ADP ที่อ่อนแอไม่สามารถจุดชนวนให้เกิดการเทขายดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ทองคำเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ฝ่ายที่ถือดอลลาร์เป็นฝ่ายอ่อนค่าพยายามกดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงหลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของ ADP ที่อ่อนค่ากว่าที่คาดไว้มาก แต่โมเมนตัมขาลงนั้นยังขาดความเชื่อมั่น นักลงทุนยังคงระมัดระวัง เนื่องจากข้อมูลของ ADP ไม่สอดคล้องกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรอย่างสม่ำเสมอ จึงยังมีช่องว่างสำหรับความประหลาดใจเมื่อ NFP เปิดเผยในวันพรุ่งนี้ นอกจากนี้ รายงานภาคบริการของ ISM ที่จะเผยแพร่ในวันนี้ยังอาจเปลี่ยนทิศทางของตลาดได้ ส่งผลให้ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางของดอลลาร์ในทันทียังเพิ่มมากขึ้น

ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและยุโรปที่ลดลงนั้นชัดเจนมากขึ้น ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น ทำให้เป็นสกุลเงินที่แข็งค่าที่สุดในวันนี้ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ก็ทำผลงานได้ดีเช่นกัน ตามมาด้วยยูโร ซึ่งสามารถสลัดความรู้สึกเชิงลบจากแนวโน้มเศรษฐกิจเยอรมนีที่อ่อนแอซึ่งสถาบัน IFO เน้นย้ำได้สำเร็จ ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์แคนาดาเป็นสกุลเงินที่ทำผลงานได้อ่อนแอที่สุดจนถึงขณะนี้ ตามมาด้วยดอลลาร์และดอลลาร์ออสเตรเลียที่ไม่ห่างกันมากนัก ในขณะเดียวกัน ปอนด์อังกฤษและฟรังก์สวิสยังคงทรงตัวอยู่ตรงกลางกลุ่ม

ในทางเทคนิค การดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งของราคาทองคำในวันนี้ทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นจาก 2,531.52 จุดเป็น 2,471.76 จุด โดยขณะนี้ให้เน้นที่จุดสูงสุดที่ 2,531.52 จุด หากราคาทะลุลงอย่างมั่นคงที่จุดดังกล่าว แสดงว่าราคาทองคำจะกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง โดยคาดการณ์ไว้ที่ 2,364.18 จุด จาก 2,471.76 จุดเป็น 2,575.17 จุดต่อไป

ในยุโรป ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ FTSE ลดลง -0.07% DAX เพิ่มขึ้น 0.13% CAC ลดลง -0.62% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักรลดลง -0.0445 ที่ 3.902 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.0297 ที่ 2.198 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -1.05% HSI ของฮ่องกงลดลง -0.07% SSE ของเซี่ยงไฮ้ของจีนเพิ่มขึ้น 0.14% Strait Times ของสิงคโปร์เพิ่มขึ้น 0.50% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของ JGB ของญี่ปุ่นลดลง -0.0145 ที่ 0.875

จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 227,000 ราย เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 233,000 ราย

จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลง -5,000 ราย เหลือ 227,000 ราย ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 31 สิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 233,000 ราย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง -2,000 ราย เหลือ 230,000 ราย

จำนวนการยื่นขอสวัสดิการอย่างต่อเนื่องลดลง -2,000 ราย เหลือ 1,838,000 ราย ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 24 สิงหาคม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของการยื่นขอสวัสดิการอย่างต่อเนื่องลดลง -82,000 ราย เหลือ 1,853,000 ราย

การจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาด โดยมีการเพิ่มงานเพียง 99,000 ตำแหน่งในเดือนส.ค.

รายงานของ ADP เผยว่าการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 99,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 150,000 ตำแหน่ง การเพิ่มขึ้นของตำแหน่งงานกระจายตัวไม่เท่ากันในแต่ละภาคส่วน โดยตำแหน่งงานด้านการผลิตสินค้าเพิ่มขึ้น 27,000 ตำแหน่ง และตำแหน่งงานด้านการให้บริการเพิ่มขึ้น 72,000 ตำแหน่ง ในบรรดาขนาดสถานประกอบการ ธุรกิจขนาดเล็กสูญเสียตำแหน่งงานไป -9,000 ตำแหน่ง ขณะที่บริษัทขนาดกลางเพิ่มขึ้น 68,000 ตำแหน่ง และบริษัทขนาดใหญ่สร้างตำแหน่งงานใหม่ 42,000 ตำแหน่ง

การเติบโตของค่าจ้างรายปีสำหรับคนงานที่ยังอยู่ในงานอยู่ที่ 4.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสำหรับคนที่เปลี่ยนงานอยู่ที่ 7.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ทั้งคู่ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า

เนลา ริชาร์ดสัน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ADP ให้ความเห็นว่า “ตลาดงานที่มีทิศทางขาลงส่งผลให้การจ้างงานของเราช้าลงกว่าปกติหลังจากที่เติบโตอย่างรวดเร็วมาเป็นเวลาสองปี” เธอกล่าวเสริมว่าการเติบโตของค่าจ้างซึ่งเริ่มคงที่หลังจากที่การแพร่ระบาดรุนแรงขึ้นหลังการระบาดใหญ่ จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญถัดไปที่ต้องติดตาม

IFO: เศรษฐกิจเยอรมนีติดอยู่ในภาวะวิกฤต คาดว่าจะหยุดชะงักในปี 2024

ในรายงานพยากรณ์เศรษฐกิจประจำฤดูใบไม้ร่วงของ IFO ระบุว่าเศรษฐกิจของเยอรมนียังคงอยู่ในภาวะ “วิกฤต” โดยได้รับผลกระทบจากทั้งปัญหาทางเศรษฐกิจและโครงสร้าง หลังจากที่หดตัว -0.3% เมื่อปีที่แล้ว คาดว่า GDP ที่ปรับตามราคาของประเทศจะ “หยุดนิ่ง” ในปี 2024

คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะ “ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป” ในช่วง 2 ปีข้างหน้า โดยคาดการณ์การเติบโตไว้ที่ 0.9% ในปี 2025 และ 1.5% ในปี 2026 อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเหล่านี้ถือเป็นการปรับลดระดับลงอย่างมีนัยสำคัญจากการคาดการณ์เศรษฐกิจของ ifo ในช่วงฤดูร้อนปี 2024 โดยคาดการณ์การเติบโตลดลง -0.4% สำหรับปีนี้ และลดลง -0.6% สำหรับปี 2025

แม้ว่าในช่วงแรกจะมีความหวังว่าเศรษฐกิจจะดีขึ้น แต่รายงานระบุว่าทั้งกิจกรรมภาคอุตสาหกรรมและการใช้จ่ายของผู้บริโภคกำลังฟื้นตัวจากภาวะหยุดนิ่ง “อย่างช้ามาก”

ยอดขายปลีกในยูโรโซนเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนก.ค. ขณะที่สหภาพยุโรปเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนม.ค.

ในเดือนกรกฎาคม ปริมาณขายปลีกของยูโรโซนเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด โดยการเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากยอดขายอาหาร เครื่องดื่ม และยาสูบที่เพิ่มขึ้น 0.4% ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้น 0.1% ของผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่อาหาร ไม่รวมเชื้อเพลิงยานยนต์ อย่างไรก็ตาม ยอดขายเชื้อเพลิงยานยนต์ในร้านค้าเฉพาะทางลดลง -1.0% ซึ่งชดเชยการเติบโตโดยรวมได้บางส่วน

ยอดขายปลีกในสหภาพยุโรปโดยรวมเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก.ค. เมื่อเทียบกับเดือนก่อน ในกลุ่มประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป โครเอเชียมีปริมาณการขายปลีกเพิ่มขึ้นสูงสุดต่อเดือน โดยเพิ่มขึ้น 2.9% รองลงมาคือออสเตรียและสโลวาเกียที่ +1.8% และสโลวีเนียที่ +1.6% ในทางกลับกัน ลักเซมเบิร์กมียอดขายปลีกลดลงมากที่สุด โดยลดลง -2.1% โดยโรมาเนีย (-1.8%) และไซปรัส (-1.1%) ก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

ค่าจ้างจริงเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สองในญี่ปุ่น โดยได้รับแรงหนุนจากโบนัสช่วงฤดูร้อน

ค่าจ้างที่แท้จริงของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคม ลดลงจาก 1.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนมิถุนายน แต่ยังคงถือเป็นการเติบโตเดือนที่สองติดต่อกันหลังจากที่ลดลงมา 27 เดือน

ค่าจ้างตามชื่อเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 3.1% แต่ชะลอตัวลงจาก 4.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนมิถุนายน ค่าจ้างปกติซึ่งเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ถือเป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดในรอบเกือบ 32 ปี อย่างไรก็ตาม ค่าล่วงเวลา ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งขององค์กร ลดลงเล็กน้อย -0.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

การจ่ายเงินพิเศษ เช่น โบนัส มีบทบาทสำคัญในการเพิ่มการเติบโตของค่าจ้างในช่วงฤดูร้อน โดยเพิ่มขึ้น 6.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคม ต่อจากที่เพิ่มขึ้น 7.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนมิถุนายน

เจ้าหน้าที่กระทรวงแรงงานกล่าวว่า “ตั้งแต่เดือนสิงหาคมเป็นต้นไป ค่าจ้างรายเดือนจะเป็นปัจจัยชี้ขาด” ในการรักษาการเติบโตของค่าจ้างจริง เนื่องจากเงินสนับสนุนจากการจ่ายเงินพิเศษจะลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

นายฮาจิเมะ ทาคาตะ สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น กล่าวในสุนทรพจน์วันนี้ว่า:

หากอัตราเงินเฟ้อเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับที่คาดการณ์ และบริษัทต่างๆ ยังคงเพิ่มการใช้จ่าย ค่าจ้าง และส่งต่อต้นทุนผ่านการปรับขึ้นราคา “เราจำเป็นต้องปรับระดับการผ่อนคลายทางการเงินต่อไป”

ทาคาตะกล่าวว่า แม้ว่าธนาคารกลางของสหรัฐและยุโรปกำลังดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ผลกระทบจากการปรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดในอดีตอาจล่าช้าและส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของญี่ปุ่นได้

ทาคาตะกล่าวว่า ความแตกต่างในนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางอื่นๆ อาจส่งผลให้เกิดความปั่นป่วนในตลาดได้เช่นกัน “ดังนั้น เราจึงต้องติดตามสถานการณ์ในประเทศและต่างประเทศอย่างใกล้ชิด” เขากล่าว

ตลาดหุ้นและสกุลเงินมีความผันผวนอย่างมากในช่วงต้นเดือนสิงหาคม และ “ผลกระทบยังคงดำเนินต่อไป” ดังนั้น เราจำเป็นต้องตรวจสอบพัฒนาการของตลาดและผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

บูลล็อคแห่ง RBA ยืนยันไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วๆ นี้ พร้อมเน้นย้ำให้เฝ้าระวังความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ

ในสุนทรพจน์วันนี้ มิเชล บูลล็อค ผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งออสเตรเลีย ยืนยันอีกครั้งว่าธนาคารกลางไม่น่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ โดยขึ้นอยู่กับว่าเศรษฐกิจมีการพัฒนาตามที่คาดการณ์ไว้หรือไม่

บูลล็อคเน้นย้ำว่าคณะกรรมการยังคง “เฝ้าระวังความเสี่ยงด้านสูงขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ” และนโยบายการเงินจะต้อง “เข้มงวดเพียงพอ” จนกว่าจะมีหลักฐานชัดเจนว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวไปสู่ช่วงเป้าหมายอย่างยั่งยืน

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากจุดสูงสุด แต่ก็ยังคงสูงกว่าค่ากลางของช่วงเป้าหมาย 2–3% ของ RBA โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่วัดด้วยค่าเฉลี่ยตัดทอนยังคงอยู่ที่ 3.9% ในเดือนมิถุนายน

RBA ตั้งเป้าที่จะดึงอัตราเงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมายโดยไม่กระทบต่อกำไรของตลาดแรงงานที่ได้รับในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยดำเนินไปตามสิ่งที่ Bullock เรียกว่าเป็น “เส้นทางที่แคบ”

ธนาคารกลางคาดการณ์ในเดือนสิงหาคมว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะกลับสู่ระดับเป้าหมายภายในสิ้นปี 2568 ซึ่งเป็นกรอบเวลาที่ “ช้าลงเล็กน้อย” จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ แม้ว่าตลาดแรงงานจะยังคงตึงตัวอยู่บ้าง แต่บูลล็อกตั้งข้อสังเกตว่าคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะ “ค่อยๆ ปรับตัว” ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้านี้ เมื่อเศรษฐกิจปรับตัว

USD/CHF แนวโน้มช่วงกลางวัน

จุดพลิกผันรายวัน: (S1) 0.8446; (P) 0.8482; (R1) 0.8502; เพิ่มเติม…

USD/CHF ยังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับ 0.8399 แม้ว่าราคาจะปรับตัวลดลงในวันนี้ก็ตาม แนวโน้มระหว่างวันยังคงเป็นกลางในขณะนี้ โดยที่แนวต้าน 0.8540 ยังคงอยู่ คาดว่าจะปรับตัวลดลงต่อไป ในทางกลับกัน หากทะลุระดับ 0.8339 ลงมา แนวโน้มจะกลับมาปรับตัวลดลงจากระดับ 0.9223 และมุ่งเป้าไปที่ระดับต่ำที่ 0.8332 อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาถึงสภาวะการบรรจบกันของ MACD 4H แนวโน้มจะยืนยันการแตะระดับต่ำสุดในระยะสั้น และเปลี่ยนแนวโน้มกลับเป็นขาขึ้นที่ระดับแนวต้าน 0.8747 แทน

เมื่อมองภาพรวมแล้ว การเคลื่อนไหวราคาจาก 0.8332 (จุดต่ำสุดในปี 2023) ในปัจจุบันถือเป็นรูปแบบการปรับฐานในระยะกลาง โดยมีการร่วงลงจาก 0.9223 เป็นขาที่สอง แนวรับที่แข็งแกร่งอาจมองเห็นได้จาก 0.8332 เพื่อนำไปสู่การดีดตัวกลับ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมจะยังคงเป็นขาลงต่อไปตราบใดที่แนวต้าน 0.9243 ยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม การทะลุ 0.8332 อย่างหนักแน่นจะกลับสู่แนวโน้มขาลงที่ใหญ่กว่าจาก 1.0146 (จุดสูงสุดในปี 2022)

อัปเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ