โดยแจ็ค ฟิชเชอร์
ระหว่างสัปดาห์กระแสเงินทุนของ LSEG Lipper ที่สิ้นสุดในวันที่ 26 มิถุนายน 2024 นักลงทุนเป็นผู้ซื้อสุทธิของสินทรัพย์กองทุนโดยรวม (ทั้งกองทุนทั่วไปและ ETF) เป็นสัปดาห์ที่ 8 ในรอบ 10 ปี โดยมีมูลค่าสุทธิเพิ่มขึ้น 14.3 พันล้านดอลลาร์
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา กองทุนตลาดเงิน (-7 พันล้านดอลลาร์) กองทุนตราสารหนี้ยกเว้นภาษี (-498 ล้านดอลลาร์) กองทุนรวมสินทรัพย์ผสม (-297 ล้านดอลลาร์) และกองทุนการลงทุนทางเลือก (-182 ล้านดอลลาร์) ประสบปัญหาเงินไหลออก
กองทุนหุ้น (เพิ่มขึ้น 17.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ) กองทุนตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษี (เพิ่มขึ้น 4.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ) และกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ (เพิ่มขึ้น 284 ล้านเหรียญสหรัฐ) มีเงินไหลเข้าสุทธิ
กองทุนหุ้นที่มีกระแสเงินทุนไหลออก (-838 ล้านดอลลาร์) ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 14 กองทุนหุ้นที่มีกระแสเงินทุนไหลออก (+16.4 พันล้านดอลลาร์) มีเงินทุนไหลเข้าเป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ โดยรายงานเงินทุนไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดในรอบปี
กองทุนตราสารหนี้ทั้งแบบมีการบริหารเชิงรุก (+292 ล้านดอลลาร์) และแบบไม่มีการบริหาร (+3.7 พันล้านดอลลาร์) มีเงินไหลเข้า กองทุนตราสารหนี้ที่บริหารเชิงรับมีเงินไหลเข้าติดต่อกัน 4 สัปดาห์
โดยรวมแล้ว ETF มีการไหลออก (-$550 ล้านดอลลาร์) ในช่วงสัปดาห์ ซึ่งถือเป็นเพียงการไหลออกรายสัปดาห์ครั้งที่สามเท่านั้นนับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อกลางเดือนมกราคม
ดัชนีประสิทธิภาพ
เมื่อสิ้นสุดสัปดาห์กระแสเงินทุนของ LSEG Lipper ดัชนีหุ้นของสหรัฐฯ โดยรวมรายงานผลตอบแทนเป็นลบเป็นส่วนใหญ่ (-0.32%) (-0.32%) และ (-0.17%) ดัชนี (+0.72%) มีกำไรเพิ่มขึ้น 3 สัปดาห์ติดต่อกันใน 4 สัปดาห์
ดัชนีตราสารหนี้แบบกว้างๆ ส่วนใหญ่ก็ขาดทุนเช่นกัน โดยดัชนี FTSE US Broad Investment Grade Bond Total Return Index (-0.56%) และดัชนี FTSE Municipal Tax-Exempt Investment Grade Bond (-0.15%) มีผลตอบแทนต่ำกว่าศูนย์ ดัชนี FTSE High Yield Market Total Return Index (+0.06%) มีกำไรเพิ่มขึ้นเป็นครั้งที่สามในช่วงสี่สัปดาห์ก่อนหน้า
ดัชนี S&P/TSX Composite (+1.34%) และ (+1.11%) บันทึกผลตอบแทนด้านบวก ขณะที่ดัชนีอื่นๆ ในต่างประเทศที่มีฐานกว้างกลับประสบความยากลำบาก โดยดัชนี Total Return (-0.15%) (-0.61%) และ (-1.64) ต่างก็มีผลตอบแทนขาดทุนเป็นสัปดาห์ที่สองในสามสัปดาห์
อัตรา/ผลตอบแทน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั้งสองประเภทเพิ่มขึ้น (+0.62%) และ (+2.40%) ในช่วงสัปดาห์นี้ โดยตั้งแต่ต้นปี อัตราผลตอบแทนทั้งสองประเภทเพิ่มขึ้น (+11.55% และ +11.64% ตามลำดับ)
ตามข้อมูลของ Freddie Mac อัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปี (FRM) ลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 7 ในรอบ 8 สัปดาห์ โดยปัจจุบันค่าเฉลี่ยรายสัปดาห์อยู่ที่ 6.86% ทั้ง (DXY, +0.76%) และ (+0.56%) ต่างก็เพิ่มขึ้นตลอดทั้งสัปดาห์
สำหรับการประชุมครั้งต่อไป เครื่องมือ FedWatch ของ CME คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 89.7% ซึ่งเครื่องมือนี้คาดการณ์ว่ามีโอกาส 10.2% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานเมื่อหนึ่งเดือนก่อน โดยกำหนดการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 31 กรกฎาคม 2024
กองทุนรวมหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
กองทุนหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์บันทึกยอดเงินทุนไหลเข้ารายสัปดาห์ 20.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ กลุ่มมหภาครายงานการขาดทุน 0.34% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นสัปดาห์แรกที่ขาดทุนในรอบ 4 สัปดาห์
กองทุน ETF ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูง (+22,400 ล้านดอลลาร์) กองทุน ETF ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหลายรายการ (+634 ล้านดอลลาร์) และกองทุน ETF ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดกลาง (+369 ล้านดอลลาร์) มีกระแสเงินไหลเข้าสูงสุด กองทุน ETF ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดขนาดใหญ่ได้รับการจัดประเภทตามกลุ่มดัชนี S&P 500 Lipper ซึ่งฟื้นตัวจากช่วงสองสัปดาห์ที่ย่ำแย่ โดยได้รับเงินไหลเข้า 21,700 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นกระแสเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดเป็นอันดับสี่ของกองทุน ETF ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดดัชนี S&P 500 เมื่อสองสัปดาห์ก่อน กองทุน ETF ที่จัดอยู่ในกลุ่มนี้ได้รับความสนใจเป็นอย่างมาก เนื่องจากกระแสเงินไหลออกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (-17,400 ล้านดอลลาร์)
กองทุน ETF ตลาดต่างประเทศพัฒนาแล้ว (-1.2 พันล้านดอลลาร์) กองทุน ETF หุ้นภาคส่วน (-867 ล้านดอลลาร์) และกองทุน ETF หุ้นตลาดเกิดใหม่ (-306 ล้านดอลลาร์) มีกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดภายใต้กองทุน ETF หุ้น
ในสัปดาห์ที่ผ่านมามีกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF หุ้น 2 อันดับแรก ได้แก่ กองทุน SPDR S&P 500 ETF (ASX:) –สอดแนม+$14.5 พันล้าน) และ กองทุน ETF iShares Core S&P 500 (NYSE:) –ไอวีวี+6.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ)
ในขณะเดียวกัน ETF หุ้น 2 ตัวที่มีกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์มากที่สุดได้แก่ กองทุน Invesco QQQ Trust ซีรีส์ 1 (NASDAQ:) –คิวคิวคิว-3.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ) และ กองทุน ETF เซมิคอนดักเตอร์ iShares (NASDAQ:) –ซ็อคซ์-629 ล้านเหรียญสหรัฐ
กองทุนตราสารหนี้ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
กองทุนตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์พบว่ามีเงินไหลเข้ารายสัปดาห์จำนวน 5.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งถือเป็นเงินไหลเข้ารายสัปดาห์ครั้งที่ 7 ของกลุ่มมหภาคในรอบ 8 สัปดาห์ กองทุน ETF ที่ลงทุนในตราสารหนี้รายงานการขาดทุนโดยเฉลี่ย 0.37% ซึ่งถือเป็นผลตอบแทนต่ำกว่าศูนย์ครั้งที่ 2 ในรอบ 3 สัปดาห์
กองทุน ETF ของรัฐบาลและกระทรวงการคลัง (+$2.4 พันล้าน) กองทุน ETF ตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีในประเทศทั่วไป (+$1.5 พันล้าน) และกองทุน ETF ระยะสั้น/ปานกลางระดับลงทุน (+$1.2 พันล้าน) เป็นกลุ่มย่อยหลักภายใต้กองทุน ETF พันธบัตรที่ต้องเสียภาษีที่สังเกตเห็นการไหลเข้า กองทุน ETF ของรัฐบาลและกระทรวงการคลังมีการไหลเข้า 17 ครั้งในช่วง 20 สัปดาห์ที่ผ่านมา และต่อเนื่องกัน 9 ครั้ง
กองทุน ETF ตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่ (-44 ล้านดอลลาร์) และกองทุน ETF ผลตอบแทนสูง (-28 ล้านดอลลาร์) เป็นกลุ่มย่อยตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีเพียงกลุ่มเดียวที่มีการไหลออกในสัปดาห์นี้ กองทุน ETF ตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่มีการไหลออกรายสัปดาห์ 4 ครั้งใน 5 สัปดาห์
กองทุน ETF พันธบัตรเทศบาลรายงานว่ามีเงินไหลออก 261 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นเงินไหลออกครั้งแรกในรอบ 4 สัปดาห์ กองทุน ETF พันธบัตรเทศบาลยังทำกำไรได้เป็นครั้งแรก (-0.24%) ในรอบ 2 สัปดาห์
กองทุน ETF พันธบัตรรัฐบาลอายุ 20 ปีของ iShares (NASDAQ:) –ทีแอลที+2.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ) และ กองทุน ETF พันธบัตรองค์กรระดับการลงทุน iShares iBoxx $ (NYSE:) –แอลคิวดี(+877 ล้านดอลลาร์) ดึงดูดเงินใหม่สุทธิรายสัปดาห์จาก ETF ที่มีรายได้คงที่ได้มากที่สุด
ในทางกลับกัน, กองทุน ETF พันธบัตรผลตอบแทนสูง SPDR Portfolio (NYSE:) –สปีชี่-351 ล้านเหรียญสหรัฐ) และ กองทุน ETF พันธบัตร iShares TIPS (NYSE:) –เคล็ดลับ-343 ล้านดอลลาร์) ประสบปัญหาการไหลออกรายสัปดาห์มากที่สุด
กองทุนรวมหุ้นแบบปกติ
กองทุนหุ้นทั่วไป (ไม่รวมกองทุน ETF) มีกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์ (-5.4 พันล้านดอลลาร์) ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 124 กองทุนหุ้นทั่วไปมีผลตอบแทนรายสัปดาห์ติดลบ 0.23%
กองทุนหุ้นขนาดใหญ่ (-1.6 พันล้านดอลลาร์) กองทุนหุ้นขนาดกลาง (-933 ล้านดอลลาร์) และกองทุนตลาดต่างประเทศที่พัฒนาแล้ว (-739 ล้านดอลลาร์) เป็นกลุ่มย่อยของกองทุนหุ้นแบบดั้งเดิมที่มีกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุด กองทุนรวมหุ้นแบบดั้งเดิมที่มีกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดมีกระแสเงินไหลออกครั้งที่ 28 ในช่วง 30 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่มีกระแสเงินไหลออกมากที่สุดคือกองทุนที่มีกระแสเงินไหลออกรายสัปดาห์ (-1.4 พันล้านดอลลาร์)
ไม่มีกลุ่มย่อยใดภายใต้กองทุนรวมหุ้นทั่วไปที่รายงานการไหลเข้าในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา
กองทุนตราสารหนี้ทั่วไป
กองทุนตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีแบบปกติมีเงินไหลออก 1.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นเงินไหลออกครั้งที่แปดในช่วง 10 สัปดาห์ที่ผ่านมา กลุ่มมหภาคมีเงินไหลออกเฉลี่ย 0.31% ซึ่งถือเป็นสัปดาห์ที่สี่ที่ขาดทุนในช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมา
กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น/ระยะกลางที่มีระดับการลงทุน (-830 ล้านดอลลาร์) กองทุนผลตอบแทนสูง (-203 ล้านดอลลาร์) และกองทุนตราสารหนี้ภาครัฐและกระทรวงการคลังระยะสั้น/ระยะกลางที่มีระดับการลงทุน (-156 ล้านดอลลาร์) มีกระแสเงินไหลออกสุทธิสูงสุดในกลุ่มย่อยตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษี กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น/ระยะกลางมีกระแสเงินไหลออกครั้งที่แปดในรอบ 10 สัปดาห์ โดยกองทุนตราสารหนี้ Core Plus ที่มีระดับการลงทุนสูงที่สุด (-584 ล้านดอลลาร์) เป็นผู้นำ
กองทุนตราสารหนี้ทางเลือก (+68 ล้านดอลลาร์) เป็นกลุ่มย่อยที่มีรายได้คงที่ที่ต้องเสียภาษีเพียงกลุ่มเดียวที่สังเกตเห็นการไหลเข้าในช่วงสัปดาห์ โดยเป็นการรายงานการไหลเข้ารายสัปดาห์เป็นครั้งที่ 9 ใน 10
กองทุนตราสารหนี้เทศบาลแบบทั่วไป (ไม่รวมกองทุน ETF) มีผลตอบแทนติดลบ 0.27% ในสัปดาห์ที่มีกระแสเงินทุนไหลเข้า ส่งผลให้กลุ่มย่อยนี้ขาดทุนรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 4 สัปดาห์ กองทุนรวมตราสารหนี้ปลอดภาษีมีเงินไหลออก 236 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นเงินไหลออกครั้งที่ 6 ในรอบ 7 สัปดาห์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
