:max_bytes(150000):strip_icc():format(jpeg)/warren-buffett-53adc1f90ddb4b7ab506245e7c4f7373.jpg)
ประเด็นสำคัญ
- บัฟเฟตต์เรียกการพัฒนาตนเอง“ การลงทุนที่ดีที่สุด” เพราะทักษะไม่สามารถเก็บภาษีได้หรือ“ เกินจริง”
- การป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดครั้งต่อไปคือการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ที่ผลิตภัณฑ์ต้องการเงินทุนใหม่เล็กน้อย แต่สามารถขึ้นราคาในอัตราเงินเฟ้อหรือสูงขึ้น
- บริษัท ที่สร้างขึ้นบนโมเดลหรือเครือข่ายที่เหมือนค่าลิขสิทธิ์มักจะแปลงรายได้เป็นเงินสดโดยไม่ต้องมีการลงทุนใหม่ครั้งใหญ่
อัตราเงินเฟ้ออาจลดลงและไหล แต่บทเรียนสองบทของวอร์เรนบัฟเฟตต์สำหรับการต่อสู้มันไร้กาลเวลา
- เป็นสิ่งที่ดีในสิ่งที่คุณทำเพื่อให้ผู้คนจ่ายเบี้ยประกันสำหรับทักษะของคุณ
- หุ้นของตัวเองในธุรกิจที่ไม่ต้องการเงินสดอย่างต่อเนื่องเพื่อให้กำไรเพิ่มขึ้น
ลงทุนในตัวคุณเอง: สินทรัพย์อัตราเงินเฟ้อที่ดีที่สุด
บัฟเฟตต์ซีอีโอของ Berkshire Hathaway (brk.a; brk.b) จัดอันดับ“ ทุนมนุษย์” เหนือสัญลักษณ์สัญลักษณ์ใด ๆ “สิ่งที่ดีที่สุดที่คุณสามารถทำได้คือการดีเป็นพิเศษในบางสิ่งบางอย่าง” เขาบอกกับผู้ถือหุ้นในปี 2565 “ความสามารถที่คุณไม่สามารถนำออกไปจากคุณได้
การเติบโตของค่าจ้างสำหรับความเชี่ยวชาญที่มีทักษะสูงและมีคุณภาพสูงมักจะสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ ศัลยแพทย์กระดูกและข้อชั้นนำสถาปนิกที่มีความปลอดภัยคลาวด์หรือแม้แต่สไตลิสผมชั้นยอดสามารถยกค่าธรรมเนียมเป็นค่าใช้จ่ายปีนขึ้นไปเพราะลูกค้าให้ความสำคัญกับผลลัพธ์มากกว่าอินพุตดิบ
ซึ่งแตกต่างจากโรงงานจิตใจและชื่อเสียงของคุณไม่จำเป็นต้องมีการอัพเกรดที่มีราคาแพง – เพียงแค่ฝึกฝนและการเรียนรู้อย่างต่อเนื่อง และรหัสรายได้ภายในไม่ได้เรียกเก็บภาษีเมื่อคุณเชี่ยวชาญทักษะใหม่
“ การลงทุนที่ดีที่สุดคืออะไรก็ได้ที่พัฒนาตัวเอง” บัฟเฟตต์กล่าว “และอีกครั้งมันไม่ต้องเสียภาษี”
ในปี 2008 เขาเสนอคำตอบที่คล้ายกันเมื่อถูกถามเกี่ยวกับการลงทุนที่ดีที่สุดเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากวิกฤตหนี้
“ พัฒนาความสามารถของคุณเองถ้าคุณเป็นหมอที่ดีที่สุดในเมืองถ้าคุณเป็นครูที่ดีที่สุดในเมืองถ้าคุณคุณรู้ว่าพนักงานขายที่ดีที่สุดในเมืองคุณจะทำได้ดีไม่ว่าสกุลเงินจะทำอะไร” เขากล่าว “คุณจะได้รับส่วนแบ่งดังนั้นการลงทุนในตัวเองเป็นสิ่งที่ดีที่สุดเสมอ”
ต้นทุนเงินทุนต่ำและกำลังการกำหนดราคาที่แข็งแกร่ง
ในการสัมภาษณ์ปี 2008 นั้นบัฟเฟตต์เสนอกลยุทธ์รองชนะเลิศสำหรับการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ “สิ่งที่ดีที่สุดอันดับสองคือการเป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์หรือหุ้นที่มีผลิตภัณฑ์ที่ไม่ต้องการการลงทุนมากนัก” เขากล่าว
นั่นเป็นเพราะราคาของการลงทุนจะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ แต่ บริษัท ที่ไม่ต้องการเงินทุนจำนวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท ที่มีแบรนด์ที่แข็งแกร่งและอำนาจการกำหนดราคาจะทนต่อช่วงเวลาเงินเฟ้อค่อนข้างดี
เหล่านี้เป็น บริษัท ที่เพลิดเพลินกับความต้องการที่สม่ำเสมอและทนทานและอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงโดยไม่ต้องใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องกับสินทรัพย์ที่ใช้เงินทุนสูงเช่นโรงงานใหม่
ตัวอย่างคลาสสิก
- ลวดเย็บกระดาษผู้บริโภคที่มีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง Coca – Cola (KO) และ Procter & Gamble (PG) เป็นสอง บริษัท ดังกล่าว สูตรการปรับแต่งค่าใช้จ่ายเพนนี แต่แท็กราคาเพิ่มขึ้นด้วยอัตราเงินเฟ้อร้านขายของชำ
- บริษัท ซอฟต์แวร์และแพลตฟอร์ม– หลังจาก codebase เริ่มต้นการอัปเดตสามารถผลักดันและผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มรายได้ด้วยค่าใช้จ่ายเล็กน้อยทำให้ราคาสมัครสมาชิกสามารถติดตามอัตราเงินเฟ้อที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่กว้าง
- รูปแบบที่เหมือนค่าลิขสิทธิ์ คิดว่าเครือข่ายบัตรเครดิตแคตตาล็อกเพลงหรือระบบแฟรนไชส์ แต่ละคลิปมีค่าธรรมเนียมเล็กน้อยบนพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น
เคล็ดลับ
นักลงทุนควรตรวจสอบการประเมินมูลค่าการคุกคามการแข่งขันและระดับหนี้ “ Asset-Light” ไม่ได้หมายถึง“ การป้องกันอัตราเงินเฟ้อ” โดยอัตโนมัติ แต่ในอดีตธุรกิจที่มีอำนาจการกำหนดราคาและความต้องการการลงทุนใหม่น้อยที่สุดได้ขยายรายได้เร็วกว่าดัชนีราคาผู้บริโภคการรองรับผู้ถือหุ้นจากการลดการซื้อของการซื้อ
บรรทัดล่าง
คำแนะนำของบัฟเฟตต์นั้นง่ายมาก ก่อนอื่นให้เปลี่ยนเป็นมืออาชีพที่ไม่ควรพลาด จากข้อมูลของบัฟเฟตต์การป้องกันที่ดีที่สุดต่ออัตราเงินเฟ้อคือ “พลังการหารายได้ส่วนบุคคลของคุณเอง”
ประการที่สองเมื่อคุณลงทุนสนับสนุนธุรกิจที่ไม่จำเป็นต้องใช้เงินทุนและมีอำนาจในการขึ้นราคาของตัวเองโดยมีผลกระทบต่อยอดขายเพียงเล็กน้อย
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
