ดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วง ราคาน้ำมันพุ่งสูง เนื่องจากนโยบายการค้าของไบเดนทำให้ตลาดปรับตัวลดลง

ในขณะที่ทุกคนกำลังคาดเดาว่าสงครามการค้าระหว่างประเทศที่กำลังดำเนินอยู่จะเลวร้ายลงอย่างไรหากโดนัลด์ ทรัมป์กลับเข้าสู่ทำเนียบขาว แต่กลับเป็นโจ ไบเดนที่โจมตีตลาดเมื่อวานนี้ เมื่อรัฐบาลของเขาแจ้งต่อพันธมิตรว่ากำลังพิจารณาใช้มาตรการควบคุมที่เข้มงวดหากบริษัทต่างๆ เช่น Tokyo Electron ของญี่ปุ่นและ ASML Holding ของเนเธอร์แลนด์ ASML ยังคงให้เครื่องมือที่จำเป็นแก่จีนในการเข้าถึงเทคโนโลยีชิปขั้นสูงต่อไป

และแน่นอนว่าแม้จะมีข้อจำกัด ยอดขายที่พุ่งสูงไปยังจีนคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของรายได้ของ ASML ในไตรมาสที่ 2 ตามรายงานของ Bloomberg ดังนั้น แม้ว่าบริษัทจะประกาศเมื่อวานนี้ว่ายอดสั่งซื้อเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งจากประมาณ 3.9 พันล้านดอลลาร์เป็น 6.1 พันล้านดอลลาร์ แต่ราคาหุ้นของ ASML กลับร่วงลงเกือบ 13% ส่งผลให้ Stoxx 50 ลดลงตามไปด้วย

หุ้น Tokyo Electron ร่วงลง 7% ในวันพุธ และร่วงลงอีก 9% ในวันนี้ หุ้น Nvidia ร่วงลงมากกว่า 6.5% หุ้น Broadcom ร่วงลงเกือบ 8% ขณะที่หุ้น AMD ร่วงลงมากกว่า 10%

แม้แต่ Tesla (NASDAQ:) ก็ร่วงลงมากกว่า 3% แม้ว่า Cathie Wood จะทำนายว่าแพลตฟอร์มโรโบแท็กซี่ที่ Elon Musk กำลังพัฒนาอยู่นั้นจะช่วยให้ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งสูงขึ้นถึง 10 เท่าก็ตาม! Cathie Wood เป็นคนถ่อมตัวและมีเหตุผลเสมอ

ดังนั้น ราคาหุ้นที่ร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ซึ่งหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงลงเกือบ 3% และถือเป็นวันที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022

มาดูกันว่ารายได้จาก Netflix (NASDAQ:) และ Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:) จะสามารถสร้างรอยยิ้มให้กับนักลงทุนได้อีกครั้ง และช่วยให้ TSM ที่ขาดทุน 8% เมื่อวานนี้ ฟื้นตัวจากความสูญเสียเหล่านี้ได้หรือไม่

แต่เมื่อวานนี้เป็นหลักฐานว่าเราไม่จำเป็นต้องมีโดนัลด์ ทรัมป์อยู่ในทำเนียบขาวเพื่อกระตุ้นความตึงเครียดทางการค้ากับจีนและสร้างความหายนะให้กับพันธมิตร ไบเดนก็เก่งในการทำหน้าที่นั้นเช่นกัน

การเทขายหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่เมื่อวานนี้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของหุ้นขนาดเล็กเช่นกัน หุ้นลดลง 1% เนื่องจากหุ้นฟื้นตัวเล็กน้อยจากคำวิจารณ์ที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ แสดงความคิดเห็นว่าเฟดกำลัง “ใกล้” ลดอัตราดอกเบี้ย แต่เขาต้องการหลักฐานเพิ่มเติมว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังอยู่ในแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนเพื่อสนับสนุนการเคลื่อนไหวที่ชัดเจน

การเทขายในช่วงเร่งตัวขึ้นเนื่องจากดัชนีดึงแนวรับ Fibonacci ที่สำคัญออกมา ซึ่งเป็นการฟื้นตัวครั้งสำคัญที่ระดับ 38.2% จากการเพิ่มขึ้นในปีนี้

การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วท่ามกลางข้อสงสัยว่าจะมีการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยน และการพุ่งขึ้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของอังกฤษที่แข็งแกร่งเกินคาด ช่วยกระตุ้นให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อวานนี้

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เข้าสู่โซนขาลงระยะกลางแล้ว และมีแนวโน้มอ่อนค่าลงต่อไปอีก และปัจจัยพื้นฐาน เช่น ความเชื่อมั่นเต็มที่ว่าเฟดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน สนับสนุนให้ดอลลาร์มีแนวโน้มเป็นลบ

เคลียร์ข้อเสนอที่ 1.30 หลังตัวเลข CPI ที่แข็งแกร่งเกินคาดหลายชุดตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนสิงหาคม

ใช่แล้ว ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรในปัจจุบันอยู่ที่ 2% แต่เงินเฟ้อภาคบริการยังคงทรงตัวที่ใกล้ๆ 5.7% และเมื่อพิจารณาว่าภาคบริการคิดเป็น 80% ของเศรษฐกิจอังกฤษ ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อภาคบริการที่ทรงตัวจึงหมดไป

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่ายินดีคือ อัตราเงินเฟ้อภาคบริการในอังกฤษที่เพิ่มขึ้นล่าสุดนั้น เป็นผลจากราคาโรงแรมและร้านอาหารที่เพิ่มขึ้น 10% ท่ามกลางผลกระทบจากค่าจ้างขั้นต่ำที่เพิ่มขึ้นเกือบ 10% และการทัวร์คอนเสิร์ตของเทย์เลอร์ สวิฟต์

การแข่งขันยูโร 2024 ซึ่งอังกฤษเป็นเจ้าภาพรอบชิงชนะเลิศ น่าจะส่งผลดีต่อภาคบริการและเงินเฟ้อเบียร์ชั่วคราวเช่นกัน แต่หากทุกอย่างเป็นไปด้วยดี เราจะเริ่มเห็นตัวเลขเงินเฟ้อภาคบริการลดลง และจะช่วยให้ธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) พิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงใกล้ฤดูใบไม้ร่วง

ในตอนนี้ การที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ปรับขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินปอนด์อังกฤษให้แข็งค่าขึ้น และอาจสนับสนุนให้ Cable มีความก้าวหน้าต่อไปอีก

แต่เนื่องจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนั้นอาจจะสูงเกินไป และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็ลดลงเพียงพอแล้ว ศักยภาพขาขึ้นของ Cable จึงน่าจะจำกัดอยู่ โดยแนวต้านที่แข็งแกร่งนั้นอยู่ที่บริเวณ 1.3150/1.32

ฝั่งตรงข้ามช่อง กำไรรวมอยู่ที่ 1.0930-1.0940 เมื่อเช้านี้ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจจะไม่ประกาศเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันนี้

แม้จะมีคำใบ้ว่า ECB อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ก็ทำให้การซื้อขายเงินยูโรชะลอตัวลงในวันนี้ แต่ผู้ลงทุนกลับเชื่อมั่นว่า ECB จะประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในเดือนกันยายน

ดังนั้น หากข่าวประชาสัมพันธ์วันนี้ไม่สามารถนำเสนอองค์ประกอบใหม่ๆ ที่ไม่คาดคิด แนวโน้ม EUR/USD น่าจะยังคงเป็นไปในเชิงบวกเล็กน้อย เมื่อเผชิญกับความคาดหวังที่ลดลงของ Fed ที่เพิ่มขึ้น

ที่อื่น ๆ ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวานนี้ หลังจากปริมาณน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงเกือบ 5 ล้านบาร์เรลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความทะเยอทะยานของทรัมป์ที่จะเพิ่มการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ อาจเป็นอุปสรรคต่อนักลงทุนที่ซื้อน้ำมัน

แต่การค้าขายน้ำมันของทรัมป์ยังไม่ชัดเจนนัก ใช่ ทรัมป์ต้องการสูบน้ำมันมากขึ้น แต่เขาก็ต้องการยกเลิกการเปลี่ยนแปลงไปสู่แหล่งพลังงานทางเลือกและรักษาความต้องการเชื้อเพลิงฟอสซิลให้คงเดิม

ดังนั้น การที่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งอาจส่งผลดีต่อราคาน้ำมันมากกว่าผลเสีย ในระยะสั้น สภาพแวดล้อมที่อัตราเงินเฟ้อเป็นบวกอาจทำให้ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ อยู่ในทิศทางบวกเหนือระดับแนวรับสำคัญที่ 80 เพนนีต่อบาร์เรล และช่วยให้ราคาน้ำมันดิบสามารถพยายามขึ้นไปแตะระดับ 85 เพนนีต่อบาร์เรลได้อีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ความอยากอาหารเหนือระดับนี้อาจยังคงจำกัดอยู่ เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลให้คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและเฟดมีแนวโน้มจะลดน้อยลง และยังส่งผลทำให้การเดิมพันที่เป็นขาขึ้นเย็นลงโดยธรรมชาติอีกด้วย