Johnson & Johnson: ความแข็งแกร่งในการป้องกัน การเติบโตอย่างมีวินัย และมูลค่าระยะยาว

Johnson & Johnson (NYSE:) ยังคงเป็นหนึ่งในบริษัทด้านการดูแลสุขภาพที่สำคัญที่สุดของโลก โดยผสมผสานคุณสมบัติในการป้องกันของกระแสเงินสดและเงินปันผลที่มั่นคงเข้ากับการเติบโตที่เลือกสรรซึ่งขับเคลื่อนโดยนวัตกรรม หลังจากปรับปรุงธุรกิจให้มีประสิทธิภาพผ่านการแยกตัวของ Kenvue แล้ว ขณะนี้บริษัทมุ่งเน้นไปที่เภสัชภัณฑ์และอุปกรณ์การแพทย์มากขึ้น ซึ่งเป็นด้านที่ให้ทั้งความยืดหยุ่นและโอกาสในระยะยาว รายได้ล่าสุด ความแข็งแกร่งของงบดุล และการตั้งค่าทางเทคนิคของบริษัท ร่วมกันวางกรอบให้ Johnson & Johnson เป็นหุ้นคุณภาพสูงที่ขับเคลื่อนการเติบโต รายได้ และการบริหารความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ซับซ้อน

Johnson & Johnson: ยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพ

Johnson & Johnson เป็นผู้นำระดับโลกในด้านการดูแลสุขภาพ โดยมุ่งเน้นที่เภสัชภัณฑ์ (เวชภัณฑ์เชิงนวัตกรรม) และอุปกรณ์การแพทย์ หลังจากที่แยกตัวออกจากธุรกิจคอนซูเมอร์เฮลธ์ (Kenvue (NYSE:)) บริษัทอยู่ในสถานะเป็นหุ้นด้านการดูแลสุขภาพที่มีการป้องกันและมีความหลากหลาย โดยมีกระแสเงินสดและเงินปันผลที่แข็งแกร่ง

ผลประกอบการไตรมาส 4 ที่แข็งแกร่ง: การเติบโตเร่งตัวขึ้นเมื่อผลกำไรดีขึ้น

ในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 Johnson & Johnson ส่งมอบผลประกอบการที่แข็งแกร่งซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่มั่นคงและความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น รายรับเพิ่มขึ้น 9.1% จากปีก่อนหน้าเป็น 24.56 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 5.12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นและการเปรียบเทียบที่ง่ายขึ้น กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 2.10 ดอลลาร์ตามรายงาน และ 2.46 ดอลลาร์ตามการปรับปรุง โดยเน้นถึงโมเมนตัมพื้นฐานที่แข็งแกร่ง การเติบโตของยอดขายประมาณ 7.1% บนพื้นฐานการดำเนินงานได้รับแรงหนุนหลักจากความต้องการการรักษาด้านเนื้องอกวิทยาและภูมิคุ้มกันวิทยาที่แข็งแกร่ง ซึ่งมากกว่าการชดเชยการลดลงของผลิตภัณฑ์รุ่นเก่า เช่น Stelara ที่กำลังเผชิญกับการหมดอายุของสิทธิบัตรและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น

ความแข็งแกร่งของเงินปันผลและความยืดหยุ่นของงบดุลช่วยยึดหุ้น

Johnson & Johnson ยังคงโดดเด่นในด้านเงินปันผลและความแข็งแกร่งทางการเงินโดยรวม โดยได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มเงินปันผลประจำปีที่มีมาอย่างยาวนาน ซึ่งทำให้ได้รับสถานะ “Dividend King” งบดุลของบริษัทยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ระมัดระวัง โดยมีการวิจัยและพัฒนาแหล่งเงินทุนกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและคาดการณ์ได้ การจ่ายเงินของผู้ถือหุ้น และการเลือกซื้อคืน ด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 2.3–2.5% อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นที่มั่นคงเกือบ 32% และโปรไฟล์เบต้าที่ต่ำ หุ้นตัวนี้ดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหารายได้ ความมั่นคง และความสามารถในการฟื้นตัวในภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน

แนวโน้มทางเทคนิคของจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน

จากมุมมองของนักวิเคราะห์ทางเทคนิค หุ้นของ Johnson & Johnson ยังคงล็อกอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน โดยการเคลื่อนไหวของราคายังคงซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลในช่วง 20 และ 50 งวด ความชันขาขึ้นของค่าเฉลี่ยเหล่านี้ช่วยเสริมโครงสร้างขาขึ้นที่มีอยู่ ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังชี้ไปที่แรงกดดันขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย Momentum oscillator อยู่เหนือระดับ 100 และ Relative Strength Index อยู่เหนือระดับ 50 บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมอคติในระยะสั้นได้

อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างเชิงลบที่กำลังพัฒนาระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและโมเมนตัมออสซิลเลเตอร์บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจเริ่มจางหายไป ซึ่งเป็นการเปิดประตูสู่การดึงกลับที่แก้ไขได้ ในขณะที่เขียนบทความนี้ Johnson & Johnson ซื้อขายใกล้ระดับ 217.39 จากมุมมองของระดับ แนวต้านเบื้องต้นอยู่ที่ประมาณ 223.46 โดยมีอุปสรรคพลิกกลับเพิ่มเติมที่ใกล้ 229.99 และ 237.71 ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ 214.15 ซึ่งการทะลุกรอบอย่างต่อเนื่องอาจทำให้ขาดทุนลึกไปที่ 208.01 ในสถานการณ์การดึงกลับที่ขยายออกไปมากขึ้น ราคาอาจเคลื่อนไปทางภูมิภาค 200.40 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มีแนวโน้มที่จะดึงดูดความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่งขึ้น ก่อนที่จะพยายามฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญอีกต่อไป

การเติบโตอย่างมั่นคง ความแข็งแกร่งในการป้องกัน และมูลค่าระยะยาว

โดยรวมแล้ว กรณีการลงทุนของ Johnson & Johnson สร้างขึ้นจากความมั่นคงและคุณภาพมากกว่าการเติบโตอย่างรวดเร็ว ในด้านบวก บริษัทนำเสนอการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งซึ่งขับเคลื่อนโดยนวัตกรรมในด้านต่างๆ เช่น มะเร็งวิทยาและภูมิคุ้มกันวิทยา โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง และความมุ่งมั่นที่ชัดเจนในการจ่ายเงินปันผล คำแนะนำของฝ่ายบริหารสำหรับปี 2569 ซึ่งครอบคลุมทั้งรายได้และรายได้ ยังสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาด ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นในแนวโน้ม เพื่อชดเชยสิ่งนี้ ผลิตภัณฑ์เก่าบางรายการกำลังลดลงเมื่อสิทธิบัตรหมดอายุ ในขณะที่แรงกดดันด้านราคา ต้นทุนด้านกฎระเบียบ และพาดหัวข่าวทางกฎหมายเป็นระยะๆ อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่น เมื่อนำมารวมกัน Johnson & Johnson ยังคงเป็นผู้นำด้านการดูแลสุขภาพเชิงรับที่มีศักยภาพในการเติบโตปานกลาง โดยที่มูลค่าระยะยาวได้รับการสนับสนุนจากรายได้ที่ยั่งยืน นวัตกรรม และงบดุลที่มีระเบียบวินัย