ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเนื่องจากน้ำมันและ CPI ยกระดับการเดิมพันของ Fed แต่ความเสี่ยงยังคงยืนหยัดอยู่

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในวงกว้างในวันนี้ เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่แข็งค่าเกินคาดยังคงผลักดันตลาดให้มุ่งสู่แนวโน้มที่ธนาคารกลางสหรัฐจะดูตกต่ำมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเคลื่อนไหวโดยรวมยังคงวัดผลได้ค่อนข้างดี เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่กว้างขึ้นยังคงมีความยืดหยุ่น โดยนักลงทุนยังคงไม่เต็มใจที่จะยอมรับจุดยืนเชิงรับอย่างเต็มที่ก่อนการประชุมสุดยอดทรัมป์-สีในปลายสัปดาห์นี้

ราคาน้ำมัน ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญ น้ำมันดิบเบรนต์ไต่กลับเหนือ 107% ในขณะที่ WTI ซื้อขายเหนือ 100% เนื่องจากการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่หยุดชะงักยังคงรักษาระดับพรีเมี่ยมความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองในตลาดพลังงาน อย่างไรก็ตาม เกณฑ์มาตรฐานทั้งสองยังคงติดอยู่ภายในช่วงการรวมบัญชีกว้างๆ ที่เกิดขึ้นหลังจากการพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนมีนาคม บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ยังคงมองว่าวิกฤติฮอร์มุซยังไม่ได้รับการแก้ไข แต่ยังไม่ลุกลามไปสู่วิกฤตเต็มรูปแบบ ทิศทางในที่สุดของสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซอาจขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการประชุมสุดยอดทรัมป์-สีเมื่อวันพฤหัสบดีเป็นอย่างมาก

การสนับสนุนหลักครั้งที่สองสำหรับดอลลาร์มาจาก ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ. CPI เดือนเมษายนแสดงอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเร่งขึ้นจาก 3.3% yoy เป็น 3.8% yoy ในขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นจาก 2.6% yoy เป็น 2.8% yoy ซึ่งทั้งคู่สูงกว่าคาดเล็กน้อย การอ่านค่าหลักที่เข้มงวดยิ่งขึ้นทำให้เกิดความกังวลว่าแรงกดดันเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานอาจแพร่กระจายไปยังราคาผู้บริโภคพื้นฐานในวงกว้างมากขึ้น ฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดในเวลาต่อมาผลักดันไปสู่การกำหนดราคาโดยไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ในขณะที่โอกาสโดยนัยของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 28%

อย่างไรก็ตาม การชุมนุมของ Dollar โดยรวมยังคงถูกจำกัด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ค่อนข้างมั่นคง และความต้องการความเสี่ยงในวงกว้างยังคงได้รับการสนับสนุนจากการมองในแง่ดีอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับรูปแบบการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI และอุปสงค์ด้านเซมิคอนดักเตอร์ น้ำเสียงของตลาดชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังกำหนดราคาความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้นโดยที่ยังไม่ได้เปลี่ยนไปสู่จุดยืนในภาวะวิกฤตโดยสิ้นเชิง

สเตอร์ลิง เป็นหนึ่งในสกุลเงินหลักที่อ่อนค่าที่สุดในช่วงต้นของเซสชั่น เนื่องจากความกังวลทางการเมืองของสหราชอาณาจักรทวีความรุนแรงมากขึ้นหลังจากการลาออกของรัฐมนตรีครั้งแรกเพื่อเรียกร้องให้นายกรัฐมนตรี Keir Starmer ลงจากตำแหน่ง ตลาดเริ่มไม่สบายใจแล้วหลังจากผลการเลือกตั้งท้องถิ่นที่ย่ำแย่ของแรงงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่การลาออกของ Miatta Fahnbulleh ทำให้วิกฤตความเป็นผู้นำกลายเป็นความกังวลของตลาดในทันทีมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ค่าเงินปอนด์ทรงตัวในเวลาต่อมาหลังจากที่รัฐมนตรีอาวุโสของคณะรัฐมนตรีออกมาสนับสนุนสตาร์เมอร์หลังการประชุมภายในที่สำคัญซึ่งเขายืนยันว่าเขาจะไม่ลาออกโดยสมัครใจหากไม่มีการท้าทายความเป็นผู้นำอย่างเป็นทางการ

เยน ยังมีความผันผวนระหว่างวันอย่างมีนัยสำคัญอีกด้วย ในตอนแรก ค่าเงินอ่อนค่าลงควบคู่ไปกับราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น และยังคงเป็นรูปแบบล่าสุดที่ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นกดดันเศรษฐกิจที่นำเข้าหนักของญี่ปุ่น อย่างไรก็ตาม เงินเยนดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเวลาต่อมาหลังจากรัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ Scott Bessent ยืนยันอีกครั้งว่าทั้งสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นเชื่อว่าความผันผวนของค่าเงินที่มากเกินไปเป็นสิ่งที่ไม่พึงประสงค์

ภายหลังการพบปะกับนายกรัฐมนตรี ซานาเอะ ทาคาอิชิ เบสเซนท์กล่าวว่าวอชิงตันยังคงติดต่อใกล้ชิดกับทางการญี่ปุ่นเกี่ยวกับการพัฒนาอัตราแลกเปลี่ยน และแสดงความมั่นใจว่า ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอะ อูเอดะ จะประสบความสำเร็จในการหลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อเกินคาด ข้อสังเกตดังกล่าวได้รับการตีความโดยตลาดว่าเป็นการสนับสนุนอย่างกว้างขวางของสหรัฐฯ สำหรับความพยายามแทรกแซงการซื้อเงินเยนของญี่ปุ่นเมื่อเร็วๆ นี้ ความคิดเห็นดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากรัฐมนตรีกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ ซึ่งยืนยันความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับวอชิงตันในการพัฒนาตลาดสกุลเงิน

ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดในวันนี้ ตามมาด้วยกีวี และลูนี่ สเตอร์ลิงแย่ที่สุด ตามมาด้วยฟรังก์สวิส และออสซี่ ยูโรและเยนอยู่ในตำแหน่งตรงกลางของกลุ่ม

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -0.30% DAX ลง -0.95%. CAC ลดลง -0.57% อัตราผลตอบแทนอังกฤษอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.105 ที่ 5.11 อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.049 ที่ 3.092 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 0.52% HSI ฮ่องกงลดลง -0.22% ดัชนี SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ ลดลง -0.25% สิงคโปร์สเตรทไทม์ เพิ่มขึ้น 0.07% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่นอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.019 มาอยู่ที่ 2.544

CPI ของสหรัฐพุ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023 อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานแซงหน้าความคาดหวัง

รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนเสริมเรื่องอัตราเงินเฟ้อ “สูงขึ้นนานขึ้น” เนื่องจากทั้งราคาพาดหัวและราคาหลักเร่งตัวเร็วกว่าที่คาด ราคาน้ำมัน ค่าที่พัก และอาหารที่เพิ่มขึ้น บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังขยายวงกว้างไปไกลกว่าพลังงานเพียงอย่างเดียว ซึ่งช่วยลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้อีกด้วย อ่านเพิ่มเติม.

EUR/GBP พุ่งขึ้นตามราคาตลาด “รัฐบาลซอมบี้” เสี่ยงในขณะที่วิกฤต Starmer รุนแรงขึ้น

สเตอร์ลิงตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนักหลังจากการลาออกของรัฐมนตรีครั้งแรกเพื่อเรียกร้องให้การจากไปของเคียร์ สตาร์เมอร์ ได้เปลี่ยนวิกฤตทางการเมืองของพรรคแรงงานให้กลายเป็นความกังวลของตลาดในวงกว้าง มีรายงานว่ามีสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรมากกว่า 80 คนเรียกร้องให้มีการเปลี่ยนผู้นำ ผู้ค้าจึงตั้งราคาความเสี่ยงจาก “รัฐบาลซอมบี้” ให้กับสินทรัพย์ในสหราชอาณาจักรมากขึ้น อ่านเพิ่มเติม.

ความเชื่อมั่น ZEW ของเยอรมนีเพิ่มขึ้นเป็น -10.2 แต่เศรษฐกิจยังคงมีภาระจากภาวะพลังงานตกตะลึง

การสำรวจ ZEW ของเยอรมนีแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนฟื้นตัวเล็กน้อยในเดือนพฤษภาคม เนื่องจากตลาดต่างคาดหวังมากขึ้นว่าจะมีการบรรเทาความรุนแรงในความขัดแย้งในอิหร่านในที่สุด อย่างไรก็ตาม กิจกรรมทางอุตสาหกรรมที่อ่อนแอ ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และสภาวะปัจจุบันที่ย่ำแย่ ยังคงเน้นให้เห็นถึงสถานะที่เปราะบางของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป อ่านเพิ่มเติม.

สรุป BoJ แสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น

สรุปการประชุมเมื่อเดือนเมษายนของ BOJ เผยให้เห็นถึงการอภิปรายแบบประทุษร้ายมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัดภายในคณะกรรมการ โดยมีผู้กำหนดนโยบายหลายรายพูดคุยอย่างเปิดเผยถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เนื่องจากภาวะน้ำมันที่หนุนโดยอิหร่านช่วยลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ตลาดกำลังกำหนดราคาการเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้มากขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน อ่านเพิ่มเติม.

การสำรวจ NAB ของออสเตรเลียแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของต้นทุนเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% ในขณะที่ Margin Squeeze ทวีความรุนแรงมากขึ้น

การสำรวจ NAB ของออสเตรเลียในเดือนเมษายน วาดภาพภาวะเงินเฟ้อที่ซบเซามากขึ้น เนื่องจากต้นทุนการซื้อพุ่งขึ้นเป็น 4.5% หลังจากเกิดภาวะพลังงานตกในตะวันออกกลาง ในขณะที่บริษัทต่างๆ ยังคงเผชิญกับต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้น ตัวชี้วัดการซื้อขาย การจ้างงาน และกิจกรรมที่อ่อนแอลง ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านมาร์จิ้นเริ่มส่งผลกระทบอย่างหนักต่อเศรษฐกิจในวงกว้างมากขึ้น อ่านเพิ่มเติม.

GBP/USD แนวโน้มช่วงกลางวัน

ไพวอทรายวัน: (S1) 1.3555; (ป) 1.3603; (R1) 1.3656; มากกว่า…

GBP/USD ตกลงอย่างโดดเด่นในวันนี้แต่ยังคงอยู่เหนือแนวรับ 1.3453 อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางและการปรับขึ้นเพิ่มเติมก็เป็นที่ชื่นชอบ กลับหัวกลับหาง การทะลุฐานที่ 1.3657 จะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งจาก 1.3158 เพื่อทดสอบระดับสูงสุดที่ 1.3867 อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การทะลุกรอบ 1.3453 อย่างเด็ดขาดจะยืนยันว่าการรีบาวด์ได้เสร็จสิ้นแล้ว และเปลี่ยนอคติไปที่ด้านลบเพื่อทดสอบ 1.3158 อีกครั้งแทน

ในภาพรวม การพัฒนาในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของราคาจาก 1.3867 เป็นเพียงรูปแบบการแก้ไขภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นจาก 1.0351 (ต่ำปี 2022) ด้วยแนวรับ 1.3008 ที่สมบูรณ์ ภาวะกระทิงระยะกลางจึงยังคงอยู่ และการทะลุ 1.3867 เป็นที่โปรดปรานในระยะต่อมา ไปสู่แนวต้านหลัก 1.4248 (สูงสุดในปี 2021)