spot_img
หน้าแรกFINANCE KNOWLEDGEเคล็ดลับสำคัญในการลงทุนใน REIT

เคล็ดลับสำคัญในการลงทุนใน REIT

ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) เป็นเจ้าของตะกร้าอสังหาริมทรัพย์ ตั้งแต่ห้างสรรพสินค้าไปจนถึงโรงภาพยนตร์ อาคารอพาร์ตเมนต์ สวนสาธารณะในสำนักงาน โรงแรม ไปจนถึงโรงพยาบาล REIT อาจเชี่ยวชาญในภาคอสังหาริมทรัพย์บางประเภท หรืออาจกระจายไปเป็นอสังหาริมทรัพย์หลายประเภท การลงทุนใน REIT นั้นน่าสนใจด้วยเหตุผลหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้ และในขณะที่มีความเสี่ยงในปัจจุบันสำหรับตลาด REIT โดยรวม ในระยะยาว REIT ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นผู้ชนะ

 

สิ่งที่ควรมองหาในกอง REIT

สำหรับนักลงทุนรายย่อย REITs มีข้อได้เปรียบหลายประการมากกว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ประการแรก การลงทุนของคุณมีสภาพคล่อง คุณสามารถซื้อและขายหุ้นของ REIT ซึ่งซื้อขายเหมือนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ หุ้นของ REIT มีการลงทุนขั้นต่ำต่ำเช่นกัน การลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์จริงมักต้องการความมุ่งมั่นที่มากขึ้น

REITs สร้างรายได้จากการเช่าและเช่าทรัพย์สินที่พวกเขาเป็นเจ้าของ รายได้ที่ต้องเสียภาษีของ REIT ส่วนใหญ่ (90%) จะต้องคืนให้แก่ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผล เป็นผลให้นักลงทุนมักพึ่งพา REIT ในฐานะผู้ให้บริการกระแสเงินสดที่มั่นคงแม้ว่าหุ้นจะสามารถชื่นชมมูลค่าได้หากการถือครองอสังหาริมทรัพย์ทำ

เมื่อคุณพร้อมที่จะลงทุนใน REIT ให้มองหาการเติบโตของรายได้ซึ่งเกิดจากรายได้ที่สูงขึ้น (อัตราการเข้าพักที่สูงขึ้นและค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น) ต้นทุนที่ต่ำลง และโอกาสทางธุรกิจใหม่ ๆ นอกจากนี้ คุณควรศึกษาทีมผู้บริหารที่ดูแลทรัพย์สินของกองทรัสต์ด้วย ทีมผู้บริหารที่ดีจะสามารถอัพเกรดสิ่งอำนวยความสะดวกและปรับปรุงบริการของอาคารที่ยังใช้งานไม่ได้ ความต้องการที่เพิ่มขึ้น

 

REIT คำเตือน

สิ่งสำคัญคือคุณต้องไม่คิดว่า REIT เป็นสินทรัพย์เพื่อการลงทุนในตัวเอง คุณต้องดูแนวโน้มอุตสาหกรรมก่อนที่จะพิจารณาว่า REIT ประเภทใดดีที่สุดสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ

ตัวอย่างเช่น การเข้าชมห้างสรรพสินค้าลดลงเนื่องจากความนิยมที่เพิ่มขึ้นของการช็อปปิ้งออนไลน์และการลดลงของย่านชานเมือง (นี่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ทศวรรษที่ 1920 ที่การเติบโตของเมืองแซงหน้าการเติบโตของชานเมือง) ดังนั้น REIT ที่ถูกเปิดเผยอย่างเคร่งครัดหรืออย่างหนักกับห้างสรรพสินค้าจะมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทอื่น

หรือใช้โรงแรม การลงทุนในกอง REIT ที่เน้นพวกเขาคือการลงทุนในอุตสาหกรรมการท่องเที่ยว ในขณะที่อุตสาหกรรมอาจไปได้ดีในช่วงเวลาหนึ่ง โรงแรมมีโอกาสได้รับผลกระทบจากการเดินทางเพื่อธุรกิจที่ลดลง เนื่องจากบริษัทต่างๆ มองหาวิธีลดค่าใช้จ่าย และการประชุมผ่านเว็บกลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้น

ในแง่ของแนวโน้มเศรษฐกิจโดยทั่วไป อัตราเงินเฟ้อต่ำและการขาดการเติบโตของค่าจ้าง เช่น สหรัฐอเมริกาเคยประสบมาในช่วงทศวรรษ 2000 มักจะจำกัดศักยภาพในการเติบโตของ REIT เนื่องจากสิ่งเหล่านี้ทำให้ค่าเช่าลดลง ถึงกระนั้น REIT ก็ทำงานได้ดีเมื่อเผชิญกับปัญหาเหล่านี้

 

REIT คิดไกล

สิ่งสำคัญคือการมองไปข้างหน้า ตัวอย่างเช่น คนรุ่นมิลเลนเนียลชอบการอยู่อาศัยในเมืองมากกว่าการอยู่อาศัยในเขตชานเมือง ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ส่งผลให้การจราจรในห้างสรรพสินค้าย่านชานเมืองลดลงตามที่กล่าวมา และการเพิ่มขึ้นของการค้าปลีกตามท้องถนน กอง REIT หนึ่งรายตรวจพบแนวโน้มตั้งแต่เนิ่นๆ และได้ตั้งค่าตัวตามนั้น

Acadia Realty Trust (AKR) มุ่งเน้นไปที่เขตเมืองที่มีอุปสรรคสูงในการเข้าประเทศซึ่งมีข้อจำกัดด้านอุปทานและมีประชากรสูง นอกจากนี้ยังใช้แนวทางที่จะไม่ตกหลุมรักผู้ค้าปลีกรายใดรายหนึ่งเพราะผู้ค้าปลีกยอดนิยมในปัจจุบันอาจไม่ใช่ผู้ค้าปลีกยอดนิยมในวันพรุ่งนี้ แต่จะลงทุนในถนน ตึก หรืออาคาร เพื่อให้สามารถปรับเปลี่ยนได้ตลอดเวลาเพื่อให้มีร้านค้าปลีกยอดนิยมเข้ามาแทนที่ แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการลงทุนจำนวนมากในร้านค้าปลีกริมถนน Acadia Realty Trust ได้มองลงไปที่ถนน แท้จริงแล้ว มากกว่าคู่แข่ง ด้วยมูลค่าตามราคาตลาดที่ 1.37 พันล้านดอลลาร์ REIT มีอสังหาริมทรัพย์ 84 แห่งในพอร์ตโฟลิโอหลัก รวม 4.2 ล้านตารางฟุต; ณ เดือนตุลาคม 2561 มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 3.6%

 

บรรทัดล่าง

แม้จะมีข้อดี แต่ก็ไม่มีใครควรลงทุนใน REIT เพียงอย่างเดียว เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทุกประเภท สิ่งเหล่านี้ควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย

Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใดๆ ใน AKR

     
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้

ที่มาบทความนี้

บทความก่อนหน้านี้
บทความถัดไป
RELATED ARTICLES
- Advertisment -
Technical Summary Widget Powered by Investing.com

ANALYSIS TODAY

Translate »