Outlook ทางเทคนิครายสัปดาห์ – Eurusd, USDJPY, USDCAD

• Eurusd Outlook ยังคงเป็นที่นิยมเช่น EZ CPI การตัดสินใจอัตรา ECB รอคอย
• USDJPY ลดลงเนื่องจากความเสี่ยงด้านการค้ากลับมาก่อนการจ่ายเงินเดือนของสหรัฐฯ
• USDCAD เลื่อนไปสู่ระดับต่ำเจ็ดเดือน การตัดสินใจอัตรา BOC ในวาระการประชุมด้วย

-> EZ CPI การตัดสินใจอัตรา ECB

เงินยูโรยังคงมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดีที่การลดอัตรา 25bps ที่คาดหวังอย่างกว้างขวางอาจทำเครื่องหมายการลดลงครั้งที่แปดของ ECB ในรอบนี้ ในขณะที่ข้อมูลไตรมาสที่ 1 แสดงให้เห็นว่าสัญญาณของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจท่ามกลางคำสั่งซื้อก่อนเกิดเหตุการณ์และด้วยความหวังว่าจะมีการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในการป้องกันและโครงสร้างพื้นฐาน PMIs ที่อ่อนแอลงของธุรกิจได้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืน

อัตราเงินเฟ้อพาดหัวอาจเป็นไปตามเป้าหมาย 2.0% ของ ECB เมื่อข้อมูล CPI เบื้องต้นของเดือนพฤษภาคมได้รับการเผยแพร่เมื่อวันอังคาร ถ้าเป็นเช่นนั้นการตัดอื่นอาจติดตามได้แม้ว่าคำอธิบายล่าสุดจากผู้กำหนดนโยบาย ECB แนะนำให้ลังเลเกี่ยวกับการผ่อนคลายต่อไปในช่วงฤดูร้อน

ในทางเทคนิคแล้ว EURUSD ยังคงได้รับการสนับสนุนสูงกว่า EMA 20 วันที่ 1.1270 หาก ECB ส่งสัญญาณความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการตัดเดือนกรกฎาคมโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการหยุดภาษีของสหรัฐฯ-สหภาพยุโรป 90 วันสิ้นสุดลง 9 กรกฎาคม-ยูโรสามารถปีนขึ้นไปได้ การหยุดพักอย่างเด็ดขาดสูงกว่า 1.1485-1.1500 อาจเปิดทางถึง 1.1670-1.1750 ในทางกลับกันมุมมองที่มีค่ามากขึ้นสามารถผลักดัน EurusD ต่ำกว่าพื้นที่ 1.1200-1.1270 และลงไปที่ 1.1000

-> ข้อมูลความตึงเครียดทางการค้าและข้อมูลงานของสหรัฐอเมริกา

การจ่ายเงินเดือนที่ไม่ใช่ฟาร์มของสหรัฐอเมริกาอยู่ในวาระการประชุมในวันศุกร์และนักวิเคราะห์กำลังรักษาบาร์ให้ต่ำอีกครั้งคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างนุ่มนวล 130K เมื่อเทียบกับ 177K ก่อนหน้านี้และอัตราการว่างงานที่มั่นคง 4.2% นอกจากนี้รายได้รายชั่วโมงโดยเฉลี่ยอาจลดลงถึง 3.7%y/y จาก 3.8%แม้ว่าการคาดการณ์รายเดือนชี้ไปที่การรับเล็กน้อยถึง 0.3%

ดัชนี PCE หลักของสัปดาห์ที่แล้วเกิดขึ้นตามที่คาดไว้ที่ 2.5% y/y แต่การลดลงของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในสิ่งจำเป็นเช่นอาหารเสื้อผ้าและยานพาหนะยกธงสีแดง การประหยัดในการออมแนะนำผู้บริโภคก็เริ่มระมัดระวังมากขึ้นเช่นกัน

ปัญหาคือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจสามารถชั่งน้ำหนักการบริโภคและการลงทุนเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าจะไม่หายไปเร็ว ๆ นี้แม้ศาลรัฐบาลกลางจะระงับภาษีซึ่งกันและกันของทรัมป์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานาธิบดีสหรัฐฯทำให้นักลงทุนประหลาดใจอีกครั้งในช่วงสุดสัปดาห์เมื่อเขาประกาศอัตราภาษีสองเท่าของเหล็กและอลูมิเนียมถึง 50% เริ่มต้นทันทีในวันที่ 4 มิถุนายนเพิ่มความเสี่ยงจีนขู่ว่าจะใช้มาตรการที่แข็งแกร่งขึ้นหลังจากกล่าวโทษสหรัฐฯ

ในทางเทคนิคแล้ว USDJPY อาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันซึ่งกำลังเข้าใกล้พฤษภาคมต่ำที่ 142.43 หากรายงาน NFP ยืนยันความนุ่มนวลของตลาดแรงงานทั้งคู่อาจทดสอบการสนับสนุนที่ 140.40-140.90 หรือแม้แต่ตกไป 138.80 นักดูตลาดควรตรวจสอบการผลิตและบริการ ISM PMIs (ครบกำหนดวันจันทร์และวันพุธ) และรายงานการจ่ายเงินเดือนของ ADP Private Midweek แม้จะมีมูลค่าการทำนาย จำกัด

-> การตัดสินใจอัตรา BOC

ธนาคารแห่งแคนาดา (BOC) คาดว่าจะรักษาอัตราไว้ที่ 2.75% ในวันพุธสำหรับการประชุมครั้งที่สองเนื่องจากเศรษฐกิจเกินความคาดหวังเพิ่มขึ้น 2.2% ต่อปีในไตรมาสที่ 1 อย่างไรก็ตามการมองอย่างใกล้ชิดเผยให้เห็นว่าการเติบโตนั้นถูกขับเคลื่อนด้วยการส่งออกและการสะสมสินค้าคงคลังซึ่งอาจเป็นไปได้ในการคาดการณ์ภาษี การใช้จ่ายในครัวเรือนยังคงอ่อนแอ

ข้อมูลที่ขัดแย้งกันทำให้เกิดความซับซ้อน: ในขณะที่แรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่อัตราการว่างงานใกล้เข้ามาใกล้ 7.0%ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2564 ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของผู้บริโภค ความแตกต่างนี้อาจพิสูจน์ให้เห็นถึงความระมัดระวังจาก BOC แม้ว่ามันจะยังไม่ได้ปรับอัตราการลดลง

การเพิ่มความไม่แน่นอนเป็นความตึงเครียดทางการเมืองกับสหรัฐอเมริกา แม้จะมีการประชุมที่เป็นมิตรกับประธานาธิบดีทรัมป์นายกรัฐมนตรีคนใหม่ของแคนาดามาร์คคาร์นีย์ยืนยันว่า“ แคนาดาไม่ได้ขาย” ในวอชิงตันส่งสัญญาณการต่อต้านแรงกดดันทางการค้าของสหรัฐฯ การขึ้นภาษีจากเหล็กและอลูมิเนียมยังมีความเสี่ยงต่อการส่งออกของแคนาดา

ด้วยกระแสข้ามเหล่านี้ BOC มีแนวโน้มที่จะรักษาท่าทางรอและดู หากธนาคารกลางมีความมั่นคง USDCAD สามารถดำเนินการต่อไปได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้ามันต่ำกว่าโซน 1.3670–1.3700 โดยกำหนดเป้าหมายการสนับสนุนใกล้ 1.3550–1.3588

https://www.youtube.com/watch?v=IHA2FOBADOW