ทองคำร่วงทดสอบ $4,858: บรรยากาศเปิดรับความเสี่ยง (Risk-on) บดบังความคาดหวังเฟดลดดอกเบี้ย

ทองคำร่วงทดสอบ $4,858: บรรยากาศเปิดรับความเสี่ยง (Risk-on) บดบังความคาดหวังเฟดลดดอกเบี้ย

ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยในช่วงเช้าได้ร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์บริเวณ $4,858 ก่อนจะดีดกลับมาเคลื่อนไหวเหนือระดับ $4,900 อีกครั้งในช่วงเซสชันยุโรป เนื่องจากนักลงทุนชะลอการขายเพื่อรอดูความชัดเจนจากรายงานการประชุมเฟด (FOMC Minutes)

ปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ

• บรรยากาศเปิดรับความเสี่ยง (Risk-on Mood): ตลาดหุ้นทั่วโลกมีทิศทางเป็นบวก ทำให้นักลงทุนย้ายเงินออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำเข้าสู่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

• ดอลลาร์สหรัฐรักษาช่วงบวก: แม้จะขาดแรงซื้อใหม่ แต่ดอลลาร์ยังคงรักษาการฟื้นตัวจากเมื่อคืนนี้ได้ ทำให้ราคาทองคำซึ่งซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น

• การเทขายทางเทคนิค: การที่ราคาไม่สามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 100-hour SMA ได้ ทำให้ฝั่งขาขาย (Bears) กลับมาได้เปรียบในระยะสั้น

ปัจจัยที่ช่วยพยุงราคา (Supportive Factors)

• ความหวังเฟดลดดอกเบี้ย: ตลาดยังคงให้น้ำหนักว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน และอาจลดมากกว่า 2 ครั้งในปีนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำในระยะยาว

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์: การซ้อมรบของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซและการรอผลเจรจานิวเคลียร์ที่เจนีวา ยังคงสร้างความกังวลและกระตุ้นแรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นระยะ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค (XAU/USD 1-Hour Chart)

มุมมองเทคนิค: ทิศทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดคือ “ขาลง” โดยมีโอกาสลงไปทดสอบระดับต่ำสุดเดิมหากไม่สามารถทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 100-hour SMA ขึ้นไปได้

ประเด็นที่ต้องติดตามคืนนี้และสัปดาห์นี้

• คืนนี้: รายงานดัชนีภาคการผลิต (Empire State Manufacturing Index) และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด (เช่น Vice Chair Michael Barr และ Mary Daly)

• วันพุธ (18 ก.พ.): รายงานการประชุมเฟด (FOMC Minutes) ไฮไลต์สำคัญของสัปดาห์

• วันศุกร์ (20 ก.พ.): ดัชนีราคา Core PCE ซึ่งจะชี้ชะตาทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ