ทอง ทำให้การซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็นสถิติใหม่ในราคาที่สูง Bitcoinในขณะที่การดิ้นรนเพื่อแยกระดับสูงกว่าระดับสถิติที่สูงกว่า $ 100,000 ยังคงพบกับการยอมรับกระแสหลักมากขึ้น แต่ทั้งตลาดแบบคลาสสิกที่ปลอดภัยและคู่แข่งใหม่ที่มีความเสี่ยงสูงกว่ากำลังทำสิ่งอื่นนอกเหนือจากการเลื่อนขึ้นและไปทางขวาในแผนภูมิสำหรับนักลงทุน: ภายในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนพวกเขายังสร้างรายได้ด้วย
นักลงทุนต้องการสัมผัสกับสินทรัพย์ทางเลือกที่ไม่ย้ายเป็นล็อคกับหุ้นและพันธบัตร ที่มาในช่วงเวลาที่หุ้นอยู่ในราคาที่เป็นประวัติการณ์และผลตอบแทนมีความเข้มข้นในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่จำนวนหนึ่งซึ่งตอนนี้แสดงถึงประมาณ 40% ของ S&P 500 พันธบัตรในขณะเดียวกันก็มีการซื้อขายที่มีความผันผวนมากขึ้น
แม้จะมีความมั่นใจน้อยลงในพันธบัตรนักลงทุนยังต้องการการแจกแจงรายได้ที่มั่นคงที่เกี่ยวข้องกับรายได้คงที่ การแนบรายได้ซ้อนทับไปยังทางเลือกที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำและ bitcoin เป็นวิธีหนึ่งในการตอบสนองความต้องการของนักลงทุนเหล่านี้
“ หากเป้าหมายของคุณคือการให้ความเสี่ยงต่อความผันผวนในตลาดทุนและตราสารหนี้จากนั้นทองคำสามารถจัดหาที่หลบภัยได้เล็กน้อยหากคุณกำลังมองหาโอกาสในการให้รางวัล Bitcoin ได้รับรางวัลอย่างมาก” Todd Rosenbluth หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Vettafi กล่าว
“ หากคุณกำลังมองหาวิธีที่หลากหลายในการรับรายได้กลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมซึ่งอยู่ที่นี่ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อย ๆ ” เขากล่าวเสริม
สัญญาณล่าสุดที่วอลล์สตรีทคิดว่าวิธีการนี้สามารถทำงานได้ในสัปดาห์นี้เมื่อผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก แบล็กร็อคนอกจากนี้ยังเป็น บริษัท อีทีเอฟที่ใหญ่ที่สุดผ่านครอบครัว iShares ได้ยื่นฟ้อง ETF รายได้พรีเมี่ยม Bitcoin
ทำให้การจัดการสินทรัพย์ง่ายขึ้นเป็นหนึ่งในคนแรกที่ทดสอบวิธีการนี้ กลยุทธ์ทองคำที่ง่ายขึ้นรวมทั้งรายได้ ETF (YGLD) และทำให้กลยุทธ์ Bitcoin ง่ายขึ้นรวมถึงรายได้ ETF (MAXI) ให้การเปิดรับทองคำหรือฟิวเจอร์ส Bitcoin และเพิ่มกลยุทธ์ตัวเลือกด้านบนเพื่อสร้างรายได้
“ สำหรับลูกค้าที่ให้เงินทุนจากพอร์ตการลงทุนพันธบัตรพวกเขาไม่จำเป็นต้องเสียสละในศักยภาพของรายได้นั้น” Paisley Nardini กรรมการผู้จัดการและหัวหน้าฝ่ายโซลูชั่นหลายสินทรัพย์ที่ง่ายขึ้นกล่าวใน“ ETF Edge”
ประสิทธิภาพของทองคำและ bitcoin ในปี 2025
ที่ปรึกษาทางการเงินบางคนได้ทำกรณีว่าเนื่องจากพอร์ตการลงทุน 60-40 ล้มเหลวในการจัดหาสิ่งที่นักลงทุนมีในทศวรรษที่ผ่านมาการจัดสรรที่ใหญ่ขึ้นจะไปที่ cryptocurrencies
ในแง่ของการยอมรับนักลงทุน ETF เหล่านี้ยังคงค่อนข้างเล็ก และเมื่อเปรียบเทียบกับการเปิดรับทางเลือกเหล่านี้แบบดั้งเดิมมันก็ไม่ได้ใกล้ชิด
กลยุทธ์ Bitcoin ที่ง่ายขึ้นและรายได้ ETF มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมากกว่า 51 ล้านเหรียญสหรัฐ ETF ISHARES Bitcoin Trust (IBIT) ซึ่งถือเป็นเงินที่ใหญ่ที่สุด (ประมาณ 83% ของกองทุน) มีสินทรัพย์ประมาณ 85 พันล้านดอลลาร์
YGLD มีสินทรัพย์ประมาณ 44 ล้านดอลลาร์ตาม Vettafi ETF ทองคำแบบดั้งเดิมยังคงมีขนาดใหญ่กว่า SPDR Gold Trust (GLD)ตัวอย่างเช่นมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 120 พันล้านดอลลาร์ตาม Vettafi ในขณะที่ SPDR Gold Mini Shares Trust จัดการสินทรัพย์กว่า 20 พันล้านเหรียญสหรัฐ
NEOS Investments 'Neos Gold Income ETF (IAUI) ยังมีจุดมุ่งหมายที่จะเสนอรายได้รายเดือนโดยการรวมการเปิดรับทองคำกับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นจากการขายตัวเลือกการโทรที่ครอบคลุม IAUI มีสินทรัพย์มากกว่า $ 115 ล้านตาม Vettafi
ผลการดำเนินงานและผลผลิตที่ชาญฉลาด ETFs รายได้ทองคำและ bitcoin แตกต่างกัน Maxi กองทุน Bitcoin Income ของ Simplify ได้โพสต์ผลตอบแทนปีต่อปี 12% เทียบกับ 17% สำหรับ ETF Bitcoin Core ISHARES, IBIT ตามข้อมูล ETFACTION.com แต่มันได้สร้างผลผลิต 12 เดือนต่อเนื่องมากกว่า 43% กองทุนรายได้ทองคำที่ง่ายขึ้น YGLD มีผลตอบแทนปีต่อปีที่ 69% เทียบกับประมาณ 42% สำหรับ ETF SPDR GLD ผลผลิต 12 เดือนต่อท้ายนั้นอยู่ที่ประมาณ 5%
ถึงกระนั้น Rosenbluth กล่าวว่าวิธีการดังกล่าวเป็นข้อบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังคิดใหม่การก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ การตัดสินใจของแบล็คร็อคที่จะเสนอ ETF ในพื้นที่รายได้ Bitcoin จะให้บริการเพื่อยืนยันเพิ่มเติมว่ามีความสนใจในตลาดในการหาวิธีการใหม่ในการลงทุนในทางเลือกเหล่านี้
ทองคำได้รับการปฏิบัติเป็นที่หลบภัยที่ปลอดภัยในขณะที่ Bitcoin ถูกใช้เป็นนักดำน้ำที่มีความเสี่ยง การเพิ่มรายได้การซ้อนทับเปลี่ยนแปลงบทบาทเหล่านั้น Rosenbluth กล่าว แต่ให้ความสำคัญกับความต้องการที่เพิ่มขึ้น การซ้อนทับรายได้สามารถแสดงคุณสมบัติประสิทธิภาพการทำงานที่ทำให้ทองคำน่าสนใจ อย่างไรก็ตาม Rosenbluth กล่าวว่าอาจดึงดูดนักลงทุนบางคนโดยเฉพาะนักลงทุนรายย่อยที่กำลังมองหาผลตอบแทนสูง
“ เมื่อคุณเห็นรายได้ในระดับสูงเริ่มต้นกลยุทธ์นั่นคือสิ่งที่ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระดับค้าปลีก” Nardini กล่าวใน“ ETF Edge”
วิธีการรายได้การใช้ตัวเลือกการโทรที่ครอบคลุมได้ระเบิดความนิยมในพื้นที่ ETF นอกบริบททองคำและ bitcoin ด้วยกองทุนรายได้หุ้นเช่น JPMorgan's jepi นำวิธีการใหม่ในการลงทุนหุ้นในขณะที่ ETF ใหม่อื่น ๆ กำลังรวมการเปิดรับกลุ่มหุ้นที่เลือกเช่นการเลือกของ Warren Buffett กับการชำระรายได้หรือพอร์ตการลงทุนของ Bill Ackman ที่มีองค์ประกอบรายได้ที่คล้ายกัน
Rosenbluth กล่าวเสริมว่าการนำกลยุทธ์เหล่านี้มาสู่โครงสร้าง ETF สะท้อนให้เห็นถึงการใช้ ETF ที่เพิ่มขึ้นเป็นแนวทางในการเปิดรับตลาด “ ฉันคิดว่ามีความสะดวกในการใช้งานมันเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในการเข้าถึงตลาดและใช้ ETF เป็นยานพาหนะที่จะทำเช่นนั้น” Rosenbluth กล่าว
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
