แม่ของ 'การบีบสั้น ๆ ' ทั้งหมดช่วยผลักดันหุ้นเพื่อผลกำไรทางประวัติศาสตร์ในวันพุธ

กองทุนเฮดจ์ฟันด์จำนวนมากผู้ขายระยะสั้นรีบรีบปิดตำแหน่งของพวกเขาในช่วงบ่ายวันพุธที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันในหุ้นเปลี่ยนการชุมนุมที่น่าทึ่งให้กลายเป็นหนังสือประวัติศาสตร์

ผู้ค้า-การเดิมพันในราคาหุ้นลดลง-ได้วางจำนวนการเดิมพันระยะสั้นกับหุ้นสหรัฐก่อนวันพุธเนื่องจากประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์เริ่มต้นภาษีที่สูงชันเกินคาด

เพื่อขายระยะสั้นกองทุนป้องกันความเสี่ยงยืมความปลอดภัยที่พวกเขาเดิมพันจากธนาคารและขาย จากนั้นเมื่อความปลอดภัยลดลงในราคาที่พวกเขาขายพวกเขาจะซื้อกลับมาราคาถูกมากขึ้นและส่งคืนไปยังธนาคารเพื่อทำกำไรจากความแตกต่าง

แต่บางครั้งก็สามารถย้อนกลับได้

เมื่อหุ้นพุ่งสูงขึ้นจากข่าวการหยุดภาษีชั่วคราวกองทุนป้องกันความเสี่ยงถูกบังคับให้ซื้อคืนหุ้นยืมของพวกเขาอย่างรวดเร็วเพื่อ จำกัด การสูญเสียของพวกเขาปรากฏการณ์ Wall Street ที่รู้จักกันในชื่อการบีบสั้น ๆ ด้วยกำลังการซื้อเทียมนี้ผลักดันให้สูงขึ้น S&P 500 จบลงด้วยการได้รับผลกำไรที่ใหญ่เป็นอันดับสามนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง

เมื่อเข้าสู่วันพุธการวางตำแหน่งสั้น ๆ เกือบสองเท่าเท่าที่เห็นในไตรมาสแรกของปี 2563 ท่ามกลางการโจมตีของ Covid ขณะที่กองทุนวิ่งไปครอบคลุมตะกร้าของหุ้นที่สั้นที่สุดที่เพิ่มขึ้น 12.5% ​​ในวันพุธ S&P 500กำไร 9.5%

และหุ้น 30 พันล้านหุ้นซื้อขายในการแลกเปลี่ยนของสหรัฐในช่วงเซสชั่นทำเครื่องหมายวันที่มีปริมาณมากที่สุดในการบันทึกตามข้อมูลของ NASDAQ และข้อมูล FACTSET จะย้อนกลับไป 18 ปี

“ คุณไม่สามารถเคลื่อนไหวได้เมื่อคุณเห็นใครบางคนปิดหน้าสั้นประตูทางออกมีขนาดเล็กมากเนื่องจากการซื้อขายที่แออัดเหล่านี้” เจฟฟ์คิลเบิร์กซีอีโอของ KKM Financial และ CIO กล่าว “เราอาศัยอยู่ในโลกที่มีความกระตุกมากขึ้นเรื่อย ๆ ในตลาดมีความหวาดระแวงมากขึ้นเรื่อย ๆ “

แน่นอนว่ามีผู้ซื้อจริงเช่นกัน กองทุนระยะยาวซื้อหุ้นเทคโนโลยีจำนวนมากในช่วงเซสชั่นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงสามชั่วโมงสุดท้ายของวันตามข้อมูลจาก Bank of America

แต่ผู้ค้าให้เครดิตกางเกงขาสั้นที่ทำงานเพื่อความคุ้มครองสำหรับขนาดของการเคลื่อนไหว

“ ความเจ็บปวดทางด้านสั้นนั้นชัดเจน; whipsaw ที่เราได้เห็นในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมานั้นรุนแรงมาก” โต๊ะค้าของออพเพนไฮเมอร์กล่าวในบันทึกย่อ “สิ่งที่เราเห็นในเทคโนโลยีเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นนั้นครอบคลุมอย่างชัดเจน

สภาพคล่องบาง ๆ ก็มีบทบาทในการเคลื่อนไหวของสัตว์ประหลาดในวันพุธ ขนาดของ Futures Stock (CME E-Mini S&P 500 Futures) สามารถแลกเปลี่ยนได้ด้วยการคลิกเมาส์ของคุณลดลงต่ำสุดตลอดเวลาที่ 2 ล้านเหรียญสหรัฐในวันจันทร์ตามข้อมูลของ Goldman Sachs ตลาดที่บางอย่างมากมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดการแกว่งราคา

ตลาดถูกดึงกลับมาเมื่อวันพฤหัสบดีเนื่องจากนักลงทุนตระหนักว่าเศรษฐกิจยังคงตกอยู่ในอันตรายจากภาษีของจีนที่สูงกว่าและความไม่แน่นอนว่าการเจรจาต่อรองประจำวันกับประเทศอื่น ๆ จะนำไปสู่อีกสามเดือนข้างหน้า

ยังมีตำแหน่งสั้น ๆ ที่เหลืออยู่ในตลาดผู้ค้ากล่าว

นั่นอาจเป็นเชื้อเพลิงอีกครั้งหากตลาดเริ่มชุมนุมอีกครั้ง

“ มุมมองโต๊ะทำงานคือการครอบคลุมระยะสั้นนั้นยังห่างไกลจากการซื้อขายของธนาคารแห่งอเมริกากล่าวในบันทึกย่อ “เหตุผลของเราคือตลาดไม่สามารถลดความเสี่ยงได้ในเวลาน้อยกว่า 3 ชั่วโมงซึ่งให้ดัชนีดัชนี 20%+ SPX ลดลงและลดการใช้ประโยชน์สุทธิในช่วง 7 สัปดาห์”

“ ไม่มีการยิงที่ถูกล้างออกในเวลาไม่ถึง 3 ชั่วโมง” แบงก์ออฟอเมริกากล่าว

รับตั๋วของคุณไปยัง Pro Live

เข้าร่วมกับเราที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก!
ตลาดที่ไม่แน่นอน? รับขอบด้วย CNBC Pro Liveงานพิเศษครั้งแรกที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กประวัติศาสตร์

ในภูมิทัศน์ทางการเงินแบบไดนามิกในปัจจุบันการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกของผู้เชี่ยวชาญเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง ในฐานะสมาชิก CNBC Pro เราเชิญคุณ เพื่อเข้าร่วมกับเราสำหรับ การแข่งขัน CNBC Pro Live ครั้งแรกพิเศษที่ NYSE ที่เป็นสัญลักษณ์ในวันพฤหัสบดีที่ 12 มิถุนายน

เข้าร่วมคลินิก Pro Interactive นำโดยผู้เชี่ยวชาญของเรา Carter Worth, Dan Niles และ แดนอีฟส์ ด้วยการเจรจาโปรพิเศษด้วย ทอมลี นอกจากนี้คุณยังจะได้รับโอกาสในการสร้างเครือข่ายกับผู้เชี่ยวชาญ CNBC ความสามารถและสมาชิกโปรอื่น ๆ ในช่วงชั่วโมงค็อกเทลที่น่าตื่นเต้นบนพื้นการซื้อขายในตำนาน ตั๋วมี จำกัด !