จดหมายข่าว The China Connection ของ CNBC: การแข่งขันด้าน AI ของสหรัฐฯ และจีนกำลังร้อนแรง

รายงานนี้มาจากจดหมายข่าว The China Connection ของ CNBC ประจำสัปดาห์นี้ ซึ่งนำเสนอข้อมูลเชิงลึกและการวิเคราะห์เกี่ยวกับสิ่งที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก คุณสามารถสมัครสมาชิกได้ ที่นี่.

คริส มิลเลอร์ ผู้เขียนหนังสือ “Chip War” เตือนเมื่อสามปีที่แล้วว่าความสมดุลของพลังงานสมัยใหม่ขึ้นอยู่กับห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ที่ข้ามเส้นรอยเลื่อนทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะนี้ นักประวัติศาสตร์ของมหาวิทยาลัย Tufts กำลังหยิบยกข้อกังวลใหม่: สหรัฐฯ เสี่ยงที่จะสูญเสียความได้เปรียบเหนือจีนในด้านความสามารถด้านปัญญาประดิษฐ์

เมื่อพูดถึงพลังสมอง “ความได้เปรียบของอเมริกากำลังเสื่อมลงอย่างเป็นอันตราย” มิลเลอร์บอกกับคณะอนุกรรมการความสัมพันธ์ต่างประเทศของวุฒิสภาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เขากล่าวว่าเป็นผู้นำที่ “เปราะบางและเล็กกว่ามาก” มากกว่าความได้เปรียบในชิป AI

นักวิจัยของ Carnegie Endowment สะท้อนข้อกังวลเหล่านั้นในวันต่อมา โดยสังเกตว่าจีนผลิตนักวิจัย AI ระดับแนวหน้ามากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในขณะที่มีน้อยลงที่มุ่งหน้าไปยังสหรัฐอเมริกา

ความแตกต่างส่วนหนึ่งมาจากขนาดที่แท้จริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อระดับการศึกษาที่สูงขึ้นในประเทศจีน

ประชากรของประเทศนี้เพิ่มขึ้นเป็นสี่เท่าของสหรัฐอเมริกา และจำนวนผู้สำเร็จการศึกษาด้านวิทยาศาสตร์ เทคโนโลยี วิศวกรรมศาสตร์ และคณิตศาสตร์ (STEM) ก็เช่นเดียวกัน ในปี 2020 จีนผลิตผู้สำเร็จการศึกษา STEM ได้ 3.57 ล้านคน ซึ่งมากที่สุดของประเทศใดๆ และแซงหน้าผู้สำเร็จการศึกษา 820,000 คนในสหรัฐอเมริกาอย่างมาก

การเติบโตของผู้สำเร็จการศึกษาระดับอุดมศึกษาของจีนนั้นเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเพิ่มขึ้นเก้าเท่าในเวลาเพียงรุ่นเดียว ส่วนแบ่งของผู้ใหญ่ที่มีวุฒิปริญญาโทเป็นอย่างน้อยเพิ่มขึ้นจากเพียง 0.1% ในช่วงเปลี่ยนศตวรรษเป็นเกือบ 0.9% ในสองทศวรรษต่อมา

สหรัฐอเมริกา ซึ่งเริ่มต้นจากฐานที่สูงกว่ามาก พบว่าอัตราส่วนเดียวกันเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจาก 8.7% เป็น 14.1% ในช่วงเวลานั้น

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วกำลังเปลี่ยนรูปแบบไปป์ไลน์ของบริษัทต่างๆ พนักงานใหม่ของ Xpeng ส่วนใหญ่เป็นเด็กจบใหม่ CEO He Xiaopeng กล่าวกับผู้สื่อข่าวเมื่อเดือนที่แล้ว

เขาอ้างว่าแม้จะมีความสามารถด้าน AI ค่อนข้างน้อยทั้งในสหรัฐอเมริกาและจีน แต่ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าก็สามารถรับสมัครผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีช่วยเหลือคนขับได้ 10 คนในปีนี้

อดีตรองประธานฝ่ายการขับขี่อัตโนมัติของบริษัท ปัจจุบันเป็นหัวหน้าแผนกยานยนต์ของ Nvidia

ปักกิ่งกำลังพัฒนาโมเมนตัมนี้ให้มากขึ้น เนื่องจากกำลังมองหาการพึ่งพาตนเองด้านเทคโนโลยี กระทรวงศึกษาธิการกล่าวในเดือนสิงหาคมว่าหนึ่งในห้าของโปรแกรมการศึกษาระดับอุดมศึกษาทั่วประเทศได้รับการปรับปรุงใหม่ในช่วงสองปีที่ผ่านมา โดยสาขาวิชาเอกจำนวนมากถูกตัดหรือเพิ่ม เพื่อเปิดโอกาสให้นักศึกษาเข้าสู่สาขา AI และวงจรรวมมากขึ้น

ไม่จำเป็นว่าจีนจะดึงดูดผู้มีความสามารถด้าน AI ทั่วโลกได้ดีกว่ามาก แต่ความสามารถในการเก็บผู้เชี่ยวชาญด้าน AI ไว้ที่บ้านมากขึ้น “อาจส่งผลกระทบสำคัญต่อกระแสความสามารถ” Miller แห่งมหาวิทยาลัย Tufts ชี้ให้ฉันทราบทางอีเมล

ในขณะเดียวกัน กฎการเข้าเมืองของสหรัฐฯ อาจทำให้นักวิจัย AI ทำงานในสหรัฐอเมริกาได้ยาก เขากล่าว

ยังคงมีการถกเถียงกันว่าปริมาณสามารถสร้างมูลค่าได้อย่างสม่ำเสมอหรือไม่

OpenAI ในสหรัฐฯ กระตุ้นให้เกิดกระแส AI เชิงสร้างสรรค์ในปี 2022 ด้วยการเปิดตัว ChatGPT-3.5 และบริษัทอื่นๆ ในสหรัฐฯ เช่น Anthropic ได้เปิดตัวโมเดลที่ถือเป็นเกณฑ์มาตรฐานระดับโลก

DeepSeek ของจีนเพิ่งสร้างกระแสที่คล้ายกันเมื่อต้นปีนี้ โดยอ้างว่าเอาชนะ OpenAI ได้ในราคาเพียงเศษเสี้ยวเท่านั้น Google ยกระดับไปอีกเมื่อเดือนที่แล้วด้วยรุ่น Gemini 3

โมเดล AI ของสหรัฐฯ ไม่มีให้บริการอย่างเป็นทางการในจีน ขณะที่วอชิงตันจำกัดการส่งออกชิปที่ทันสมัยที่สุดของ Nvidia

แม้จะมีข้อจำกัด บริษัทจีนก็พบวิธีใช้ขนาดมากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นในวิศวกร ชิปหรือข้อมูลขั้นสูงน้อยกว่า เพื่อค่อยๆ สร้างความสามารถด้าน AI ในประเทศ เห็นได้ชัดว่าโมเดล AI ของจีนแข่งขันกับ OpenAI ในราคาเพียงเศษเสี้ยวได้อย่างไร

นักพัฒนาซอฟต์แวร์ในจีนยังทำสิ่งต่างๆ ได้มากขึ้นโดยใช้ทรัพยากรน้อยลงอีกด้วย

ผู้นำอินเทอร์เน็ตของจีนใช้จ่ายเงินประมาณ 400 พันล้านหยวน (56.58 พันล้านดอลลาร์) ในรายจ่ายฝ่ายทุนในปีนี้ หรือประมาณ 1 ใน 10 ของคู่แข่งในสหรัฐฯ ในขณะที่บรรลุประสิทธิภาพของโมเดล AI ที่ “เปรียบเทียบได้” Wei Xiong นักวิเคราะห์อินเทอร์เน็ตของจีนที่ UBS Securities กล่าวในรายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

และในขณะที่นักวิเคราะห์บางครั้งเตือนถึง “การจัดหาเงินทุนแบบหมุนเวียน” ในอุตสาหกรรม AI ของสหรัฐฯ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากเงินของนักลงทุนที่หมุนเวียนภายในระบบนิเวศการระดมทุนเดียวกัน แทนที่จะเป็นรายได้เชิงพาณิชย์ที่แท้จริง ในทางกลับกัน นักพัฒนาชั้นนำของจีนกลับใช้กระแสเงินสดภายในเป็นหลัก

ความอุดมสมบูรณ์ของข้อมูลเป็นข้อดีอีกประการหนึ่ง ความนิยมของวิดีโอสั้นในจีนทำให้บริษัทในท้องถิ่นมีสื่อการฝึกอบรมมากมาย นอกเหนือจากสองโมเดลจาก Google แล้ว โมเดลการสร้าง AI แบบภาพต่อวิดีโอ 15 อันดับแรกของโลกที่เหลือยังมาจากบริษัทจีน ตามรายงานของ Artificial Analysis ซึ่งเป็นบริษัทเปรียบเทียบมาตรฐาน AI

บริษัทจีนยังโพสต์การเติบโตที่รวดเร็วที่สุดในการให้สิทธิบัตรของสหรัฐฯ ในปีที่แล้ว โดยบริษัทโทรคมนาคมยักษ์ใหญ่อย่าง หัวเว่ย อยู่ในอันดับที่ 5 โดยรวมในบรรดาบริษัทเชิงพาณิชย์

รายรับจากลิขสิทธิ์สิทธิบัตรทั่วโลกของบริษัทแตะระดับ 630 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว โดยคาดว่าจะเติบโตต่อไปในปี 2568 ตามที่อลัน ฟาน รองประธานของ Huawei ซึ่งเป็นหัวหน้าแผนกสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาของบริษัทกล่าว เขากล่าวว่าลูกค้ากำลังมองหาสิทธิบัตรที่เกี่ยวข้องกับ 5G และ WiFi มากขึ้นเรื่อยๆ แต่ยังรวมถึงเทคโนโลยีภาพและเสียงด้วย

เมื่อกลับบ้าน Huawei ยังร่วมมือกับมหาวิทยาลัยเพื่อการวิจัยและการฝึกอบรมที่เกี่ยวข้องกับ AI

ความพยายามทั้งหมดนี้เพิ่มแนวโน้มการเติบโต

จีนครองอันดับหนึ่งในดัชนีของสหรัฐฯ ที่วัดผลการปฏิบัติงานของนักเรียนในการแข่งขันโอลิมปิกที่เกี่ยวข้องกับ STEM เป็นเวลาหลายปี ผลงานการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ของจีน ซึ่งติดตามโดยผู้จัดพิมพ์วารสารวิทยาศาสตร์ Nature นั้น แซงหน้าสหรัฐฯ ในปี 2023 และเพิ่มขึ้นสี่เท่าในปีถัดมา

แต่ความสามารถยังคงไหลมาทั้งสองทาง ผู้ก่อตั้งชาวจีนจำนวนมากยังคงย้ายไปที่ Silicon Valley เพื่อเปิดตัวสตาร์ทอัพ Lu Zhang ผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการของ Fusion Fund ในท้องถิ่นบอกกับฉัน เธอชี้ให้เห็นถึงประโยชน์ของการดำเนินงานภายใน “หนึ่งในระบบนิเวศขององค์กรที่ดีที่สุด”

ความกังวลที่ใหญ่กว่าของเธอสำหรับอุตสาหกรรมนี้คือพลังงานไฟฟ้าไม่เพียงพอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกา “ฉันคิดว่าก่อนที่ GPU จะหมด เราก็จะหมดพลังงาน” เธอกล่าว

และพลังงานเป็นที่ที่นักวิเคราะห์กล่าวมากขึ้นเรื่อยๆ ว่าจีนมีความได้เปรียบกว่า

ในปัจจัยสามประการที่ Miller ระบุไว้ในคำให้การของวุฒิสภาในการรักษาความเป็นผู้นำด้าน AI ได้แก่ พลังคอมพิวเตอร์ พลังสมอง และพลังงานไฟฟ้า ทุนมนุษย์ไม่ได้เป็นเพียงสิ่งเดียวที่เขากังวล “อเมริกาเป็นผู้นำอย่างมากในด้านพลังการประมวลผล [but] จีนเป็นผู้นำในด้านพลังงานไฟฟ้า”

Kevin Liu หัวหน้าฝ่ายจีนนอกชายฝั่งและนักยุทธศาสตร์ต่างประเทศของ CICC กล่าวว่ายังมีหนทางที่จะดำเนินการก่อนที่ความต้องการ การลงทุน และการประเมินมูลค่าของ AI จะไปถึงระดับที่เห็นในช่วงจุดสูงสุดของฟองสบู่ยุคดอทคอม

เอสวาร์ ปราสาด ศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัยคอร์แนล และอดีตหัวหน้าแผนกจีนของ IMF มองว่า “ไม่มีโอกาสที่ชัดเจน” สำหรับสหรัฐฯ และจีนในการเพิ่มการค้าทางตรง

Paul Triolo หุ้นส่วนของ DGA-Albright Stonebridge Group กล่าวถึงนโยบายชิปของสหรัฐอเมริกาและโอกาสที่พระราชบัญญัติ SAFE CHIPS จะกลายเป็นกฎหมายท่ามกลางการแข่งขันชิปที่รุนแรงกับจีน

ตลาดจีนร่วงลงในวันพุธเนื่องจากนักลงทุนแยกวิเคราะห์อัตราเงินเฟ้อล่าสุด ของฮ่องกง ดัชนีฮั่งเส็ง ลดลง 0.56% และ CSI 300 บนแผ่นดินใหญ่ลดลง 0.78% หลังจากที่ราคาผู้บริโภคของจีนเพิ่มขึ้น 0.7% จากปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปีที่แล้ว

เกณฑ์มาตรฐานทั้งสองถูกกำหนดให้ทำลายสตรีคการชนะสองสัปดาห์ ดัชนี Hang Seng ลดลงมากกว่า 2% ตั้งแต่วันจันทร์ ขณะที่ CSI 300 ลดลง 0.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน สำหรับปีนี้ Hang Seng เพิ่มขึ้นมากกว่า 26% ในขณะที่ CSI 300 เพิ่มขึ้นมากกว่า 15%

เงินหยวนนอกชายฝั่งซื้อขายล่าสุดที่ 7.0605 เทียบกับดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024

— ลี หยิง ชาน

ปลายสัปดาห์นี้: การประชุมงานเศรษฐกิจกลาง (คาด)

15 ธันวาคม: จีนจะเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีก การผลิตภาคอุตสาหกรรม และการลงทุนในเดือนพฤศจิกายน

16 ธันวาคม: กำหนดเวลาสำหรับการขาย TikTok