ดอลลาร์สหรัฐฯ: สปอตไลท์จับตาคำให้การของประธานเฟด พาวเวลล์

• ดอลลาร์ยังคงตามหลังพาวเวลล์
• ยูโรแข็งค่าหลังฝรั่งเศสโหวต
• เงินเยนทรงตัวขณะที่ BoJ หารือเรื่องการซื้อพันธบัตร
• วอลล์สตรีทขยายการฟื้นตัว ทองคำถอยกลับ

บรรดานักเทรดต่างจับตาดูคำให้การของพาวเวลล์

การเสียพื้นที่อย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับหุ้นหลักส่วนใหญ่ในวันจันทร์ และเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับหุ้น และ

เนื่องจากเมื่อวานนี้ไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญที่จะขับเคลื่อนสกุลเงินสำรองของโลก ผู้ค้าจึงอาจจะรักษาตำแหน่งขายชอร์ตบางส่วนที่เริ่มต้นไว้ หลังจากรายงานการจ้างงานในวันศุกร์สนับสนุนแนวคิดที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้

วันนี้ ความสนใจจะมุ่งไปที่คำให้การของประธานเฟด พาวเวลล์ ต่อคณะกรรมาธิการธนาคารของวุฒิสภาในรอบครึ่งปี ซึ่งเขาจะนำเสนอรายงานเดียวกันต่อคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรในวันพุธ

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในการประชุม ECB เกี่ยวกับระบบธนาคารกลางในเมืองซินตรา ประเทศโปรตุเกส พาวเวลล์กล่าวว่าธนาคารกำลังกลับสู่ “เส้นทางการลดภาวะเงินฝืด” อีกครั้ง โดยกล่าวเพิ่มเติมว่าธนาคารต้องการมีความมั่นใจมากขึ้นเกี่ยวกับการกลับมาของอัตราเงินเฟ้อสู่เป้าหมาย 2% ก่อนที่จะเริ่มผ่อนปรนนโยบาย

ด้วยเหตุนี้ เขาจึงไม่น่าจะเบี่ยงเบนไปจากสิ่งที่เขาพูดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมากนัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่มีหลักฐานเมื่อวันศุกร์ที่แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานมีแนวโน้มเย็นลงอีก แม้ว่าเขาจะยืนกรานว่าพวกเขาต้องการเห็นความคืบหน้าเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ แต่หากเขาเน้นย้ำอีกครั้งว่าข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเข้าสู่เส้นทางขาลง ดอลลาร์ก็มีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบอีกเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม การร่วงลงใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับพาวเวลล์ก็ไม่น่าจะมีความรุนแรง เนื่องจากขณะนี้ตลาดได้กำหนดราคาเต็มแล้วสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในเดือนธันวาคม ซึ่งได้กำหนดโอกาส 80% ไว้แล้วว่าการปรับลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน

เงินยูโรแข็งค่าขึ้น เงินเยนซื้อขายกันอย่างเงียบๆ

ในที่อื่นๆ ตลาดหุ้นปิดตลาดวันจันทร์ด้วยสีเขียว แม้ว่าการเปิดตลาดจะติดลบหลังจากการเลือกตั้งในฝรั่งเศสส่งผลให้มีเสียงสนับสนุนในรัฐสภาไม่เท่ากัน นักลงทุนอาจพิจารณาผลการเลือกตั้งอีกครั้งและสรุปว่า แม้ว่าเสียงสนับสนุนในรัฐสภาจะอาจทำให้เกิดความขัดแย้งทางการเมือง แต่ก็ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับวาระการคลังของฝ่ายขวาจัดหรือฝ่ายซ้ายจัดลงด้วย

เงินเยนเคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ หลังจากพบแนวรับใกล้ระดับสำคัญที่ 160.35 ในวันนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นเริ่มจัดการประชุมแบบพบหน้ากับผู้เข้าร่วมตลาดพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ธนาคาร บริษัทหลักทรัพย์ และผู้ซื้อพันธบัตรของสถาบันการเงิน โดยมุ่งหาแนวทางที่สมเหตุสมผลในการลดการซื้อพันธบัตร JGB ของตนเอง

ธนาคารจะประกาศแผนการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า แต่สิ่งที่อาจทำให้ค่าเงินเยนสั่นคลอนได้จริง ๆ ก็คือผู้กำหนดนโยบายจะกดปุ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ ปัจจุบัน นักลงทุนคาดว่ามีโอกาส 60% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 10bps ในเดือนนี้

S&P 500 และ Nasdaq ท้าทายแรงโน้มถ่วง

บนวอลล์สตรีท ทั้งการพิชิตดินแดนที่ไม่เคยสำรวจและยังคงดำเนินต่อไป และอาจยังคงทำเช่นนั้นต่อไปหากพาวเวลล์สามารถสนองความต้องการลดอัตราดอกเบี้ยของนักลงทุนได้ แต่เมื่อฤดูกาลรายงานผลประกอบการเริ่มขึ้นในวันศุกร์ นักลงทุนอาจระมัดระวังมากขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ ซึ่งจะทำให้มีการชะลอตัวเล็กน้อย

แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง แต่ราคาทองคำกลับปรับตัวลดลง เนื่องจากมีรายงานว่าจีนไม่ได้เข้าซื้อเลยในเดือนมิถุนายน หลังจากที่จีนประกาศตรึงค่าเงินสำรองในเดือนพฤษภาคม โลหะมีค่าร่วงลงแตะระดับ 2,350 ดอลลาร์ แต่การลดลงดังกล่าวไม่ได้บ่งชี้ว่าแนวโน้มจะเปลี่ยนไปเป็นขาลง

ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจช่วยให้ราคาฟื้นตัวได้ในไม่ช้านี้ ในขณะที่ความเสี่ยงที่ทรัมป์จะชนะการเลือกตั้งในสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้จีนเร่งซื้ออีกครั้งจากความกังวลเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เลวร้ายลง ผู้กำหนดนโยบายอาจยังคงเลิกพึ่งพาดอลลาร์ต่อไปเพื่อลดความเสียหายทางเศรษฐกิจในกรณีที่สหรัฐฯ ตัดสินใจใช้สกุลเงินของตนเองเป็นอาวุธ