ราคาทองคำเร่งตัวขึ้นยืนเหนือ $4,600 จากแผนการรับซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ
Market Insights (วิเคราะห์ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด)
-
มาตรการของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กดดันดอลลาร์: ถ้อยแถลงของ Scott Bessent รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่ส่งสัญญาณเพิ่มวงเงินการรับซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว (Bond Buybacks) มากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Yield) ปรับตัวลงและกดดันเงินดอลลาร์ให้อ่อนค่าลง สภาพแวดล้อมดังกล่าวนับเป็นปัจจัยบวกหลักที่ผลักดันให้ทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือนพฤษภาคม
-
มุมมองทางเทคนิคหนุนเป้าหมาย $4,700: Bart Melek หัวหน้านักยุทธศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์จาก TD Securities ระบุว่า โมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งพร้อมการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ เป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญ และหากราคายังรักษากำลังซื้อไว้ได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ระดับ $4,700
-
ความเสี่ยงเงินเฟ้อจากพลังงานและดอกเบี้ยเฟด: ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะการตอบโต้อย่างแข็งกร้าวจากอิหร่านต่อมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันและเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งอาจกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ต้องพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งเป็นปัจจัยสแกนความร้อนที่อาจจำกัด Upside ของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่สร้างผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
-
ท่าทีของ Fed ต่อราคาพลังงาน: TD Securities มองว่าหาก Fed เลือกที่จะมองข้ามความผันผวนของราคาพลังงานในระยะสั้น แรงหนุนจากนโยบายการคลังสหรัฐฯ จะยังคงช่วยพยุงให้ราคาทองคำซื้อขายในกรอบที่สูงขึ้นต่อไปได้
แนวรับ – แนวต้าน (XAU/USD)
| ประเภท | ระดับราคา ($) | คำอธิบายทางเทคนิค |
| แนวต้าน 2 | $4,700.00 | เป้าหมายตามโมเมนตัมทางเทคนิคถัดไป |
| แนวต้าน 1 | $4,675.80 | กรอบบนของ Bollinger Band (Upper Band) – ด่านทดสอบสำคัญ |
| แนวรับ 1 | $4,625.00 | โซนราคาปัจจุบัน (Nascent Floor) |
| แนวรับ 2 | $4,379.39 | เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100-day Simple Moving Average (SMA) |
| แนวรับ 3 | $4,305.50 | เส้นกลางของ Bollinger Band (Middle Band) |
หมายเหตุ: สัญญาณทางเทคนิคระยะสั้นยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น (Bullish Bias) โดยราคาอยู่เหนือเส้น 100-day SMA อย่างไรก็ดี RSI (14) ที่ระดับ 70.81 สะท้อนภาวะ Overbought ซึ่งอาจทำให้การปรับตัวขึ้นเริ่มตึงตัวและเสี่ยงต่อการเกิดแรงขายทำกำไรสลับลงมา
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งทะลุระดับ $4,600 โดยได้ปัจจัยหนุนเต็มที่จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและแรงกดดันต่อ Bond Yield หลังสหรัฐฯ ประกาศแผนรับซื้อคืนพันธบัตร ในทางเทคนิคหากราคาสามารถทะลุผ่านด่าน $4,675.80 (Upper Bollinger Band) ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางให้พุ่งขึ้นทดสอบเป้าหมายสำคัญที่ $4,700 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรเพิ่มความระมัดระวังเนื่องจากสัญญาณ RSI เข้าสู่เขต Overbought ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการพักตัวสลับลงมาทดสอบโซนฐานราคาบริเวณ $4,625 ได้ทุกเมื่อ
