งานรื่นเริงล่องเรือไปยังไตรมาสที่บันทึกยกทัศนะ – เวลาซื้อ?

คาร์นิวัลสต็อกเพิ่มขึ้นประมาณ 9% ในวันอังคาร

เศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนและความตึงเครียดทางการเมืองไม่ได้หยุดลง งานรื่นเริง (NYSE 🙂 จากการล่องเรือถึงไตรมาสที่บันทึก

สายการล่องเรือที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีรายรับ 6.3 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นสถิติสำหรับไตรมาสที่สอง นั่นสูงกว่าไตรมาสเดียวกันประมาณ 10% เมื่อปีที่แล้วและมีมูลค่าประมาณ 6.2 พันล้านดอลลาร์

บริษัท สร้างรายได้สุทธิ 565 ล้านดอลลาร์หรือ 42 เซนต์ต่อหุ้นเพิ่มขึ้นจากประมาณ 90 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ปี 2567

รายได้สุทธิที่ปรับแล้วอยู่ที่ 470 ล้านดอลลาร์หรือ 35 เซนต์ต่อหุ้นซึ่งเอาชนะคำแนะนำเดือนมีนาคมของ บริษัท ได้ 185 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังดีกว่าการประมาณการของนักวิเคราะห์ 24 เซนต์ต่อหุ้น

ราคาหุ้นของ Carnival เพิ่มสูงขึ้นกว่า 9% ในวันอังคารการซื้อขายที่มากกว่า $ 26 ต่อหุ้น

“ ทีมที่น่าทึ่งของเราส่งมอบอีกไตรมาสที่ยอดเยี่ยมมากกว่ารายได้สุทธิที่ปรับตัวขึ้นสามเท่าโดยผลตอบแทนสุทธิที่เป็นประวัติการณ์และความต้องการอย่างใกล้ชิดเรายังคงติดตามการเติบโตของอัตราผลตอบแทนสุทธิ 4 เปอร์เซ็นต์ที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังซึ่งสอดคล้องกับสิ่งที่เราคาดการณ์ไว้ในเดือนธันวาคม

การเปลี่ยนแปลงทะเลที่งานรื่นเริง

ในไตรมาสที่สองงานรื่นเริงมีอัตราผลตอบแทนสุทธิซึ่งสูงกว่า 6.4% ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว อัตราผลตอบแทนสุทธิเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับงานรื่นเริงเนื่องจากวัดรายได้ทั้งหมดจากผู้โดยสารลบค่าใช้จ่ายในการผลิตผู้โดยสารเหล่านั้น นั่นคือหารด้วยตัวชี้วัดที่เรียกว่าวันล่องเรือผู้โดยสารที่มีอยู่ซึ่งโดยทั่วไปแล้วความจุรวมของเรือ

อัตราผลตอบแทนสุทธิไม่เพียง แต่กำหนดบันทึก แต่เกินแนวทางก่อนหน้านี้ด้วยคะแนนพื้นฐาน 200 จุด

อัตราผลตอบแทนสุทธิที่สูงขึ้นเกิดจากราคาตั๋วที่สูงขึ้นและการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น โดยรวมแล้วงานรื่นเริงสร้างรายได้ 4.1 พันล้านเหรียญสหรัฐในตั๋วผู้โดยสารเพิ่มขึ้น 9%และ 2.2 พันล้านดอลลาร์ในการใช้จ่ายออนบอร์ดเพิ่มขึ้น 10% นอกจากนี้ราคาเชื้อเพลิงที่ลดลงช่วยให้ต้นทุนในการตรวจสอบ

โดยรวมแล้วคาร์นิวัลมีผู้โดยสารจำนวน 25.3 พันล้านวันในไตรมาสเพิ่มขึ้นจาก 24.3 พันล้านในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้วและมีผู้โดยสาร 3.4 พันล้านคนเพิ่มขึ้นจาก 3.3 พันล้าน

ในปี 2023 Carnival เปิดตัวโครงการเปลี่ยนทะเลสามปีซึ่งกำหนดเป้าหมายเพื่อความยั่งยืน EBITDA และการปรับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ในไตรมาสที่ 2 พบว่าการเปลี่ยนแปลงทะเลมีเป้าหมายประมาณ 18 เดือนก่อนกำหนด

“ ยิ่งไปกว่านั้นด้วยประวัติที่สอดคล้องกันอย่างมีนัยสำคัญของเราที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าเราได้เกินเป้าหมายทางการเงินของทะเลในปีพ. ศ. 2569 ที่ผ่านมาก่อน 18 เดือนก่อนการเพิ่ม EBITDA ต่อ ALBD 52 เปอร์เซ็นต์และเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า เวนสไตน์กล่าว

เพิ่มคำแนะนำ

ประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 อนุญาตให้ Carnival ยกระดับคำแนะนำสำหรับส่วนที่เหลือของปีงบประมาณ 2025

สายการล่องเรือในขณะนี้คาดว่าอัตราผลตอบแทนสุทธิจะสูงขึ้นประมาณ 5% ในปีนี้ซึ่งเป็น 0.3 เปอร์เซ็นต์เหนือคำแนะนำเดือนมีนาคม

นอกจากนี้ยังมีการกำหนดเป้าหมายค่าใช้จ่ายในการล่องเรือที่ปรับแล้วไม่รวมเชื้อเพลิงต่อวันที่ต่ำกว่า (ALBD) เพื่อเพิ่มขึ้นประมาณ 3.6%ซึ่งต่ำกว่าคำแนะนำก่อนหน้านี้ที่ 3.8%

รายได้สุทธิที่ปรับแล้วได้รับการเพิ่มขึ้นประมาณ 200 ล้านดอลลาร์เป็น 2.69 พันล้านดอลลาร์ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบกับปี 2567 และในที่สุดคาร์นิวัลเรียกร้องให้มีการปรับ EBITDA ประมาณ 6.9 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% เมื่อเทียบกับปี 2567 และดีกว่า

นอกจากนี้การจองขั้นสูงของ บริษัท สำหรับส่วนที่เหลือของปี 2025 ดูดีโดยมีผู้เข้าพักอยู่ในระดับสูงสุดเป็นอันดับสองของ บริษัท ยิ่งไปกว่านั้นการกำหนดราคาอยู่ที่จุดสูงสุดทางประวัติศาสตร์ นอกจากนี้การจองสำหรับปี 2569 มีแนวโน้มที่จะเทียบเท่ากับระดับการจองสถิติ 2025 ในราคาที่สูงในอดีต

ตามคำแนะนำนี้การจองและการประเมินราคาต่ำการซื้อขายที่รายได้ 15 เท่าดูเหมือนว่าหุ้นคาร์นิวัลมีการแล่นเรือใบที่ราบรื่นบนขอบฟ้า แน่นอนว่าการเพิ่มความตึงเครียดทั่วโลกหรือความตกใจอย่างไม่คาดคิดต่อเศรษฐกิจอาจส่งผลกระทบต่อสิ่งนั้น – และเป็นสิ่งที่ต้องระวัง

โพสต์ต้นฉบับ