USDCAD, อัตราดอกเบี้ย และ FOMC Rate Decision Talking Points:
- มุมมองของตลาด: USDCAD รั้นเหนือ 1.3200
- ความเสี่ยงสูงสุดของเหตุการณ์ในวันพุธและตลอดทั้งสัปดาห์คือ เอฟโอเอ็มซี อัตราการตัดสินใจ. แม้ว่าจะมีความผันผวนมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แต่การพัฒนาเทรนด์จะมีปัญหา
- มีความเสี่ยงจากเหตุการณ์ในสหรัฐเพิ่มเติมอีกมากหลังจากเฟดและสกุลเงินหลายสกุลข้าม (เช่น EURUSD) มีความเสี่ยงเหตุการณ์จากเพื่อน; แต่ USDCAD มีภาระน้อยกว่ามาก
แนะนำโดย John Kicklighter
การซื้อขายข่าว Forex: กลยุทธ์
เรากำลังมุ่งหน้าเข้าสู่เหตุการณ์พื้นฐานที่สำคัญซึ่งอาจสร้างความผันผวนอย่างรุนแรงทั่วทั้งระบบการเงินและเปลี่ยนแปลงเส้นทางของแนวโน้มอย่างมากสำหรับการข้ามสกุลเงินหลัก การตัดสินใจนโยบายของ FOMC (Federal Open Market Committee) ที่มีขึ้นในวันพุธเวลา 19:00 น. GMT จะเจาะลึกไปที่ตลาดที่มุ่งเน้นอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินและความหมายของฉากหลังของสุขภาพทางการเงินและศักยภาพในการเติบโต แม้ว่าเหตุการณ์นี้จะเป็นเหตุการณ์เฉพาะของสหรัฐฯ แต่ก็มีอิทธิพลอย่างมากต่อการรับรู้นโยบายการเงินสำหรับประเทศที่พัฒนาแล้วโดยรวม ในทางกลับกัน ขอบเขตและศักยภาพของเหตุการณ์เฉพาะนี้สามารถสร้างความยุ่งยากที่สำคัญให้กับผู้ที่วิเคราะห์ผ่านการวิเคราะห์สถานการณ์ คู่หนึ่งที่ไม่น่าจะอยู่ในอันดับต้น ๆ ของรายการ FX ของเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ แต่สามารถหลีกเลี่ยงอุปสรรคที่คู่หูรายใหญ่เผชิญได้คือ USDCAD ก่อนที่จะดำเนินการตามฉากหลังพื้นฐาน ให้ดูที่แผนภูมิ USDCAD ได้เปลี่ยนไปใช้เทคนิคที่คุ้นเคยกันดีซึ่งนำเสนอชั้นของขอบเขต ด้วยความผันผวนของวันนี้ที่สร้างช่วงรายวันที่ใหญ่ที่สุดในรอบสามสัปดาห์ภายใต้การกลับรายการระหว่างวันจำนวนมาก เรายังคงประจำการอยู่ตรงกลางของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 และ 200 วัน ที่ประมาณ 1.3525 และ 1.3215 ตามลำดับ อีกประเด็นที่น่าสนใจ การวางตำแหน่งฟิวเจอร์สเก็งกำไรสุทธิผ่านรายงาน Commitment of Traders ของ CFTC แสดงให้เห็นว่านักเทรดในผลิตภัณฑ์นั้นกำลังแสดงการเปิดรับระยะยาวสุทธิที่หนักที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020
|
เปลี่ยนใน |
ยาว |
กางเกงขาสั้น |
ออย |
| รายวัน | -6% | -11% | -8% |
| รายสัปดาห์ | -17% | -4% | -12% |
แผนภูมิของ USDCAD พร้อม SMA 100 และ 200 วัน COT Net Speculative Futures Positioning (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
ด้วยตัวเร่งปฏิกิริยาความผันผวนที่ทราบล่วงหน้า สิ่งสำคัญคือต้องประเมินผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ที่แตกต่างกันและการตอบสนองของตลาดที่เป็นไปได้ การตัดสินใจของ FOMC นั้นต้องเผชิญกับการตีความที่เป็นไปได้หลายอย่างขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ นั่นเป็นเรื่องยากพอที่จะประเมินสำหรับคู่เงินที่อิงกับเงินดอลลาร์ สำหรับวิชาเอกของเหลวจำนวนมาก ภาวะแทรกซ้อนเป็นปัญหาอย่างยิ่ง ใช้ EURUSD และ GBPUSD เป็นตัวเต็งสำหรับปัญหา ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งอังกฤษ (BOE) มีกำหนดจะประกาศการปรับปรุงนโยบายของตนเองในวันรุ่งขึ้นหลังจากเฟด ไม่เพียงแต่จะตามมาด้วยเงินดอลลาร์ที่มีความซับซ้อนในการข้ามเหล่านี้ด้วยความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญอื่น ๆ หลังจากนั้นไม่นาน ช่วงของผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ก็ซับซ้อนขึ้นอย่างมาก ถึงกระนั้น เมื่อมองไปที่ใบปะหน้าของแคนาดา มีข้อมูลสำคัญสำหรับ Loonie เพียงเล็กน้อย ยิ่งไปกว่านั้น การเก็งกำไรที่จะกลืนกินนโยบายการเงินของสหรัฐฯ จะพบกับความเอนเอียงเล็กน้อยถึงไม่มีเลยจากคู่หูของแคนาดา นั่นเป็นเพราะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว BOC ประกาศเจตจำนงที่ชัดเจนว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้อย่างไม่มีกำหนดจนกว่าข้อมูลจะจำเป็นต้องเปลี่ยนจากเป็นกลาง นั่นเป็นความแตกต่างที่ชัดเจนสำหรับการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ที่เฟดเสนอ
ตารางสถานะนโยบายการเงินสัมพัทธ์
โต๊ะทำโดย John Kicklighter
เมื่อพูดถึงอิทธิพลของนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารกลางสหรัฐได้พยายามอย่างจริงจังในการกำหนดความคาดหวังของตลาดสำหรับนโยบายในอนาคต น่าเสียดายสำหรับผู้กำหนดนโยบาย ตลาดได้คาดการณ์ถึงความสงสัยอย่างรุนแรงเกี่ยวกับความจริงของหลักสูตรที่กล่าวไว้ หรือพวกเขาเชื่อว่าการคาดการณ์พื้นฐานของเฟดผิดไป (ไม่ใช่ครั้งแรก) การคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับการประชุมครั้งนี้คือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดซึ่งยกระดับช่วงเป็น 4.50 – 4.75 เปอร์เซ็นต์ นั่นคือการชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องจาก 50bp ในเดือนธันวาคมและคลิปการประชุมก่อนหน้า 75bp เป็นไปได้ว่าเฟดจะเสนอการปรับขึ้นอีก 50bp แต่นั่นจะทำให้ตลาดตอบสนองอย่างจริงจัง (ซึ่งพวกเขาไม่สงสัยเลย) ซึ่งพวกเขาน่าจะต้องทำให้ตลาดสงบลงโดยระบุว่าจะไม่มีการขึ้นอีกจนกว่าข้อมูลจะเปลี่ยนใจ (ซึ่งจะทำให้เราต่ำกว่าอัตราสูงสุด 5.1 เปอร์เซ็นต์ที่พวกเขาออกเมื่อเดือนที่แล้ว) ตามความเป็นจริง การเก็งกำไรที่แท้จริงจะเปิดเผยเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปที่คาดไว้ว่าจะยืดเยื้อนานเท่าใดและสูงเพียงใด เนื่องจากเราจะต้องนำสิ่งนี้ออกจากคำแถลงนโยบายการเงินและคำกล่าวในการแถลงข่าวของประธาน Powell จึงเต็มไปด้วยการตีความเชิงเก็งกำไร
ตารางสถานการณ์ FOMC
โต๊ะทำโดย John Kicklighter
เมื่อพิจารณาถึงไดนามิกของนโยบายการเงินที่มีการควบคุมมากขึ้นซึ่งอยู่เบื้องหลัง USDCAD มาตรการพื้นฐานที่ดีในการใส่ลงในแผนภูมิคือการซ้อนทับของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีของสหรัฐอเมริกาและแคนาดา สำหรับเฟดและธนาคารกลางตะวันตกอื่นๆ กรอบเวลาของพวกเขาในการกำกับนโยบายการเงินมักถูกกำหนดให้เป็น ‘ระยะกลาง’ ซึ่งแปลได้ชัดเจนกว่าคือกรอบเวลาคร่าวๆ 2 ปี ดังนั้น นี่คือวุฒิภาวะที่ฉันอ้างถึงเมื่อดูมุมมองทั่วไปของตลาดเกี่ยวกับการคาดการณ์อัตรา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนได้ลดลงอย่างรวดเร็วจากการพุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นเดือนมกราคม ซึ่งแตกต่างจากการดำเนินการด้านราคาของ USDCAD อย่างชัดเจน ความสัมพันธ์ระหว่างมาตรการทั้งสองนี้มีความผันผวนอย่างเห็นได้ชัด เหตุการณ์เช่นนี้สามารถชี้แจงความสัมพันธ์ของราคาและช่วยสนับสนุนการพัฒนาของแนวโน้มอย่างจริงจัง ซึ่งเป็นสิ่งที่ขาดหายไปในบางครั้ง
แผนภูมิของ USDCAD พร้อม SMA 100 และ 200 วัน COT Net Speculative Futures Positioning (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
