นักลงทุนมหาเศรษฐี รอน บารอน กล่าวว่า ซื้อหุ้นการเงินที่พังทลายสองหุ้น

ในขณะที่ตลาดส่วนใหญ่รวมตัวกันในกลุ่มบริษัทปัญญาประดิษฐ์และเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในปี 2568 รอน บารอน ผู้จัดการกองทุนมหาเศรษฐีกล่าวในรายการ “ETF Edge” ของ CNBC ในสัปดาห์นี้ว่า นักลงทุนควรพิจารณามูลค่าตลาดและภาคส่วนต่างๆ มากขึ้นเพื่อโอกาสที่ดีที่สุด สิ่งนี้กำลังเริ่มเกิดขึ้น เมื่อนักลงทุนจำนวนมากหมุนเวียนออกจากหุ้นเทคโนโลยีและค้นหามูลค่าทั่วทั้งตลาด รวมถึงในภาคการเงินด้วย Baron อ้างถึงบริษัทในภาคการเงินสองแห่งที่บริษัทของเขา Baron Capital เป็นเจ้าของ เอ็มเอสซีไอ และ ชุดข้อเท็จจริงซึ่งเขากล่าวว่าได้รับความสนใจเพียงเล็กน้อยจากนักลงทุนรายบุคคล และที่เขากล่าวว่าซีอีโอเป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่ต้องมีความมั่นใจในอนาคต

Baron เข้าร่วม “ETF Edge” เพื่อหารือเกี่ยวกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนใหม่ของบริษัท ซึ่งเป็น ETF ครั้งแรกหลังจากดำเนินกิจการกองทุนรวมมานานหลายทศวรรษ และการลงทุนอื่นๆ ที่สร้างรายได้ประมาณ 57 พันล้านดอลลาร์ให้กับนักลงทุนของ Baron Capital ตลอดระยะเวลาสี่ทศวรรษ เขาคาดการณ์ผลกำไรอีก 250 พันล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้า และเน้นการสนทนาส่วนใหญ่เกี่ยวกับการค้นหาหุ้นที่ตลาดส่วนที่เหลือมองข้าม

“มีบริษัทมากมายที่น่าสนใจในขณะนี้ โดยที่ทุกคนมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยี” เขากล่าว

MSCI เป็นที่รู้จักเป็นอย่างดีในเรื่องดัชนีหุ้น ซึ่งใช้โดยผู้จัดการสินทรัพย์ กองทุนบำเหน็จบำนาญ และผู้ให้บริการ ETF ทั่วโลก มีการลงทุนนับล้านล้านดอลลาร์ตามเกณฑ์มาตรฐาน MSCI รวมถึงตลาดที่พัฒนาแล้ว ตลาดเกิดใหม่ และดัชนี ESG บริษัทยังมีเครื่องมือการวิเคราะห์และการบริหารความเสี่ยงที่ฝังลึกอยู่ในการลงทุนสถาบัน

MSCI ออกสู่สาธารณะที่ 18 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 2550 หลังจากถูกแยกตัวออกจาก Morgan Stanley หุ้นเพิ่มขึ้นในตอนแรก จากนั้นลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงวิกฤตการเงิน แต่บารอนกล่าวว่าเขายังคงซื้อในช่วงเวลานั้น

แต่ MSCI หลุดออกจากตลาดกระทิงล่าสุด โดยหุ้นของบริษัทลดลงเกือบ 8% ในปีที่ผ่านมา และซื้อขายที่ 563 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี

Baron ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Baron Capital กล่าวว่าเขาเป็นเจ้าของ MSCI นับตั้งแต่เปิดตัวสู่สาธารณะเป็นครั้งแรก และเขาได้ลงทุนร่วมกับผู้ก่อตั้งและประธาน Henry Fernandez ซึ่งมีเรื่องราวส่วนตัวที่โดดเด่นสำหรับเขา เฟอร์นันเดซหนีจากนิการากัวระหว่างรัฐประหาร มาสหรัฐฯ โดยไม่มีเงิน และสร้าง MSCI ในมอร์แกน สแตนลีย์

ตลอดหลายปีที่ผ่านมานับตั้งแต่มีการเสนอขายหุ้น IPO “เรายังคงซื้อ” บารอนกล่าว “เขาซื้อหุ้นเป็นการส่วนตัวเช่นกัน” บารอนกล่าวถึงเฟอร์นันเดซ “ฉันกำลังพยายามตามเขาให้ทัน”

FactSet เป็นผู้แพ้ที่ยิ่งใหญ่กว่า โดยลดลงเกือบ 40% ในปีนี้ หลังจากผลประกอบการที่น่าผิดหวังและแนวโน้มกำไรที่อ่อนแอ แต่บารอนเชื่อว่าการลดลงนี้สะท้อนถึงปัญหาระยะสั้นแทนที่จะเป็นการล่มสลายของธุรกิจ และเขาชี้ไปที่ซีอีโอคนใหม่ของบริษัทว่าเป็นเหตุผลสำหรับมุมมองเชิงบวกของเขา “สิ่งที่ผมคิดว่าน่าสนใจจริงๆ … มีการเปลี่ยนแปลงผู้บริหาร” เขากล่าว

FactSet ซึ่งให้ข้อมูลทางการเงิน การวิเคราะห์ และเครื่องมือวิจัยที่ใช้โดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน ตั้งชื่อให้ Sanoke Viswanathan เป็น CEO ในเดือนกันยายน Baron กล่าวว่าเขาลงทุนแต่แรกเมื่อเขากำลังมองหาตัวเลือกที่คล้ายกับ Bloomberg ซึ่งเป็นเรื่องส่วนตัวและเขาไม่สามารถลงทุนได้ ตอนนี้ Baron กล่าวว่า CEO คนใหม่เป็นอีกเหตุผลหนึ่งในการลงทุน โดยเปรียบเทียบ Viswanathan กับ CEO ของ JPMorgan Jamie Dimon

เช่นเดียวกับเฟอร์นันเดซ บารอนยังชี้ไปที่เรื่องราวส่วนตัวของวิสวานาธานด้วย เขาเติบโตมาในฟาร์มที่ยากจนในอินเดีย เข้าเรียนในโรงเรียนวิศวกรรมชั้นนำ ทำงานที่ McKinsey ให้คำแนะนำเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ในช่วงวิกฤตการเงินเมื่ออายุ 33 ปี และต่อมาได้กลายเป็นหนึ่งในผู้บริหารอาวุโสในทีมของ Jamie Dimon ที่ JPMorgan จากข้อมูลของ Baron Viswanathan เป็นหนึ่งในผู้สมัครอันดับต้นๆ ที่ได้รับการพิจารณาให้เป็นผู้สืบทอดตำแหน่งของ Dimon และเมื่อเขาพบว่าเขาจะไม่ใช่ผู้สืบทอดตำแหน่ง CEO ที่ JPMorgan เขาก็ตัดสินใจเข้ารับตำแหน่งสูงสุดที่ FactSet

บารอนถือว่าการตัดสินใจดังกล่าวเป็นประโยชน์อย่างมากสำหรับ FactSet “ถ้าคุณมีบริษัทที่เจ๋งจริงๆ และมีโอกาสดีๆ อย่าง Bloomberg แต่อายุน้อยและหน้าใหม่ และมีผู้ชายแบบนี้ นักฆ่าแบบนี้ … ลองคิดที่จะให้ Jamie Dimon อายุ 51 หรือ 52 ปีมาดูแลบริษัทนี้ นั่นคือสิ่งที่เพิ่งเกิดขึ้น” Baron กล่าว

“คุณพบบริษัทแบบนี้ คุณพบคนแบบนี้เพื่อดำเนินธุรกิจเหล่านี้ และคุณพูดว่า 'ฉันต้องลงทุนกับบุคคลนี้'” บารอนกล่าวเสริม