แนวโน้มราคา EUR/USD: ยังคงเคลื่อนไหวออกข้างเพื่อรอปัจจัยสำคัญจากสหรัฐฯ
เงินยูโร (EUR) ยังคงซื้อขายในกรอบแคบๆ บริเวณ 1.1660 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายฝั่งเอเชียวันพุธ คู่เงินนี้ยังขาดทิศทางที่ชัดเจนเนื่องจากนักลงทุนเลือกที่จะรอดูสถานการณ์ เพื่อรอการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศเวลา 12:30 GMT (19:30 น. ตามเวลาไทย)
เงินเฟ้อมีแนวโน้มชะลอตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป ขณะที่แรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง
Wells Fargo ระบุว่า “ไม่คาดหวังว่าจะเห็นตัวเลขเงินเฟ้อที่ประหลาดใจมากนัก” โดยชี้ว่า “รายงาน CPI และ PPI ล่าสุดบ่งชี้ว่า PCE Deflator เดือนกรกฎาคมน่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% ส่งผลให้อัตราเทียบรายปีลดลงมาอยู่ที่ 3.6%” ทางธนาคารคาดว่า “เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core PCE)” จะ “ปรับขึ้น 0.2% ในเดือนนี้ ทำให้เขยิบมาอยู่ที่ 3.3% ต่อปี” ซึ่งสะท้อนภาพรวมของเงินเฟ้อที่ค่อยๆ ลดลง แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายของ Fed
สำหรับสัปดาห์นี้ เหตุการณ์สำคัญที่สุดของคู่เงินหลักคือการกล่าวสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในงานประชุม Jackson Hole Symposium ซึ่งจะเริ่มขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้
ในฝั่งของเงินยูโร ผู้เล่นในตลาดยังคงมีความมั่นใจว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายน
ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจยูโรโซนหนุน ECB ปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้าย
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank มองว่า หากไม่มี “หลักฐานชัดเจนเกี่ยวกับผลกระทบรอบสอง (Second-round effects) ในวงกว้าง” การที่จะผลักดันนโยบายให้เกินกว่า “ขอบบนของอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางที่ 2.50%” นั้นมีความเป็นไปได้น้อย ภายใต้บริบทนี้ และแม้ว่าเงินเฟ้อยูโรโซนจะพุ่งขึ้นตามราคาพลังงานเมื่อเร็วๆ นี้ พวกเขายังคง “คาดหวังว่า ECB จะขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายอีก 25bps ในเดือนกันยายน สู่ระดับสิ้นสุด (Terminal Rate) ที่ 2.50%” ซึ่งน่าจะเป็นจุดสิ้นสุดของวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยรอบนี้
ข้อมูลเพิ่มเติม & วิเคราะห์ตลาด (Market Insights)
-
นโยบายการเงินของสองธนาคารกลาง (Fed vs. ECB Divergence): ในขณะที่ Fed กำลังอยู่ในช่วงประเมินการคงดอกเบี้ยหรือขึ้นดอกเบี้ยต่อตามความผันผวนของราคาน้ำมัน ทาง ECB มีแนวโน้มปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 25bps ในเดือนกันยายน เพื่อแตะ Terminal Rate ที่ 2.50% ซึ่งเป็นปัจจัยพยุงค่าเงินยูโรในระยะปานกลาง
-
สุนทรพจน์สำคัญที่ Jackson Hole: ตลาดให้ความสนใจสูงสุดกับการแสดงวิสัยทัศน์ครั้งแรกของ Kevin Warsh ในฐานะประธาน Fed ในงาน Jackson Hole Symposium ซึ่งสัญญาณนโยบายการเงินสายเหยี่ยว (Hawkish) หรือสายพิราบ (Dovish) จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของดอลลาร์ในระยะถัดไป
-
โมเมนตัมทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงรักษาสภาพแวดล้อมเชิงบวก (Bullish Bias) โดยการเทรดอยู่เหนือเส้นเฉลี่ย 20-period EMA และ 200-day MA ขณะที่ RSI ใกล้ระดับ 68 สะท้อนถึงแรงซื้อที่หนาแน่นแต่อาจเข้าใกล้ภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought)
แนวรับ – แนวต้าน EUR/USD
| ระดับ | ราคา (EUR/USD) | รายละเอียดทางเทคนิค |
| แนวต้าน 3 | 1.1800 | โซนแนวต้านหลักจากจุดสูงสุดเดิมเดือนพฤษภาคม |
| แนวต้าน 2 | 1.1711 | จุดสูงสุดเดิมเมื่อวันที่ 21 สิงหาคม |
| แนวต้าน 1 | 1.1700 | โซนแนวต้านจิตวิทยาระยะสั้น |
| แนวรับ 1 | 1.1650 – 1.1664 | แนวรับระยะสั้นและราคาเปิดประจำวัน (Pivot) |
| แนวรับ 2 | 1.1632 | เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day MA) |
| แนวรับ 3 | 1.1587 | เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-period EMA) |
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ราคาสินทรัพย์ EUR/USD ยังคงแกว่งตัวในกรอบพักตัว (Sideways Consolidation) เพื่อรอปัจจัยชี้นำใหม่จากตัวเลข PCE ของสหรัฐฯ และคำแถลงของ Kevin Warsh ที่งาน Jackson Hole ภาพรวมทางเทคนิคยังคงเอียงไปในทิศทางขาขึ้น (Bullish Construction) ตราบใดที่ราคาสามารถยืนเหนือโซนแนวรับสำคัญ 1.1632-1.1650 ได้ โดยมีเป้าหมายทดสอบด่านถัดไปที่ 1.1711 และ 1.1800 ตามลำดับ
