ข้อมูลของสหรัฐหายไปจากข้อเสียที่ไม่เห็นในปีที่ผ่านมาโดยมีตลาดที่ตอบสนองด้วยการกำหนดราคาในการลดมากขึ้นจาก นั่นคือการตีอย่างหนักและทำลายการสนับสนุนที่ถือครองมานานและปล่อยให้แนวโน้มที่เสี่ยงต่อการลดลง-ยกเว้นเงื่อนไขการขายเกินจริงที่ทำให้เกิด snapback
สรุป USD/CAD
การอ่านเงินเฟ้อของสหรัฐที่นุ่มนวลขึ้นได้จัดขึ้นที่ Federal Reserve เพื่อกลับมาใช้วงจรการผ่อนคลายกลับมาทำงานควบคู่กับความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับคลังเพื่อดูการแพร่กระจายผลผลิตระหว่างสหรัฐอเมริกาและแคนาดาแคบลงอย่างรวดเร็ว เป็นครั้งแรกในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาเป็นพลังอันทรงพลังที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวเมื่อเร็ว ๆ นี้ซึ่งมีส่วนทำให้ USD/CAD ทำลายระดับทางเทคนิคที่สำคัญหลายระดับในวันพฤหัสบดี
อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐ
เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐอาจลังเลที่จะดำเนินการ แต่ข้อมูลเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาตอนนี้กำลังตอกย้ำข้อเสียในอัตราที่ไม่เห็นในกว่าทศวรรษ – ช่วงเวลาที่ธนาคารกลางมีการตั้งค่านโยบายการเงินหลวม ๆ เพื่อช่วยกระตุ้นแรงกดดันด้านราคา
ที่มา: TradingView
ดัชนีความประหลาดใจทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯของ Citi ซึ่งติดตามว่าการอ่านเงินเฟ้อพิมพ์อย่างไรเมื่อเทียบกับการคาดการณ์-ตกอยู่ในหน้าผาในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาซึ่งน่าจะสะท้อนให้เห็นถึงการรวมกันของการผ่านภาษีนำเข้าที่ จำกัด รวมถึงสัญญาณของความกดดันด้านราคาที่อ่อนลงซึ่งอาจสะท้อนถึงสภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนลง
ความคาดหวังของอัตราเงินเฟ้อในตลาดได้เปลี่ยนไปเพื่อสะท้อนพัลส์อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนแอด้วยการแลกเปลี่ยนเงินเฟ้อห้าและ 10 ปี-ติดตามความคาดหวังสำหรับอัตราเงินเฟ้อประจำปีในช่วงเวลาเหล่านั้น-ทำให้คะแนนพื้นฐาน 50 และ 25 คะแนนตามลำดับจากจุดสูงสุดที่เห็นในเดือนกุมภาพันธ์
แม้ว่าพวกเขาทั้งคู่จะยังคงอยู่เหนือเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ 2% ของเฟดเนื่องจากวิถีปัจจุบันซึ่งอาจไม่เป็นเช่นนั้นเป็นเวลานาน จนถึงตอนนี้มีหลักฐานน้อยมากเกี่ยวกับอัตราภาษีของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นในข้อมูล
สหรัฐฯให้ผลผลิตการประมูลพันธบัตร
ผู้ค้าอัตราระยะสั้นกำลังตื่นตัวต่อความเสี่ยงที่เงินเฟ้ออาจไม่เร่งความเร็วตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้โดยมีการกำหนดราคาจาก Federal Reserve ในปีนี้ย้ายไปที่การลด 25bp เต็มสองครั้งเพิ่มขึ้น 15bp ในสัปดาห์นี้เพียงอย่างเดียวหลังจากการเปิดตัว Soft and Data สำหรับเดือนพฤษภาคม
ที่มา: TradingView
เมื่อรวมกับความต้องการที่แข็งแกร่งในการประมูลกระทรวงการคลังของสหรัฐฯและหนี้มันส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลงอย่างมีนัยสำคัญทั่วทั้งเส้นโค้ง ที่สามารถเห็นได้ข้างต้นโดยมีสเปรดผลผลิตระหว่างสหรัฐฯกับพันธบัตรแคนาดาบีบอัดอย่างมีนัยสำคัญส่วนหนึ่งเป็นเพราะความคาดหวังที่ลดลงสำหรับการลดอัตราการลดลงอย่างต่อเนื่องจากธนาคารแห่งแคนาดา
สเปรดผลผลิตสหรัฐ-แคนาดา
ดังที่เห็นด้านล่างการบีบอัดนั้นเป็นพลังสำคัญที่อยู่เบื้องหลังความอ่อนแอเมื่อเร็ว ๆ นี้ใน USD/CAD โดยมีความสัมพันธ์กับการแพร่กระจาย 10 ปีที่เพิ่มความแข็งแกร่งอย่างเห็นได้ชัดในช่วงเดือนที่ผ่านมาโดยเฉพาะในสัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งความสัมพันธ์เกือบจะสมบูรณ์แบบ เป็นครั้งแรกในระยะเวลาหนึ่งอัตราความแตกต่างของเงินดอลลาร์สหรัฐ
ที่มา: TradingView
โซนสนับสนุนคีย์ USD/CAD Cracks
เมื่อพิจารณาถึงการบีบอัดผลผลิตระหว่างหนี้ทั้งสองประเทศและความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับการเคลื่อนไหวของ USD เมื่อเร็ว ๆ นี้มันไม่น่าแปลกใจเลยที่เราได้เห็นความเสียหายทางเทคนิคที่ร้ายแรงใน USD/CAD ในสัปดาห์นี้
หลังจากที่ได้ทำการตรวจสอบโซนสนับสนุนหลายครั้งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาในที่สุด USD/CAD Bears ก็พบความกล้าหาญในการทดสอบน่านน้ำต่ำกว่า 1.3650 ในวันพฤหัสบดีการพัฒนาที่สำคัญเมื่อพิจารณาว่ามันยังเห็นว่าราคาดังกล่าว
ที่มา: TradingView
จนถึงตอนนี้การเคลื่อนไหวของหมีหยุดอยู่ที่ 1.3600 – อีกระดับหนึ่งที่ราคาทำงานเพียงพอทั้งสองด้านของการกลับมาหลายปี มันมักจะถูกทดสอบ แต่ไม่ค่อยข้ามทำให้สิ่งที่เกิดขึ้นต่อไปอาจมีความสำคัญหลังจากการหยุดพักของวันพฤหัสบดี
หากการเคลื่อนไหวยังคงดำเนินต่อไป 1.3550 เป็นข้อเสียต่อไปในการรักษาเรดาร์โดยให้การสนับสนุนและการต่อต้านในเดือนกันยายนปีที่แล้ว นอกเหนือจาก 1.3420 looms เป็นการทดสอบที่สำคัญยิ่งขึ้นสำหรับหมี
ในขณะที่ราคายังคงอยู่ในช่วงท้ายที่แข็งแกร่งจากจุดสูงสุดที่ตั้งไว้ในเดือนพฤษภาคมคุณสามารถโต้แย้งได้ว่าตอนนี้มันอยู่ในรูปแบบลิ่มที่ตกลงมาบอกใบ้ถึงการเคลื่อนไหวที่นับได้อาจมาถึงอนาคตที่ไม่ไกลเกินไป สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับเวลาที่ RSI (14) ตั้งอยู่ในดินแดนที่มีการขายเกินขนาดตัวบ่งชี้อีกตัวหนึ่งว่าความเสี่ยงที่จะบีบอาจกำลังสร้างขึ้น ในวงกว้างมากขึ้นภาพโมเมนตัมยังคงเป็นหมีในขั้นตอนนี้
ที่ด้านบนการบรรจบกันของการสนับสนุนแนวนอนที่ 1.3650 การสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในอดีตและการต่อต้านแนวโน้มขาลงจากความสูงของพฤษภาคมจะให้การทดสอบที่สำคัญสำหรับบูลส์หากและเมื่อทำการทดสอบ หากราคาสามารถทำลายและปิดเหนือโซนนั้นได้มันจะทำให้อคติของหมีเป็นโมฆะทำให้การทดสอบซ้ำที่อาจเกิดขึ้นที่ 1.3750 บนโต๊ะ
ความเสี่ยงเหตุการณ์ที่กำลังจะมาถึง
เมื่อมองไปข้างหน้าการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย FOMC ของสหรัฐอเมริกาในวันพุธหน้าจะเป็นเหตุการณ์สำคัญเนื่องจากความแตกต่างของอัตราอิทธิพลมีต่อการเคลื่อนไหวของ USD/CAD เมื่อเร็ว ๆ นี้ ด้วยความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยที่กำหนดไว้ในการเปลี่ยนแปลงอัตราเงินทุนมันน่าจะลงไปที่พล็อตจุดที่ได้รับการปรับปรุงของเฟดเพื่อผลักดันทิศทางของตลาดโดยจำไว้ว่าในการประชุมครั้งล่าสุดการคาดการณ์ค่ามัธยฐานมองหาการลดอัตราสองอัตราในปีนี้
เมื่อพิจารณาจากการไหลของข้อมูลเมื่อเร็ว ๆ นี้ความเสี่ยงอาจเป็นไปได้ว่าการคาดการณ์ค่ามัธยฐานจะเปลี่ยน dovish มากขึ้นในโอกาสนี้ กดโพสต์การประชุมของ Jerome Powell ก็มีความสำคัญสำหรับการนวดในการส่งข้อความในตลาด
ด้านหน้าข้อมูลการเผยแพร่ที่สำคัญคือตัวเลขจากทั้งสหรัฐอเมริกาและแคนาดา
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
