ประเด็นสำคัญ:
- JP Morgan Asset Management ได้เปิดตัวกองทุนตลาดเงินโทเค็นแห่งแรกในชื่อ MONY บน Ethereum
- กองทุนนี้ช่วยให้นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเข้าถึงผลตอบแทนที่ได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงการคลังสหรัฐผ่านเครือข่ายออนไลน์ผ่านโทเค็น
- การเคลื่อนไหวดังกล่าวถือเป็นธนาคาร GSIB ที่ใหญ่ที่สุดที่นำกองทุนตลาดเงินมาสู่บล็อกเชนสาธารณะ
JP Morgan Asset Management ได้ก้าวสำคัญสู่การเงินออนไลน์ด้วยการเปิดตัวกองทุนตลาดเงินโทเค็นแห่งแรกบน Ethereum ผลิตภัณฑ์นี้มีชื่อว่า My OnChain Net Yield Fund (MONY) ช่วยให้นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมได้สัมผัสกับผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐแบบดั้งเดิมโดยตรงผ่านบล็อกเชน
อ่านเพิ่มเติม: JPMorgan เปิดตัวโทเค็นการชำระเงินบล็อคเชนที่ประมวลผลมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ต่อวันในธุรกรรมออนไลน์
JP Morgan นำกองทุนตลาดเงินมาสู่บล็อกเชนสาธารณะ
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เจพี มอร์แกน ประกาศเปิดตัว ของ MONY ในฐานะกองทุนเฉพาะเจาะจง 506(c) ทำให้เปิดให้เฉพาะนักลงทุนที่มีคุณสมบัติและได้รับการรับรองเท่านั้น กองทุนนี้ใช้งานบนบล็อกเชน Ethereum สาธารณะ และขับเคลื่อนโดย Kinexys Digital Assets ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานโทเค็นแบบหลายเชนของ JP Morgan
การเปิดตัวครั้งนี้ทำให้ JP Morgan กลายเป็นธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบ (GSIB) ที่ใหญ่ที่สุดระดับโลกที่แนะนำกองทุนตลาดเงินแบบโทเค็นบนบล็อกเชนสาธารณะ จนถึงขณะนี้ เงินโทเค็นส่วนใหญ่จากธนาคารรายใหญ่ถูกจำกัดไว้เฉพาะบัญชีแยกประเภทส่วนตัวหรือที่ได้รับอนุญาตเท่านั้น การเลือก Ethereum นั้น JP Morgan บ่งชี้ว่ากำลังเพิ่มความไว้วางใจในโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนสาธารณะในฐานะผลิตภัณฑ์ทางการเงินในระดับสถาบัน
สามารถให้บริการ MONY ผ่านทาง Morgan Money® ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายและการวิเคราะห์สภาพคล่องของสถาบันของ JP Morgan Asset Management นักลงทุนสามารถสมัครรับกองทุนและรับโทเค็นกองทุนที่ฝากเข้ากระเป๋าบล็อคเชนโดยตรงผ่านแพลตฟอร์ม ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่ราบรื่นระหว่างระบบการเงินที่จัดตั้งขึ้นและการชำระหนี้แบบออนไลน์
วิธีการทำงานของ MONY และสิ่งที่นำเสนอแก่นักลงทุน
MONY ลงทุนในหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และข้อตกลงซื้อคืนที่มีหลักประกันโดยกระทรวงการคลังเท่านั้น การออกแบบนี้คล้ายกับระดับความเสี่ยงแบบอนุรักษ์นิยมของกองทุนตลาดเงินแบบดั้งเดิมที่สถาบันส่วนใหญ่ใช้ในการจัดการสภาพคล่องและการรักษาเงินทุน
ความแตกต่างระหว่าง MONY คือความเป็นเจ้าของและการชำระบัญชี นักลงทุนจะได้รับโทเค็นที่ใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนเพื่อสะท้อนถึงตำแหน่งของพวกเขาในกองทุน แทนที่จะเป็นหุ้นกองทุนทั่วไปในระบบรวมศูนย์ โทเค็นเหล่านี้เปิดใช้งาน:
- ความโปร่งใสแบบออนไลน์ในการเป็นเจ้าของ
- ความสามารถในการถ่ายโอนแบบเพียร์ทูเพียร์ระหว่างฝ่ายที่มีสิทธิ์
- การใช้ที่เป็นไปได้เป็นหลักประกันในขั้นตอนการทำงานทางการเงินบนบล็อกเชนในอนาคต
กองทุนอนุญาตให้นำเงินปันผลไปลงทุนซ้ำได้ทุกวัน ดังนั้นอัตราผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติ แพลตฟอร์ม Morgan Money ช่วยให้นักลงทุนเข้าและออกได้ตามความสะดวกผ่านการสมัครสมาชิกและการไถ่ถอนผ่านเงินสดหรือ Stablecoin
อัตราผลตอบแทนแบบ On-Chain พบกับสภาพคล่องของสถาบัน
การแปลงโทเค็นของกองทุนตลาดเงินนี้เทียบเท่ากับ JP Morgan ที่นำหนึ่งในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่อนุรักษ์นิยมที่สุดมาสู่สภาพแวดล้อมที่ตั้งโปรแกรมได้ แม้ว่า MONY จะไม่มีโครงสร้างเพื่อให้สามารถเข้าร่วมการค้าปลีกได้ แต่ก็มีโครงสร้างที่ช่วยให้การชำระบัญชีรวดเร็วยิ่งขึ้น ประสิทธิภาพในการดำเนินงานที่ดีขึ้น และความสามารถในการทำงานร่วมกันกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินออนไลน์อื่น ๆ ในอนาคต
สินทรัพย์อ้างอิงและโปรไฟล์ความเสี่ยงยังคงเหมือนเดิม แต่วิธีที่กองทุนสามารถทำงานร่วมกับโครงสร้างพื้นฐานบล็อคเชนได้รับการแก้ไขโดยโทเค็น สิ่งนี้อาจลดการจัดการหลักประกัน การไหลของสภาพคล่อง และการบูรณาการข้ามแพลตฟอร์มของนักลงทุนสถาบันในที่สุด
Ethereum ในฐานะกระดูกสันหลังของผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบโทเค็น
สิ่งสำคัญคือต้องมีการใช้งาน MONY บน Ethereum Ether ยังคงเป็นผู้นำด้านบล็อกเชนของสินทรัพย์โทเค็นในโลกแห่งความเป็นจริง รวมถึงเหรียญเสถียร คลังโทเค็น และโปรแกรมนำร่องการชำระหนี้ของสถาบัน
ขนาดของระบบนิเวศของนักพัฒนา Ethereum เครื่องมือที่ได้รับการพัฒนาอย่างดี และประวัติการรักษาความปลอดภัยที่มีมายาวนาน ทำให้สิ่งนี้เป็นตัวเลือกทางเลือกในหมู่ธนาคารที่ต้องการทดลองใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบออนไลน์ ในกรณีของ JP Morgan การทำงานร่วมกันในวงกว้างก็เป็นไปได้ด้วยบล็อกเชนสาธารณะมากกว่าบัญชีแยกประเภทส่วนตัว แม้ว่ากองทุนจะยังไม่มีความพร้อมก็ตาม
อ่านเพิ่มเติม: Kinexys ของ JPMorgan เข้าสู่ระยะใหม่ในขณะที่ Marex เปิดตัวการชำระบัญชีบล็อคเชนแบบเรียลไทม์ครั้งแรก
เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการเปิดตัวครั้งนี้สอดคล้องกับแนวโน้มที่มากขึ้นของผู้จัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมที่สำรวจบล็อกเชนสาธารณะ ไม่ใช่ในสภาพแวดล้อมเพื่อการเก็งกำไร แต่เป็นชั้นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
