- ราคาทองคำที่ลดลงนั้นมีสาเหตุจากแรงขายทางเทคนิค การขายทำกำไร และตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง
- ตลาดกระทิงของทองคำอาจจะไม่สิ้นสุดเนื่องจากความต้องการที่ธนาคารกลางคาดการณ์ไว้ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากอินเดีย และปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พบแนวรับที่บริเวณ 104.00 แต่กำลังดิ้นรนเพื่อปิดตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน
เรื่องราวที่ต้องไขให้กระจ่างในช่วงหลังนี้ก็คือราคาที่ลดลง รวมถึงปฏิกิริยาที่น่าประหลาดใจจากข้อมูลที่แข็งแกร่ง ตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ ทำลายสถิติที่คาดไว้ แม้ว่าหลายคนจะเชื่อว่าจะเป็นเช่นนั้น แต่ตัวเลขจริงที่ 2.8% ยังคงสร้างความประหลาดใจให้กับหลายคน
การพิมพ์ของสหรัฐฯ ช่วยให้ราคาทองคำสามารถผลักดันเข้าสู่โซนสนับสนุนสำคัญที่ระดับ 2,360 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งสุดท้าย แต่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ไม่สามารถผลักดันต่อไปได้ โดยต้องดิ้นรนเพื่อทะลุเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน
กราฟรายวันดัชนีดอลลาร์สหรัฐ 25 กรกฎาคม 2567
ที่มา: TradingView.com
เมื่อพิจารณาจากความกังวลอย่างกว้างขวางในตลาดเกี่ยวกับการเติบโตทั่วโลกและรายได้ที่ลดลง ในทางทฤษฎีแล้ว เราคาดว่าทองคำและดอลลาร์สหรัฐจะได้รับประโยชน์จากความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ในสถานการณ์ปัจจุบัน ทั้ง DXY และทองคำต่างก็เผชิญกับแรงกดดันในการขายเช่นกัน
แรงกดดันทางเทคนิคที่เรียกกันว่าแรงขายทองคำนั้นเกิดขึ้นมากมาย เนื่องจากราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างมากมาสักระยะหนึ่งแล้ว ซึ่งรวมถึงการขายทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นก่อนที่จะมีข้อมูลสำคัญบางอย่างของสหรัฐฯ และการที่ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ก็อาจมีบทบาทเช่นกัน
การย่อตัวลงนั้นล่าช้ามานาน แต่กลุ่มขาขึ้นยังคงมีความหวังว่าการพุ่งขึ้นของราคาครั้งนี้อาจจะยังไม่สิ้นสุดลง มีสองเหตุผลที่ได้รับการกล่าวถึงที่นี่ นั่นก็คือ การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะมีความต้องการเพิ่มขึ้นในอีก 18 เดือนข้างหน้า และการคาดการณ์ว่าอินเดียซึ่งเป็นผู้บริโภคทองคำรายใหญ่เป็นอันดับสองของโลกจะมีความต้องการทองคำแท่งเพิ่มขึ้น หลังจากที่รัฐบาลได้ลดภาษีนำเข้าทองคำจาก 15% เหลือ 6%
ทองคำยังมีแนวโน้มที่จะได้รับผลประโยชน์จากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ในระยะยาว โดยเฉพาะแผนการของประเทศ BRICS+ ที่จะแทนที่ดอลลาร์สหรัฐฯ จากการเป็นสกุลเงินสำรองของโลกด้วยสกุลเงินอื่นที่รองรับด้วยทองคำ การเคลื่อนไหวครั้งนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อหยุดยั้งไม่ให้สหรัฐฯ ใช้ดอลลาร์ในการขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และคว่ำบาตรประเทศอื่น
สรุปแล้ว ตลาดกระทิงอาจจะยังไม่จบลงในตอนนี้
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญกับความผันผวนในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ความไม่สอดคล้องกันระหว่างข้อมูลและ DXY ในบางครั้งยังส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาที่ยุ่งเหยิงซึ่งเราเห็นในช่วงหลังอีกด้วย
ในตอนนี้ DXY พบฐานรองรับที่บริเวณ 104.00 แต่กำลังดิ้นรนเพื่อปิดตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นจริง ก็มีโอกาสสูงที่ USD จะแข็งค่าขึ้น
ข้อมูลของสหรัฐฯ ที่จะออกมาในเร็วๆ นี้อาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่สมบูรณ์แบบสำหรับการเคลื่อนไหวดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังของตลาดคือตัวเลข PCE จะลดลงเล็กน้อย ซึ่งอาจหมายถึงดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง เนื่องจากการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอย่างแน่นอน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ (XAU/USD)
จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำปรับตัวลดลงอย่างยอดเยี่ยมเมื่อวานนี้หลังจากทดสอบเส้นแนวโน้มและปิดตลาดต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 2,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แรงขายในช่วงข้ามคืนดันให้ทองคำลดลงมาที่ 2,370 ดอลลาร์ ก่อนที่การซื้อขายในยุโรปจะเริ่มคึกคักเต็มที่
หลังจากการประกาศตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ ทองคำก็พุ่งขึ้นอีกครั้งเพื่อเข้าใกล้ระดับ 2,350 ดอลลาร์ และพบแนวรับที่ 2,360 ดอลลาร์ หาก 2,360 ดอลลาร์ยืนเหนือระดับนั้นได้ ก็มีโอกาสสูงที่ทองคำจะเริ่มขยับขึ้นไปสู่ระดับ 2,400 ดอลลาร์
กราฟทองคำ (XAU/USD) 25 กรกฎาคม 2024
ที่มา: TradingView (คลิกเพื่อขยาย)
สนับสนุน
ความต้านทาน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
