October 2025 euro area bank lending survey

28 ตุลาคม 2568

• มาตรฐานสินเชื่อสุทธิที่เข้มงวดขึ้นเล็กน้อยและไม่คาดคิดสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ
• มาตรฐานสินเชื่อไม่เปลี่ยนแปลงสำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและเข้มงวดมากขึ้นสำหรับสินเชื่อผู้บริโภค
• ความต้องการสินเชื่อแก่บริษัทเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่โดยรวมยังคงอ่อนแอ
• ความต้องการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

จากการสำรวจการให้กู้ยืมเงินของธนาคาร (BLS) ในเดือนตุลาคม 2025 ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่ามาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นเล็กน้อย เช่น หลักเกณฑ์ภายในของธนาคารหรือเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อ สำหรับ สินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่วิสาหกิจ ในไตรมาสที่สามของปี 2568 (เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคาร 4% แผนภูมิที่ 1) ธนาคารรายงานมาตรฐานสินเชื่อไม่เปลี่ยนแปลงสำหรับ สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพื่อซื้อบ้าน (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 0%) และการกระชับสุทธิปานกลางสำหรับ สินเชื่อผู้บริโภคและการให้กู้ยืมอื่น ๆ แก่ครัวเรือน (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 5%) สำหรับบริษัทต่างๆ การตึงตัวสุทธิในไตรมาสที่สามเป็นไปตามมาตรฐานสินเชื่อที่ไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้างในไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นเรื่องที่ไม่คาดคิด เนื่องจากในรอบการสำรวจที่ผ่านมา ธนาคารต่างๆ คาดการณ์ไว้ว่ามาตรฐานสินเชื่อจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การรับรู้ความเสี่ยงต่อแนวโน้มเศรษฐกิจส่งผลให้มาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ธนาคารต่างๆ ยังอ้างถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงทางการค้าในระดับสูงในปัจจุบันว่าเป็นเหตุผลในการเลือกปฏิบัติระหว่างภาคส่วนหรือบริษัทต่างๆ เมื่อออกสินเชื่อใหม่ และธนาคารหลายแห่งระบุว่ามีการติดตามและวิเคราะห์ที่เข้มข้นขึ้น การผ่อนปรนสุทธิเล็กน้อยในมาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ธนาคารในเขตยูโรโซนคาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่สองของปี 2568 ไม่เป็นรูปธรรม ในขณะที่มาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นสำหรับสินเชื่อผู้บริโภคนั้นสอดคล้องกับการคาดการณ์ในวงกว้าง การรับรู้ความเสี่ยงของธนาคารเป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่ทำให้สินเชื่อผู้บริโภคเข้มงวดขึ้น สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2568 ธนาคารต่างๆ คาดว่ามาตรฐานสินเชื่อจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้างสำหรับบริษัทต่างๆ โดยเข้มงวดขึ้นเล็กน้อยสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัย และเข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับสินเชื่อผู้บริโภค

ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวมของธนาคาร – ข้อกำหนดและเงื่อนไขที่แท้จริงที่ตกลงในสัญญาเงินกู้ – ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้างสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ ในขณะที่พวกเขาผ่อนปรนสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อผู้บริโภค

ธนาคารรายงานการเพิ่มขึ้นสุทธิใน ส่วนแบ่งของการขอสินเชื่อที่ถูกปฏิเสธในทุกหมวดสินเชื่อโดยมีอัตราการปฏิเสธสินเชื่อผู้บริโภคสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างเด่นชัดมากขึ้น เพิ่มขึ้นสุทธิมากกว่าไตรมาสก่อน สำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเป็นการเพิ่มขึ้นสุทธิครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2567

ในไตรมาสที่สามของปี 2025 ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่ามีการเพิ่มขึ้นสุทธิเล็กน้อย ความต้องการสินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 2% ภาพที่ 2) แต่ภาพรวมยังคงอ่อนแอ ตามมาด้วยความต้องการสินเชื่อสุทธิที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นนี้อ่อนแอกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ในรอบการสำรวจครั้งก่อน ความต้องการสินเชื่อได้รับแรงหนุนจากอัตราการกู้ยืมที่ลดลง และความต้องการทางการเงินที่เพิ่มขึ้นสำหรับการรีไฟแนนซ์หนี้หรือการปรับโครงสร้างหนี้ ในขณะที่ผลกระทบของการลงทุนคงที่ สินค้าคงคลัง และเงินทุนหมุนเวียนเป็นกลาง ธนาคารหลายแห่งกล่าวถึงผลกระทบที่ลดลงจากความไม่แน่นอนทั่วโลกและความตึงเครียดทางการค้าที่เกี่ยวข้องกับความต้องการสินเชื่อ ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในแง่สุทธิ (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 28%) แนวโน้มตลาดที่อยู่อาศัยที่ดีขึ้นและอัตราการให้กู้ยืมที่ลดลงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคและการกู้ยืมอื่นๆ แก่ภาคครัวเรือน ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในวงกว้าง (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 1%) โดยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและปัจจัยอื่น ๆ ที่สนับสนุนอุปสงค์ถูกชดเชยด้วยความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลง ในไตรมาสที่สี่ของปี 2568 ธนาคารคาดว่าความต้องการสินเชื่อจากบริษัทต่างๆ จะไม่เปลี่ยนแปลง ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยสุทธิเพิ่มขึ้นอีก แม้ว่าจะอยู่ในระดับปานกลางกว่าไตรมาสก่อน และความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

การเข้าถึงแหล่งเงินทุนค้าปลีกและค้าส่งของธนาคารต่างๆ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในไตรมาสที่สามของปี 2568 โดยผ่อนคลายลงเล็กน้อยสำหรับตลาดเงินและการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ และในระดับที่มากขึ้นสำหรับตราสารหนี้ ในอีกสามเดือนข้างหน้า ธนาคารต่างๆ คาดว่าการเข้าถึงจะดีขึ้นเล็กน้อยสำหรับแหล่งเงินทุนรายย่อย เข้มงวดขึ้นเล็กน้อยสำหรับตลาดเงิน และยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้างสำหรับตราสารหนี้และการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์

การลดลงของพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์นโยบายการเงินของ ECB มีผลกระทบที่เป็นกลางในวงกว้างต่อเงื่อนไขทางการเงินในตลาดและสถานะสภาพคล่องของธนาคารในเขตยูโรในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ขณะเดียวกันก็กระตุ้นให้ธนาคารถือครองพันธบัตรรัฐบาลในเขตยูโรเพิ่มขึ้นอีก ผลกระทบต่อเงื่อนไขการให้สินเชื่อยังคงไม่ชัดเจน ซึ่งสะท้อนถึงการปรับพอร์ตโฟลิโอนโยบายการเงินของ ECB ที่วัดผลและคาดการณ์ได้ ธนาคารต่างๆ คาดว่าผลกระทบจะยังคงเป็นกลางในวงกว้างในช่วงหกเดือนข้างหน้า

ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่าอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) และตัวชี้วัดคุณภาพเครดิตอื่นๆ มีผลกระทบสุทธิที่เข้มงวดขึ้นเล็กน้อยต่อมาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ อย่างไรก็ตาม มาตรฐานการให้สินเชื่อสำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อผู้บริโภคไม่ได้รับผลกระทบ ธนาคารต่างๆ คาดว่าตัวชี้วัดคุณภาพเครดิตจะมีผลกระทบที่ชัดเจนยิ่งขึ้นต่อมาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทและสินเชื่อผู้บริโภคในไตรมาสที่สี่ของปี 2568

ธนาคารต่างๆ รายงานผลกระทบเชิงลบเพิ่มเติมจากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของ ECB ต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ในขณะที่ผลกระทบต่อปริมาณกลายเป็นเชิงบวก ธนาคารต่างๆ คาดว่าจะได้รับผลกระทบที่คล้ายคลึงกัน แม้ว่าจะน้อยกว่า แต่จะเกิดขึ้นในช่วงหกเดือนข้างหน้า

BLS รายไตรมาสได้รับการพัฒนาโดย Eurosystem เพื่อปรับปรุงความเข้าใจเกี่ยวกับพฤติกรรมการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโร ผลลัพธ์ที่รายงานในการสำรวจเดือนตุลาคม 2025 เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สังเกตได้ในไตรมาสที่สามของปี 2025 และการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น รอบการสำรวจเดือนตุลาคม 2568 ดำเนินการระหว่างวันที่ 19 กันยายน ถึง 7 ตุลาคม 2568 โดยมีธนาคารที่ได้รับการสำรวจทั้งหมด 154 แห่งในรอบนี้ โดยมีอัตราการตอบกลับ 100%

หากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับสื่อ กรุณาติดต่อ วิลเลียม เลลีเวลดต์โทร.: +49 170 227 9090.

หมายเหตุ

• รายงานการสำรวจรอบนี้ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB พร้อมด้วย สำเนาแบบสอบถาม– อภิธานศัพท์ของคำศัพท์ BLS และ คู่มือผู้ใช้ BLS พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับคีย์ซีรีส์ BLS
• ชุดข้อมูลเขตยูโรและระดับชาติ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB ผ่านทาง พอร์ทัลข้อมูล ECB– ผลลัพธ์ระดับชาติตามที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางแห่งชาติที่เกี่ยวข้อง สามารถรับได้ผ่านทางเว็บไซต์ของ ECB
• สำหรับข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติม บน BLS ดู Köhler-Ulbrich, P., Dimou, M., Ferrante, L. และ Parle, C., “สุขสันต์วันครบรอบ BLS – 20 ปีของการสำรวจการให้กู้ยืมเงินของธนาคารในเขตยูโร– กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 7, ECB, 2023 และ Huennekes, F. และ Köhler-Ulbrich, P., “การสำรวจการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโรมีข้อมูลอะไรบ้างเกี่ยวกับการพัฒนาสินเชื่อในอนาคต– กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 8, ECB, 2022.