ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นในวันพฤหัสบดีหลังจากโพสต์กราฟแท่งเทียนรายวันแบบย้อนกลับ โดยได้รับความอนุเคราะห์จากเทรดเดอร์ที่จองผลกำไรก่อนที่จะเผยแพร่รายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน พร้อมด้วยการผ่อนปรนคำพูดทางการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับจีนเล็กน้อย XAU/USD ซื้อขายที่ $4,145 เพิ่มขึ้นมากกว่า 1.10% ในขณะที่เขียน
Bullion ฟื้นตัว 1% หลังจากการทำกำไรอย่างรวดเร็ว โดยได้รับแรงหนุนจากการคว่ำบาตรครั้งใหม่และโทนการค้าที่ผ่อนคลายลง
อารมณ์ของตลาดดีขึ้น แต่ไม่ใช่ข้อแก้ตัวสำหรับผู้ซื้อ Bullion ที่จะก้าวเข้ามาเพื่อผลักดันราคาทองคำให้ทะลุหลักชัยที่ 4,100 ดอลลาร์ ภูมิศาสตร์การเมืองเพิ่มขึ้นและไหลเข้าสู่โลหะสีเหลือง ในขณะที่ทรัมป์บังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรรัสเซียที่เกี่ยวข้องกับสงครามของยูเครน โดยมุ่งเป้าไปที่บริษัทน้ำมัน Lukoil และ Rosneft
เมื่อวันพุธที่ผ่านมา แหล่งข่าวเปิดเผยว่าทำเนียบขาวกำลังวางแผนที่จะจำกัดการเข้าถึงซอฟต์แวร์ของจีนที่ผลิตโดยบริษัทสหรัฐฯ เพื่อตอบสนองต่อการควบคุมการส่งออกแร่หายากของจีนและค่าธรรมเนียมท่าเรือบนเรือที่ติดธงสหรัฐฯ
ทองคำ ถึงแม้จะขาดทุนมากที่สุดในวันอังคารในรอบ 5 ปี แต่ก็ยังคงเพิ่มขึ้น 57% ในปีนี้ ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดจับตาการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนในวันศุกร์ โดยนักเศรษฐศาสตร์ประเมินหัวข้อข่าวและ CPI พื้นฐานที่ 3.1% YoY
การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำปรับตัวขึ้นแม้ว่าดอลลาร์จะแข็งค่า แต่ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ก็สูง
- ราคาทองคำไม่สนใจว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของเงินสกุลดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.13% เป็น 99.01
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 4 จุดเป็น 3.997% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ กำลังเพิ่มขึ้นเกือบสี่จุดครึ่งเป็น 1.717%
- ยอดขายบ้านปัจจุบันในเดือนกันยายนในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.5% เกินกว่าที่หดตัว -0.2% ในเดือนสิงหาคม โดยมียอดขายอยู่ที่ 4.06 ล้าน เพิ่มขึ้นจาก 4 ล้าน
- ในวันพฤหัสบดี JPMorgan คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะแตะระดับเฉลี่ย 5,055 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในไตรมาส 4 ปี 2569 บนสมมติฐานที่ว่าความต้องการของนักลงทุนและการซื้อของธนาคารกลางจะเฉลี่ยประมาณ 566 ตันต่อไตรมาสในปีหน้า
- รอยเตอร์เปิดเผยว่า “ฝ่ายบริหารของทรัมป์กำลังพิจารณาแผนการที่จะควบคุมการส่งออกซอฟต์แวร์ไปยังจีนที่น่าสับสน ตั้งแต่แล็ปท็อปไปจนถึงเครื่องยนต์ไอพ่น เพื่อตอบโต้มาตรการจำกัดการส่งออกแร่หายากรอบล่าสุดของปักกิ่ง ตามการระบุของเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และบุคคลสามคนที่ได้รับฟังบรรยายสรุปจากทางการสหรัฐฯ”
- ผู้เข้าร่วมตลาดมีโอกาส 98% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดราคา และ 50 bps ในช่วงที่เหลือของปี 2025 น่าสังเกตว่าเทรดเดอร์มีราคาเกือบ 100 bps ในปี 2026
แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำฟื้นตัวที่ 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่ผู้ซื้อจับตาอยู่ที่ 4,200 ดอลลาร์
แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำกลับมาอีกครั้งในวันพฤหัสบดี แต่ผู้ซื้อยังคงเขินอายที่จะทะลุระดับสูงสุดที่ 4,161 ดอลลาร์ในวันพุธ ซึ่งอาจปูทางไปสู่การทดสอบที่ 4,200 ดอลลาร์ โมเมนตัมที่วัดโดย Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังรวบรวมกำลัง
หาก XAU/USD กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งที่ระดับ $4,200 นักเทรดสามารถผลักดันราคาให้เกิน $4,250 เหนือระดับ $4,300 ได้ หากแข็งแกร่งขึ้นอีก ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,380 ดอลลาร์จะขึ้นไปถึงระดับ 4,400 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน แนวรับแรกของทองคำอยู่ที่ 4,100 ดอลลาร์ ตามมาด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 8 ตุลาคมที่ 4,059 ดอลลาร์ เมื่อทะลุจุดถัดไปคือจุดต่ำสุดในวันที่ 22 ตุลาคมที่ 4,004 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
