โมดูลหน่วยความจำ CXL ของ Samsung Electronics Co. แสดงบนจอภาพระหว่างงานนิทรรศการเซมิคอนดักเตอร์ (SEDEX) ในกรุงโซล เกาหลีใต้ ในวันพุธที่ 23 ตุลาคม 2024
ซองจุน โช | บลูมเบิร์ก | เก็ตตี้อิมเมจ
หุ้นเซมิคอนดักเตอร์พุ่งขึ้นตั้งแต่ต้นปี นำโดยบริษัทชิปหน่วยความจำรายใหญ่ที่สุดของโลก ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์อย่างต่อเนื่อง
SK Hynix และ Samsung Electronics ของเกาหลีใต้ ซึ่งเป็นผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่ที่สุดสองรายของโลก เพิ่มขึ้น 11.5% และ 15.9% ตามลำดับเมื่อเทียบเป็นรายปี ไมครอน สูงขึ้น 16.3% ในปีนี้
หน่วยความจำเป็นองค์ประกอบหลักของชิปประเภทที่จำเป็นในการฝึกและเรียกใช้โมเดล AI เช่นที่ออกแบบโดย เอ็นวิเดีย และ เอเอ็มดี– ในขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยียังคงใช้จ่ายเงินหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อชิปเหล่านั้นและสร้างศูนย์ข้อมูล AI หน่วยความจำจึงขาดแคลน
โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่วนประกอบเฉพาะที่เรียกว่าหน่วยความจำเข้าถึงโดยสุ่มแบบไดนามิกหรือ DRAM ซึ่งใช้ในศูนย์ข้อมูล AI มีราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในปี 2568 ราคาหน่วยความจำคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 40% ตลอดไตรมาสที่สองของปี 2569 ตามรายงานของ Counterpoint Research
“การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในพื้นที่เซมิคอนดักเตอร์ได้รับแรงผลักดันส่วนใหญ่จากด้านหน่วยความจำของตลาดมากกว่าชิปลอจิก” Ben Barringer หัวหน้าฝ่ายวิจัยเทคโนโลยีของ Quilter Cheviot กล่าวกับ CNBC ทางอีเมล
“เราเห็นการผสมผสานระหว่างความต้องการที่แข็งแกร่งมากจากปริมาณงาน AI และอุปทานที่ค่อนข้างจำกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหน่วยความจำที่มีแบนด์วิธสูง ซึ่งจำเป็นสำหรับการฝึกอบรมและใช้งานโมเดล AI ขนาดใหญ่”
สิ่งนี้ถือเป็นผลบวกสำหรับ Samsung, SK Hynix และ Micron เนื่องจากพวกเขาคาดว่าจะอยู่ในฐานะที่จะเรียกเก็บราคาชิปหน่วยความจำที่สูงขึ้น เนื่องจากความต้องการไม่มีทีท่าว่าจะลดลง ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเป็นบวกต่อชื่อเหล่านี้ เนื่องจากพวกเขาเตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ โดยนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก
พบว่า Samsung รายงานผลกำไรจากการดำเนินงานไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้น 140% ตามการประมาณการของ LSEG ในขณะเดียวกัน กำไรต่อหุ้นของ Micron คาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 400% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสเดือนธันวาคม
จนถึงตอนนี้หุ้นของ Micron และ ASML ก็ปรับตัวขึ้นในปีนี้
การเพิ่มขึ้นของหุ้นชิปหน่วยความจำได้ส่งผ่านไปยังส่วนอื่นๆ ของห่วงโซ่อุปทาน เนื่องจากนักลงทุนคาดว่าความต้องการ AI ที่แข็งแกร่งในปี 2568 จะดำเนินต่อไปในปีนี้
อินเทล หุ้นเพิ่มขึ้น 7.6% ในขณะที่ บริษัท ไต้หวันเซมิคอนดักเตอร์แมนูแฟคเจอริ่ง จำกัด — ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่สุดของโลก — เพิ่มขึ้น 10% ทั้งสองบริษัทซึ่งผลิตเซมิคอนดักเตอร์ประเภทต่างๆ ต่างได้รับประโยชน์จากการเติบโตของ AI อย่างต่อเนื่อง
ในขณะเดียวกัน ASMLบริษัทสัญชาติดัตช์ที่ออกแบบเครื่องจักรสำคัญที่จำเป็นในการผลิตชิปที่ทันสมัยที่สุดในโลก พบว่าหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 15.2% ในปีนี้
เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา เบิร์นสไตน์ได้ขึ้นราคาเป้าหมายสำหรับหุ้นของ ASML จาก 800 ยูโร ($937) เป็น 1,300 ยูโร ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 24% จากราคาซื้อขายในวันอังคาร
“ASML ได้รับประโยชน์มหาศาลจากการขยายกำลังการผลิตที่วางแผนไว้สำหรับปี 2569 และ 2570” ด้วยชิปหน่วยความจำ นักวิเคราะห์ของ Bernstein เขียนไว้ในบันทึกเมื่อวันอาทิตย์ นักวิเคราะห์กล่าวเสริมว่า ASML จะได้รับประโยชน์ “จากวงจรซุปเปอร์ DRAM ที่กำลังจะมาถึง”
นักวิเคราะห์คาดว่าผู้ผลิตหน่วยความจำอย่าง Samsung และผู้ผลิตรายอื่นๆ จะเพิ่มกำลังการผลิตหน่วยความจำ ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อ ASML เนื่องจากจำเป็นต้องใช้เครื่องมือในการผลิตชิปหน่วยความจำขั้นสูงเหล่านี้
“ความคิดเห็นล่าสุดจาก SK Hynix ที่ชี้ไปที่ศักยภาพของ HBM supercycle ได้ตอกย้ำแนวคิดที่ว่านี่ไม่ใช่แค่การฟื้นตัวในระยะสั้น แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่เชื่อมโยงกับการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่กำลังดำเนินอยู่” Barringer กล่าว
“สิ่งนี้ช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นทั่วทั้งภาคส่วน โดยเฉพาะบริษัทที่สัมผัสโดยตรงกับความต้องการหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI”
