ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายขาด ๆ หาย ๆ ในช่วงวันจันทร์ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะไม่เปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ขณะเดียวกันพวกเขาก็รอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดแรกในสัปดาห์นี้
XAU/USD ซื้อขายแบบทรงตัวเนื่องจากราคาในตลาดมีโอกาสน้อยกว่า 50% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และรอรายงาน NFP และ FOMC
ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ 4,080 ดอลลาร์ ซึ่งแทบจะไม่เปลี่ยนแปลงเลย การฟื้นตัวของธนบัตรดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐที่แสดงความคิดเห็นที่แสดงความเกลียดชัง ดังนั้น ตลาดเงินจึงมีโอกาสน้อยกว่า 50% ที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนธันวาคม
ด้วยเหตุนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล จึงเพิ่มขึ้น 0.20% อยู่ที่ 99.47 ทำให้ราคาทองคำแท่งมีราคาแพงกว่าสำหรับผู้ซื้อชาวต่างชาติ ดังนั้นทองคำจึงอาจยังคงมีการซื้อขายต่อไปในช่วง $4,000-$4,050 ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ
สัปดาห์หน้า คณะกรรมการตลาดกลางกลาง (FOMC) จะเปิดเผยรายงานการประชุมในวันพุธ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) จะเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนกันยายนในวันพฤหัสบดี
การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำร่วงลงท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
- ในทางกลับกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังเพิ่มขึ้น โดยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี อัตราผลตอบแทนลดลงหนึ่งจุดครึ่งมาอยู่ที่ 4.133% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ก็ลดลงเกือบ 2 bps สู่ 1.852% เช่นกัน
- ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน รองประธานเฟด ข้ามสายไฟกล่าวว่าความเสี่ยงขาขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลง ตรงกันข้ามกับความเสี่ยงขาลงของตลาดแรงงาน เขากล่าวว่าบริษัทต่างๆ ไม่เต็มใจที่จะจ้างหรือไล่ออก และเสริมว่านโยบายการเงินในปัจจุบันค่อนข้างเข้มงวด
- ผู้เล่นในตลาดเงินตั้งราคาให้กับ Fed ที่มีความเข้มงวดมากขึ้น เนื่องจากข้อมูลจาก CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นโอกาสที่ 43% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 พื้นฐานในการประชุมเดือนธันวาคม ซึ่งหมายความว่าโอกาสในการถือครองอัตราการอยู่ที่ 57%
แนวโน้มทางเทคนิค: ทองคำอยู่ที่ประมาณ 4,050 ดอลลาร์
แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยราคาโลหะจะดีดตัวขึ้นที่ประมาณ 20-day Simple Moving Average (SMA) ที่ $4,050 หาก XAU/USD ปิดเหนือระดับนั้น ก็อาจผลักดัน XAU/USD ไปที่ $4,100 ก่อนที่จะทดสอบระดับ $4,200
อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถถือครองสูงกว่า 4,050 ดอลลาร์ได้ จะทำให้ทองคำมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงสู่ 4,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะท้าทายจุดต่ำสุดในวันที่ 28 ตุลาคมที่ใกล้ 3,886 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
