Nasdaq 100 เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยขาหลัง
หลังจากที่ E-mini Nasdaq 100 Futures ใช้เวลาครึ่งหลังของสัปดาห์ที่แล้วกลับมาอยู่เหนือระดับ 30,000 และปิดในวันศุกร์ที่ 30,032 จุด เซสชั่นของวันจันทร์เปิดขึ้นโดยมี Gap ลดลงและขยับขึ้นมาทันทีที่ 29,542 ก่อนที่จะทรงตัวที่ระดับสูงสุดที่ 29,700 การเรียกคืนที่ดูน่าเชื่อถือในช่วงสุดสัปดาห์ได้ล้มเหลว อย่างน้อยก็ในตอนนี้ และความล้มเหลวดังกล่าวได้กำหนดแนวทางสำหรับเซสชันสำคัญ 5 เซสชัน การเอนของฉันต้องใช้ความระมัดระวัง: เว้นแต่ผู้ซื้อจะสามารถฟื้นตัวและยึดชั้นวางที่พวกเขาเพิ่งสูญเสียไปได้ เส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดจะต่ำกว่า
ภาพใหญ่ขึ้น: การกระจาย ไม่ใช่การสะสม
ถอยห่างจากเสียงรบกวนระหว่างวันและเรื่องราวของหกสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นหนึ่งในการย่อยอาหารหลังจากความก้าวหน้าอันทรงพลัง ดัชนีพิมพ์ระดับสูงสุดที่เกือบ 30,975 ในช่วงต้นเดือนมิถุนายน และราคามีการแกว่งตัวในช่วงกว้างสองด้านด้านล่างนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา สัปดาห์ที่แล้วเพียงสัปดาห์เดียวสามารถจับภาพลักษณะของเทปนี้ได้อย่างสมบูรณ์แบบ: ขึ้นไปที่ 28,910 ในช่วงกลางสัปดาห์ ตามด้วยการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในแนวหลังวันศุกร์เหนือ 30,000 การชุมนุมถูกขาย, การลดลงถูกซื้อ และทั้งสองฝ่ายไม่สามารถควบคุมได้อย่างยั่งยืน
นั่นสำคัญเพราะตลาดกำลังทำเช่นนี้ในระดับที่สูงขึ้น ไม่ใช่ที่แนวรับ ความกว้างแคบลงเนื่องจากกลุ่มคอมเพล็กซ์ขนาดใหญ่มีส่วนแบ่งกำไรเกินขนาด และผู้นำที่ผลักดันการชุมนุม — การค้าปัญญาประดิษฐ์และความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐที่ง่ายขึ้น — กำลังเผชิญกับการทดสอบที่แท้จริงครั้งแรกในรอบหลายสัปดาห์ การวางตำแหน่งเป็นเรื่องที่หนักหน่วงและความรู้สึกโน้มตัวอย่างพึงพอใจ ซึ่งเป็นส่วนผสมที่มีแนวโน้มที่จะขยายความประหลาดใจด้านลบเมื่อเกิดขึ้น เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การจดจำว่าดัชนีนี้สามารถกำหนดราคาใหม่ได้เร็วเพียงใดเมื่อผู้ซื้อส่วนเพิ่มก้าวออกไป ความก้าวหน้าในเดือนมิถุนายนนั้นสูงชัน และการก้าวหน้าที่สูงชันแทบจะไม่คลี่คลายเป็นเส้นตรง ในระยะยาว แนวโน้มยังคงเป็นไปในทางสร้างสรรค์ โดยฟิวเจอร์สยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่เพิ่มขึ้นใกล้กับ 29,199 และสูงกว่าแนวโน้มรายสัปดาห์ใกล้กับ 29,435 แต่ “สูงกว่าค่าเฉลี่ย” และ “ยังคงเพิ่มขึ้น” ไม่ใช่สิ่งเดียวกัน และการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ดูเหมือนการกระจายตัวมากกว่าฐานสำหรับสร้างจุดสูงสุดใหม่
ความเสี่ยงจากตัวเร่งปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นทันทีจะทำให้มุมมองนั้นคมขึ้นเท่านั้น สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์ราคาผู้บริโภค และรายงานอัตราเงินเฟ้อของวันอังคารเป็นเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดเหตุการณ์เดียวในปฏิทิน การพิมพ์ที่ร้อนแรงจะท้าทายการบรรยายเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นรากฐานของการประเมินมูลค่าหุ้น สีอ่อนก็สามารถจุดประกายให้เกิดการบีบแบบสั้นที่ช่วงนี้ผลิตซ้ำๆ ได้อย่างง่ายดายพอๆ กัน ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด การพิพากษาลงโทษจะถูกสงวนไว้ดีกว่าจนกว่าข้อมูลจะอยู่บนเทป
การพยากรณ์ Nasdaq 100: การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ระดับที่กำหนดสัปดาห์คือชั้นวางระหว่าง 29,950 ถึง 30,080 วงดนตรีนั้นเย็บเข้าด้วยกันจากราคาเปิดตัวของวันจันทร์ ปิดที่ 30,032 จุดของวันศุกร์ และระดับสูงสุดของวันก่อนหน้าที่ 30,077 จุด และราคาก็ทะลุผ่านมันโดยตรงไปยังด้านลบเพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ ตราบใดที่ฟิวเจอร์สซื้อขายใต้โซนนั้น — และที่สำคัญกว่านั้นคือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่ชั่วโมงใกล้กับ 29,769 — การพุ่งขึ้นเข้าสู่โซนนั้นถือเป็นโอกาสที่จะจางหายไปได้ดีกว่าเป็นการฝ่าวงล้อมเพื่อไล่ตาม การเรียกคืนอย่างเด็ดขาดที่ 30,080 จุดซึ่งคงไว้บนพื้นฐานการปิดอาจพลิกภาพในระยะสั้น โดยเปิดประตูกลับสู่ระดับสูงสุดที่ 30,094 ในสัปดาห์ที่แล้ว และเหนือสิ่งอื่นใด แนวต้านที่สำคัญกว่าที่ 30,600 ซึ่งต่อยอดทุกความก้าวหน้านับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน การพักเพียง 30,600 ครั้งเท่านั้นที่จะนำบันทึก 30,975 รายการกลับเข้าสู่การสนทนา ผู้ค้าควรดูว่าราคามีพฤติกรรมอย่างไรโดยเฉลี่ยสี่ชั่วโมงในการตีกลับใดๆ เนื่องจากการปฏิเสธอย่างมั่นคงจะเป็นครั้งแรกที่บอกได้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมได้
ในด้านลบ บรรทัดแรกบนพื้นทรายอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันจันทร์ที่ 29,542 การเคลื่อนตัวอย่างต่อเนื่องจะทำให้แนวโน้มรายสัปดาห์อยู่ใกล้ 29,435 จากนั้นค่าเฉลี่ย 50 วันจะอยู่ใกล้ 29,199 อย่างไรก็ตาม ระดับที่สำคัญจริงๆ คือระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 28,910 นั่นคือส่วนที่ข้อโต้แย้ง “แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่” ทั้งหมด กดค้างไว้และยังคงเป็นช่วงที่ขาด ๆ หาย ๆ และน่าหงุดหงิด ทะลุและปิดด้านล่าง และลักษณะของตลาดจะเปลี่ยนไป สิ่งที่เป็นการรวมตัวที่ดีจะเริ่มดูเหมือนเป็นช่วงแรกของการแก้ไขที่ลึกขึ้น โดยมีแนวรับที่มองเห็นได้จำกัดจนกระทั่งอยู่ต่ำกว่านี้มาก
อะไรยืนยันมุมมอง และอะไรทำลายมัน
การแสดงออกที่ชัดเจนที่สุดของการตั้งค่าปัจจุบันคือความอดทน ในช่วงกว้างและสองด้านนี้ ตรงกลางคือจุดที่ความเชื่อมั่นจะตาย ขอบคือจุดที่ความเสี่ยงและผลตอบแทนมีอยู่จริง การปฏิเสธจากชั้นวาง 29,950–30,080 ที่ย้อนกลับไปที่ 29,542 จะเป็นการยืนยันการเอียงอย่างระมัดระวังและโต้แย้งสำหรับการทดสอบ 29,435 และ 28,910 ในเวลาต่อมา ในทางกลับกัน การเรียกคืน 30,080 ตำแหน่งที่เก็บข้อมูลเงินเฟ้อของวันอังคารจะทำให้ความเอียงที่เป็นลบและส่งมอบความคิดริเริ่มคืนให้กับผู้ซื้อ
ตัวเหตุการณ์เองจะทำหน้าที่ได้มาก CPI ของวันอังคารเป็นตัวจุดชนวน โดยราคาผู้ผลิตหลังจากวันพุธและยอดขายปลีก การสำรวจของ Philadelphia Fed และการขอรับสวัสดิการว่างงานจะสรุปในวันพฤหัสบดี Friday นำเสนอการสำรวจความเชื่อมั่นและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกน นั่นเป็นกระดานชนวนที่หนาแน่นสำหรับตลาดที่มีความสมดุลอยู่แล้วภายใต้การเรียกคืนที่ล้มเหลว และมันโต้แย้งในเรื่องขนาดที่เล็กลงและมีระเบียบวินัยที่คมชัดกว่าปกติ
ในตอนนี้ภาระการพิสูจน์ตกเป็นภาระของผู้ซื้ออย่างเต็มที่ พวกเขาใช้เวลาวันศุกร์เพื่อเรียกคืน 30,000 และสูญเสียอีกครั้งภายในเซสชั่นเดียว จนกว่าพวกเขาจะสามารถเอาชั้นวาง 29,950–30,080 กลับคืนมาและปกป้องมันได้ เทปกำลังบอกว่ากำลังสร้างด้านบนแทนที่จะสร้างขาถัดไปให้สูงขึ้น เคารพแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวที่ยังคงสภาพเดิม แต่ซื้อขายในสัปดาห์ที่อยู่ตรงหน้าคุณ — และในสัปดาห์นี้ นั่นหมายถึงการปล่อยให้ผู้ขายทำเรื่องของตนก่อน
