ทองคำร่วงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ เนื่องจากการค้าสหรัฐฯ-จีนละลายทำให้อุปสงค์ที่ปลอดภัยลดลง

ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม โดยแตะระดับต่ำสุดรายวันที่ 3,971 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงดีขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีนผ่อนคลายลงเกี่ยวกับสงครามการค้า อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะกลับมาดำเนินวงจรผ่อนคลายอีกครั้งอาจกระตุ้นให้นักลงทุนซื้อโลหะสีเหลือง

โลหะสีเหลืองร่วงลงเกือบ 3% แม้ว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมั่นคงก็ตาม

XAU/USD ซื้อขายที่ $3,995 โดยขาดทุน 2.80% ท่ามกลางช่วงการซื้อขายที่ได้เห็นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง การเจรจาระหว่างเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และจีนในช่วงสุดสัปดาห์ทำให้เกิดกรอบข้อตกลงระหว่างวอชิงตันและปักกิ่ง ซึ่งจะทำให้สหรัฐฯ ระงับการเก็บภาษีสินค้าจากจีนจากสหรัฐฯ ชั่วคราว เพื่อแลกกับการไม่มีการควบคุมแร่หายากจากบริษัทสหรัฐฯ

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ คาดว่าจะพบกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีนในวันพฤหัสบดีนี้

Bullion กำลังเผชิญกับอุปสรรคเนื่องจากธนาคารประชาชนจีน (PBoC) หยุดโครงการซื้อทองคำชั่วคราว ตามรายงานของข้อมูลจากฮ่องกง รายงานระบุว่าการส่งออกสุทธิไปยังจีนในเดือนกันยายนลดลง 17.6% MoM

ความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28-29 ตุลาคม อาจผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น เนื่องจากโลหะสีเหลืองมักจะทำงานได้ดีท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ

ความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28-29 ตุลาคมอยู่ที่ 96% ตามเครื่องมือความน่าจะเป็นอัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal

การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำปรับตัวลดลงแม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะลดลง

• ราคาทองคำไม่สนใจว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของเงินสกุลดอลลาร์เทียบกับหกสกุลเงินลดลง 0.07% อยู่ที่ 98.84
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงหนึ่งจุดมาที่ 3.997% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ กำลังดิ่งลงใกล้จุดครึ่งจุดมาที่ 1.707%
• เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และจีนกลับมารวมตัวกันที่มาเลเซียเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเปิดเผยข้อตกลงหลายประการเพื่อบรรเทาความตึงเครียดทางการค้า ในเรื่องนี้ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า “ฉันรู้สึกดีมาก” เกี่ยวกับข้อตกลงกับจีน
• เจ้าหน้าที่หารือเกี่ยวกับภาษี ค่าธรรมเนียมการจัดส่ง เฟนทานิล และการควบคุมการส่งออกในช่วงสองวันในประเทศมาเลเซีย ส่งผลให้ตลาดตราสารทุนทั่วโลกปรับตัวขึ้น ส่งผลให้ทองคำร่วงลงมากกว่า 2.50% ในวันจันทร์
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.0% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนกันยายน ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 3.1% และเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.9% ในเดือนสิงหาคม CPI หลักซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 3.0% YoY ซึ่งต่ำกว่าเดือนก่อนถึง 1 ใน 10 ส่งสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานผ่อนคลายลงเล็กน้อย
• JPMorgan คาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจเฉลี่ยอยู่ที่ 5,055 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2569 โดยได้แรงหนุนจากความต้องการของนักลงทุนที่ยั่งยืนและการซื้อที่แข็งแกร่งของธนาคารกลาง ธนาคารคาดว่าความต้องการรวมจากทั้งสองกลุ่มจะเฉลี่ยประมาณ 566 ตันต่อไตรมาสในปีหน้า

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 4,000 ดอลลาร์

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าราคาจะตกลงไปต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ก็ตาม ซึ่งเปิดทางให้แตะระดับ 3,971 ดอลลาร์ได้ Relative Strength Index (RSI) กำลังจะเปลี่ยนเป็นตลาดหมี แต่ก็ยังมีภาวะกระทิง แต่การแข็งตัวในช่วง $3,900-$4,000 อาจเกิดขึ้นได้ในระยะสั้น

การปิดรายวันที่ต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์อาจทำให้แกว่งต่ำสุดในวันที่ 9 ตุลาคมที่ 3,944 ดอลลาร์ การละเมิดอย่างหลังจะทำให้ราคาต่ำสุดของเดือนตุลาคมที่ 3,899 ดอลลาร์ ก่อนที่จะทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 3,767 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ยังคงอยู่เหนือ $4,000 แนวต้านถัดไปจะเป็นเหตุการณ์สำคัญที่ $4,100 ก่อนจุดสูงสุดในวันที่ 22 ตุลาคมที่ $4,161