ทองคำ (XAU/USD) ขึ้นสูงสุดสองเท่าแม้จะมีความขัดแย้งในอิหร่าน – ต่ำกว่า 5,000 ดอลลาร์เร็วๆ นี้?

ภาวะกระทิงของทองคำต่างรอคอยปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์มาเป็นเวลานานเพื่อปรับราคาโลหะให้เป็นประวัติการณ์

อย่างไรก็ตาม ตลาดมักจะเล่นเกมที่คาดเดายากและมีความคาดหวังสูง ดังที่เราเห็นเมื่อเร็วๆ นี้จากรายได้ของ Nvidia และ Microsoft ตรงกับสุภาษิตที่ว่า “ซื้อข่าวลือ ขายข่าว”

การเคลื่อนไหวเพื่อทำกำไรในลักษณะเดียวกันนี้เคยเกิดขึ้นกับเงิน แพลทินัม และแพลเลเดียม ดังนั้นนักลงทุนอาจคิดว่าทองคำจะได้รับการยกเว้น เนื่องจากชื่อเสียงของทองคำเป็นที่หลบภัยที่แท้จริง

อย่างไรก็ตาม พฤติกรรมของตลาดที่ไม่คาดคิดเมื่อเร็วๆ นี้ที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ แม้จะมีความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องและกิจกรรมทางทหารที่เข้มข้นในตะวันออกกลาง แต่หุ้นก็ปรับตัวขึ้นจริง ๆ หลังจากที่ทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะปกป้องช่องแคบฮอร์มุซได้

สินทรัพย์เสี่ยงกำลังดีดตัวขึ้นอย่างแน่นอน โดยสกุลเงินดิจิทัลพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดประจำเดือน เช่นเดียวกับตลาดหุ้นทั่วโลก นี่เป็นการพิสูจน์ว่ากระแสสงครามเหล่านี้ผิดปกติเพียงใด

แล้วเหตุใด Safe Haven จึงขายออกไป?

กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำลายตำแหน่งสำคัญของอิหร่านอย่างรวดเร็ว ควบคู่ไปกับกองทัพอากาศอิสราเอล

นักลงทุนกลัวความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลาง ดังนั้นแนวคิดในการดำเนินงานที่สั้นลงจึงให้ความรู้สึกโล่งใจ ดังที่สะท้อนให้เห็นในตลาด

นอกจากนี้ นักลงทุนยังเพิ่งได้รับรายงานความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อีกฉบับด้วย PMI ด้านบริการที่เอาชนะได้อีกครั้ง (ประมาณการที่ 56.1 เทียบกับ 53.5) พร้อมด้วยการจ้างงาน ADP เอกชนที่แข็งค่าขึ้น ยากที่จะปรับลดอัตราการส่งเสริมโลหะด้วยข้อมูลที่มั่นคงเช่นนั้น

วันศุกร์จะให้ความชัดเจนมากขึ้นในด้านนั้นด้วยข้อมูล NFP รายเดือนของเดือนกุมภาพันธ์ คาดว่าสิ่งนี้จะเขย่าความคาดหวังของตลาดอีกครั้ง!

เรามาทำการวิเคราะห์ทองคำแบบหลายกรอบเวลากัน เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดได้ก่อตัวเป็นดับเบิ้ลท็อปแล้ว สิ่งนี้จะส่งสัญญาณถึงการเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงจริงหรือไม่?

การวิเคราะห์ทองคำ (XAU/USD) แบบหลายช่วงเวลา

แผนภูมิรายสัปดาห์

แผนภูมิทองคำรายสัปดาห์ วันที่ 4 มีนาคม 2026 ที่มา: TradingView

ขณะนี้ทองคำกำลังเผชิญกับอุปสรรคสำคัญที่รออยู่ข้างหน้า

หลังจากล้มเหลวในการฟื้นระดับสูงสุดที่ 5,600 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน ผู้ขายก็สามารถขึ้นเป็นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งอาจเป็นกรณีนี้เมื่อดู RSI รายสัปดาห์ที่ก่อให้เกิดความแตกต่างแบบหมี

อย่างไรก็ตาม ข้อโต้แย้งสามารถรักษาความต้องการทองคำได้ โดยที่การอยู่เหนือโซน Pivot รายสัปดาห์ที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่สูงกว่า 5,100 ดอลลาร์ พิสูจน์ได้ว่าการดำเนินการยังคงสมดุลในกรอบเวลาที่สูงขึ้น

การทะลุแนวรับใดๆ ก็ตามที่ลดลงก็จะเห็นแนวรับต่อเนื่องกัน โดยแนวรับที่สำคัญที่สุดที่เกิดขึ้นทันทีคือระดับสูงสุดในเดือนธันวาคมที่ประมาณ 4,550 ดอลลาร์

แผนภูมิทองคำรายวัน

แผนภูมิทองคำรายวัน วันที่ 4 มีนาคม 2569 ที่มา: TradingView

ทองคำส่งภาพที่มืดมนมากขึ้นในกรอบเวลารายวัน โดยแท่งเทียนขาลงสองแท่งล่าสุดตั้งอยู่ที่เดือยสัมพัทธ์ก่อตัวเป็น double-top

แม้ว่าการฟื้นตัวเล็กน้อยของวันนี้จะแสดงให้เห็นถึงความลังเลในการมองไปข้างหน้า ตราบใดที่ตลาดกระทิงไม่สามารถแซงระดับสูงสุดที่ 5,379 ดอลลาร์จากเมื่อวานได้ ทางเทคนิคก็ชี้ไปที่ข้อเสียข้างหน้า

การข้ามกลับมาที่ระดับต่ำกว่า 5,100 ดอลลาร์จะช่วยให้ผู้ขายสามารถควบคุมการดำเนินการระยะสั้นได้อีกครั้ง โดยบ่งบอกถึงการทดสอบระดับต่ำสุดในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ ($4,844)

การทะลุระดับนี้จะเป็นการกลับเข้ามาใหม่อย่างเป็นทางการภายในช่องตลาดกระทิงปี 2025 โดยที่ 4,200 ดอลลาร์คือขอบเขตล่างในปัจจุบัน (แต่ยังห่างไกลจากตอนนี้)

ระดับความสนใจสำหรับการซื้อขายทองคำ:

ระดับการสนับสนุน:

• $5,100 Major Pivot หันมาสนับสนุน (ระยะสั้น: ผู้ขายที่อยู่ในการควบคุมด้านล่าง – การทดสอบ)
• การสนับสนุนหลัก $4,850 ถึง $4,900 (ต่ำสุดกลางเดือนกุมภาพันธ์)
• แนวรับสำคัญและสถิติเดือนธันวาคมที่ 4,400 ถึง 4,500 ดอลลาร์ (ภาวะหมีด้านล่าง)
• ช่องต่ำสุดที่ 4,200 ดอลลาร์

ระดับแนวต้าน:

• $5,250 โซน Pivot (+/- $50)
• ความต้านทานสงคราม 5,400 ดอลลาร์
• แนวต้านสูงสุดตลอดกาลปัจจุบัน – 5,500 ถึง 5,600 เหรียญสหรัฐ

แผนภูมิทองคำ 4H

แผนภูมิทองคำ 4H วันที่ 4 มีนาคม 2026 ที่มา: TradingView

ขณะนี้ทองคำปฏิเสธค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 50 ที่สำคัญระหว่างวันซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้าน

การทดสอบที่สำคัญของเส้นแนวโน้มขาขึ้นจะให้โอกาสสุดท้ายสำหรับตลาดกระทิงที่จะกลับคืนสู่มือระยะสั้น ก่อนที่ Double Top จะเกิดขึ้นจริงในการปรับฐานที่เป็นผลสืบเนื่องมากขึ้น

จับตาการพักตัวและ 4H ปิดต่ำกว่า 5,100 ดอลลาร์

การซื้อขายที่ปลอดภัย!