ประเด็นสำคัญ:
- BNY Mellon และ Goldman Sachs เปิดตัวกองทุน Money Market Tokenized Funds (MMFS)ช่วยให้การติดตามความเป็นเจ้าของที่ใช้ blockchain และการตั้งถิ่นฐานใกล้เข้า
- สถาบันการเงินชั้นนำ ได้แก่ BlackRock, Fidelity และ Federated Hermes เข้าร่วมการเปิดตัวครั้งแรกส่งสัญญาณการใช้โครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิตอลที่เพิ่มขึ้น
- แพลตฟอร์ม GS DAP®เปิดใช้งานโทเค็นมิเรอร์ ของหุ้น MMF ซึ่งอาจเปลี่ยนเงินทุนแบบดั้งเดิมให้กลายเป็นเครื่องมือดิจิตอลแบบเรียลไทม์และพร้อมหลักประกัน
การเป็นหุ้นส่วนที่ก้าวล้ำระหว่างสถาบันที่เก่าแก่ที่สุดสองแห่งของวอลล์สตรีทถือเป็นยุคใหม่สำหรับการเข้ารหัสลับและการเงินแบบดั้งเดิม ธนาคารแห่งนิวยอร์กเมลลอน (BNY) และโกลด์แมนแซคส์ ได้เปิดตัว การสมัครสมาชิกกองทุนตลาดเงินและการไถ่ถอนตลาดเงินที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชนครั้งแรกในสหรัฐอเมริกาเสนอ MMF แบบดั้งเดิมรุ่นที่มีการปรับเปลี่ยนวิธีการที่จะปรับเปลี่ยนจำนวนล้านล้านดอลลาร์ในตลาด
อ่านเพิ่มเติม: Ripple Mints Millions ใน RLUSD เป็น BNY Mellon Partnership Fuels Crypto Institutional Push
BNY & Goldman Sachs Bridge Tradfi ถึง blockchain
เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์การเงินของสหรัฐอเมริกานักลงทุนสถาบันสามารถสมัครรับและแลกหุ้นของกองทุนตลาดเงินผ่านแพลตฟอร์มรวมบล็อกเชน โซลูชันพัฒนาร่วมกันโดย Bny Mellon และ สินทรัพย์ดิจิตอล Goldman Sachsใช้ประโยชน์จากโกลด์แมน GS DAP® blockchain เพื่อออก โทเค็นกระจก นั่นเป็นตัวแทนของการเป็นเจ้าของหุ้น MMF
ความคิดริเริ่มดำเนินการผ่าน BNY's LiquidityDirect℠พอร์ทัลการลงทุนเงินสดชั้นนำในตลาดซึ่งเชื่อมต่อกับ GS DAP ผ่านภายในของ BNY แพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิตอล–
โทเค็นมิเรอร์เหล่านี้ทำหน้าที่เป็นคู่หูดิจิตอลของหุ้น MMF แบบดั้งเดิมที่ให้การปรับปรุง ความสามารถในการถ่ายโอนได้– การตั้งถิ่นฐานแบบเรียลไทม์และกรณีการใช้งานในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นเช่น หลักประกัน–
“ นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน” Laide Majiyagbe หัวหน้าฝ่ายสภาพคล่องระดับโลกการเงินและหลักประกันที่ BNY กล่าว “ การแชร์ MMF Tokenizing เปิดประตูสู่การเงินที่ปรับขนาดได้และปลอดภัยแบบเรียลไทม์”
วอลล์สตรีทเฮฟวี่เวทกลับมาเปิดตัว
การทำงานร่วมกันได้รับการสนับสนุนโดย ผู้จัดการสินทรัพย์ชั้นนำ–
- แบล็กร็อค
- Fidelity Investments
- Hermes สหพันธรัฐ
- BNY Investments Dreyfus
- การจัดการสินทรัพย์ Goldman Sachs
สถาบันเหล่านี้จัดการร่วมกัน ล้านล้านดอลลาร์และการมีส่วนร่วมของพวกเขาส่งสัญญาณที่แข็งแกร่ง: การเงินที่เป็นโทเค็นกำลังเข้าสู่กระแสหลัก–
ในขณะที่บริการจะสนับสนุนการสมัครสมาชิกและการไถ่ MMF ในขั้นต้น แต่วิสัยทัศน์ระยะยาวนั้นกว้างขึ้นมากส่งสภาพคล่องตลอด 24/7 ไปยังตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำก่อนหน้านี้ของผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม
ทำไม mmfs tokenized
กองทุนตลาดเงินซึ่งลงทุนส่วนใหญ่ในระยะสั้นของกระทรวงการคลังสหรัฐฯหรือตราสารที่มีความเสี่ยงต่ำอื่น ๆ เป็นสถานที่ที่มีความผันผวนต่ำในการจอดเงินสดสำหรับนักลงทุนองค์กรและสถาบัน
แต่ในขณะที่ MMF แบบดั้งเดิมนั้นเป็นหินแข็ง แต่ก็อาจช้า (เช่น T+1 และ T+2 การตั้งถิ่นฐานไม่ผิดปกติเช่น) การทำงานร่วมกันนั้นน้อยที่สุดและระบบแบ็คออฟฟิศเป็นไซโลได้อย่างมีประสิทธิภาพ
MMFs ที่มีการเปลี่ยนแปลงโดย:
- เปิดใช้งานการเข้าถึงตลาดตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน
- ปรับปรุงเวลาการตั้งถิ่นฐานตั้งแต่วันหนึ่งเป็นวินาที
- อนุญาตให้ใช้กรณีการใช้งานที่ตั้งโปรแกรมได้ (เช่นการจำนำหลักประกัน)
- อำนวยความสะดวกในการเป็นเจ้าของเศษส่วนและการติดตามแบบเรียลไทม์
อย่างมาก $ 6 ล้านล้าน ในสหรัฐอเมริกา mmfs เพียงอย่างเดียว โทเค็นของแม้แต่ส่วนแบ่งเล็ก ๆ สามารถปลดล็อกสภาพคล่องที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในระบบนิเวศ crypto และ Tradfi
เทคโนโลยีทำงานอย่างไร
โครงสร้างโทเค็นมิเรอร์ไม่ได้แทนที่โครงสร้างพื้นฐานกองทุนแบบดั้งเดิม
- BNY ยังคงรักษา หนังสือและบันทึกอย่างเป็นทางการ ภายใต้การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบในปัจจุบัน
- GS GS DAP® (แพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิตอล) สร้างขึ้น การเป็นตัวแทนที่ใช้ blockchain ของหุ้น MMF โดยใช้ Canton Blockchain ของ Digital Asset เทคโนโลยี.
- โทเค็นเหล่านี้ไม่สามารถซื้อขายได้ในตลาดสาธารณะ (ยัง) แต่มีการออกในก บัญชีแยกประเภทส่วนตัวที่ได้รับอนุญาตสร้างความมั่นใจในการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความปลอดภัยระดับสถาบัน
“ โทเค็นที่เป็นตัวแทนของหุ้น MMF ปลดล็อกยูทิลิตี้ใหม่เป็นหลักประกันและความสามารถในการถ่ายโอนได้” Mathew McDermott หัวหน้าสินทรัพย์ดิจิตอลระดับโลกของ Goldman Sachs กล่าว “ เราอยู่ที่เฟสหนึ่งเท่านั้น”
เฟสหนึ่งตอนนี้อนาคตที่ไม่ได้รับอนุญาต?
ในขณะที่ GS DAP ปัจจุบันทำงานในไฟล์ ส่วนตัวอนุญาต Blockchain, Goldman และ Digital Asset ยังเป็นผู้มีส่วนร่วมในวงกว้าง เครือข่ายแคนตันเครือข่ายการกระจายอำนาจที่พัฒนาขึ้นโดยสถาบันการเงินทั่วโลก
แคนตันมีจุดมุ่งหมายเพื่อผสมผสาน ความเป็นส่วนตัวการทำงานร่วมกันและการกระจายอำนาจและอาจมีการสนับสนุนการเข้าถึงแบบไม่ได้รับอนุญาตหนึ่งวัน วิสัยทัศน์นี้สามารถเปิดประตูสำหรับ:
- รายการโทเค็น MMF เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs)
- การชำระสินทรัพย์ข้ามสายโซ่
- การรวมเข้ากับแพลตฟอร์ม defi และโปรโตคอล
อย่างไรก็ตามตอนนี้ BNY และ Goldman มุ่งเน้นไปที่ลูกค้าสถาบันจัดลำดับความสำคัญด้านความปลอดภัยด้านกฎระเบียบและความพร้อมโครงสร้างพื้นฐานมากกว่าการเข้าถึงการค้าปลีก
กองทุนโทเค็นได้รับแรงผลักดันท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ
การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางแนวโน้มที่กว้างขึ้น โทเค็นสถาบัน และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของสหรัฐอเมริกา
Stablecoin Ban Ban Sparks ต้องการทางเลือกอื่น
พระราชบัญญัติอัจฉริยะใหม่ซึ่งได้รับการรับรองในกฎหมายของสหรัฐฯในเดือนกรกฎาคม 2568 มีการออกนอกกฎหมาย stablecoins ที่มีดอกเบี้ยออกไปปิดถนนที่มีผลตอบแทนที่สำคัญในตลาดเข้ารหัสลับ
Tokenized MMFs เป็นตัวแทนของกฎหมายทดแทนและให้ผลตอบแทนเงินสดที่ไม่ได้ใช้งานโดยไม่มีความคลุมเครือด้านกฎระเบียบ ผลลัพธ์? กองทุนเฮดจ์ฟันด์ บริษัท และสถาบันแบบดั้งเดิมกำลังเริ่มมองหา MMFs Tokenized เป็นปลายทางต่อไปสำหรับการจัดการเงินสดดิจิทัล
กรอไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วหนึ่งปีครึ่งและกองทุนระยะสั้นระยะสั้นที่มีค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 5.7 พันล้านเหรียญสหรัฐใน AUM ณ ปี 2021 และโครงการของ Moody ที่ปี 2025 จะสร้างสถิติใหม่
จากนั้นการเป็นหุ้นส่วนของ BNY และ Goldman นั้นเป็นมากกว่าการรีเฟรชทางเทคโนโลยี มันแสดงให้เห็นถึงความก้าวหน้าที่สำคัญในระบบการเงินแบบดิจิทัลซึ่งบล็อกเชนทำหน้าที่เป็นข้อเท็จจริงสำหรับสินทรัพย์ที่ติดกระดุมที่สุด
อ่านเพิ่มเติม: jpmorgan ปลดปล่อย JPMD บนฐาน: การกระโดดอย่างกล้าหาญของธนาคารยักษ์ใหญ่ $ 4T ในการเข้ารหัสลับสาธารณะ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
