ทองคำ: ภาวะกระทิงสูญเสียโมเมนตัมหลังจากจุดสูงสุดใหม่เนื่องจากแรงกดดันทางเทคนิคสร้างขึ้น

หลังจากการทบทวนความเคลื่อนไหวของรูปแบบกราฟต่างๆ ตั้งแต่วันที่ 25 พฤศจิกายนปีนี้ ฉันคาดว่าสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าจะมีแนวโน้มที่จะสูญเสียกำไรบางส่วนก่อนสิ้นปีนี้ เนื่องจากการขายทำกำไรในช่วงปลายปีได้ผ่อนคลายลง และนักลงทุนได้ประเมินความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์หลายประการแล้ว

ในวันจันทร์ ราคาทองคำล่วงหน้าหลังจากทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,584.24 ดอลลาร์ ร่วงลงประมาณ 5.80% ก่อนที่จะปิดวันที่ 4,343 ดอลลาร์ ท่ามกลางความหวังที่เพิ่มขึ้นในการคลายความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครน ภายหลังการพัฒนาเชิงบวกในวันอาทิตย์

เมื่อวันอังคาร หลังจากเปิดที่ 4,361.15 ดอลลาร์ ทดสอบจุดสูงสุดที่ 4,394.60 ดอลลาร์ และต่ำสุดที่ 4,339.55 ดอลลาร์ ขณะนี้ซื้อขายที่ $4386.50 เผชิญกับแนวต้านที่สำคัญที่ระดับที่ทดสอบเมื่อวันที่ 20 ต.ค. 2025 ดูพร้อมที่จะดึงลงมาอีกครั้งประมาณ 8.48% จากที่นี่ หากไม่สามารถรักษาแนวต้านที่สำคัญที่ $4398 ในเซสชั่นของวันนี้ได้ เนื่องจากฟิวเจอร์สยังคงพยายามยืนเหนือแนวรับที่สำคัญที่ 20 EMA ($4366) ในขณะที่ซื้อขายต่ำกว่าแนวต้านทันทีที่ 9 DMA ($4324.60).

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า หาก gold Futures ล้มเหลวในการป้องกันแนวรับถัดไปที่ 20 EMA สามารถทดสอบแนวรับถัดไปที่ 50 EMA ($4,220) ซึ่งการพังทลายสามารถผลักดันอนาคตเพื่อทดสอบแนวรับถัดไปที่ 100 EMA ($4,012.64) ภายในสองเซสชันการซื้อขายดังที่เห็นในวันที่ 20 และ 21 ตุลาคม 2025 เมื่อฟิวเจอร์สทองคำพบกับการสไลด์ประมาณ 8.48% หลังจากเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ ระดับเดียวกับความหวังในการบรรเทาความตึงเครียดทั่วโลกยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเพื่อหลีกเลี่ยงการแย่งชิงในระดับภูมิภาคซึ่งอาจกลายเป็นเรื่องที่น่ากลัวยิ่งขึ้น

ฉันพบว่าวันอังคารมีการขายโลหะมีค่าออกอย่างมาก ในขณะที่ และ ซึ่งพุ่งขึ้นสู่ระดับหลายปีหรือสูงสุดเป็นประวัติการณ์ควบคู่ไปกับทองคำ ก็ทรุดตัวลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทรดเดอร์ออกจากตำแหน่งซื้อ

การดึงกลับครั้งนี้เกิดขึ้นแม้ว่าจะมีการสนับสนุนอย่างกว้างขวางสำหรับทองคำแท่ง ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ เงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมในปี 2569

ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอการเปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐในวันอังคาร ซึ่งคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับมุมมองของผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ การเติบโตทางเศรษฐกิจ และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และอาจมีอิทธิพลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับสันติภาพและจังหวะเวลาของการผ่อนคลายเพิ่มเติม

ในทางกลับกัน นโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจส่งผลต่อธนาคารกลางทั่วโลกอื่นๆ ในปี 2026 ซึ่งอาจช่วยหนุนหมีทองคำได้

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรเข้าถือครองสถานะทองคำด้วยความเสี่ยงของตนเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเท่านั้น