดียวกับระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ยังเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลเพิ่มเติมต่อเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดฟอเร็กซ์อย่างแข็งขันเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนที่มีเสถียรภาพ เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อขาย นอกจากนี้ RBI พยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้รูปีแข็งค่าขึ้น นี่เป็นเพราะบทบาทของ 'carry trade' ที่นักลงทุนกู้ยืมในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปวางในประเทศที่เสนออัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงกว่าและได้กำไรจากส่วนต่าง
ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่ารูปี ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และการไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนในต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยลบอัตราเงินเฟ้อ) ก็เป็นผลบวกต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสามารถนำไปสู่การไหลเข้าของการลงทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ได้มากขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศอื่นๆ ในอินเดีย โดยทั่วไปแล้วจะเป็นค่าลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินผ่านอุปทานล้นตลาด อัตราเงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายรูปีเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นค่าลบของรูปี ในเวลาเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย และอาจเป็นผลบวกต่อรูปี เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างชาติ ผลตรงกันข้ามคืออัตราเงินเฟ้อที่ลดลง
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
