เมื่อวันอังคารที่ บริษัท สตรีมมิ่งสื่อ Spotify Technology (NYSE 🙂 SA ออกรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2025 สปอตสต็อกใช้เวลาเกือบ 9% ดำน้ำตามความคาดหวังประสิทธิภาพที่พลาดไป นักวิเคราะห์ที่ได้รับการหล่อหลอม Benzinga วางเป้าหมายกำไรต่อหุ้น (EPS) $ 2.11 สำหรับ Spotify ที่จะเอาชนะได้พร้อมกับรายได้ 4.84 พันล้านดอลลาร์ แต่ บริษัท สวีเดนรายงานการขาดทุน EPS 48 % ต่ำกว่าฉันทามติและยอดขายสุทธิ 4.75 พันล้านดอลลาร์
ณ เวลากดสต็อกสปอตมีราคาอยู่ที่ $ 635.91 ต่อหุ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ย 52 สัปดาห์ที่ 52 สัปดาห์ที่ $ 519.78 ต่อหุ้น เพียงหนึ่งเดือนที่ผ่านมาเมื่อวันที่ 26 มิถุนายนสปอตเห็นราคาสูงตลอดเวลาที่ $ 775.90 ต่อหุ้น หลังจากโอกาสในการทำกำไรดังกล่าวราคาหุ้นมักจะลดลงในระยะสั้น
แต่ด้วยรูปแบบธุรกิจของ Spotify สปอตในสัปดาห์นี้จะเป็นโอกาสก่อนสูงใหม่หรือไม่? ก่อนอื่นมาตรวจสอบ Financials Q2 ของ Spotify
Spotify: ยังคงเป็นหุ้นที่มีสุขภาพดี
เช่นเดียวกับ Netflix (NASDAQ :), Spotify ถือเป็น บริษัท ที่เติบโตทางเทคโนโลยี กว่าหนึ่งปีแม้แต่การแสดงของพวกเขาก็มีความสูงและ DIPS ที่คล้ายกันโดย NFLX ได้รับมูลค่า 86% ในขณะที่เพิ่มขึ้น 94% ในทำนองเดียวกันทั้งสอง บริษัท มีส่วนร่วมในการปรับสมดุลของรูปแบบธุรกิจ freemium โดยผสมระดับโฆษณาที่สนับสนุนด้วยการสมัครสมาชิกพรีเมี่ยมแบบชำระเงิน
ในไตรมาสที่ 2 Spotify รายงานการเติบโตของรายได้ 10% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามด้วยผู้ใช้งานรายเดือน 11% (MAU) เพิ่มขึ้นเป็น 696 ล้านคน ที่สำคัญกว่านั้น บริษัท จัดการเพื่อเพิ่มสมาชิกระดับพรีเมี่ยม 12% เป็น 276 ล้าน
อย่างเท่าเทียมกัน Spotify เพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นเป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรจาก 31.1% ในไตรมาสที่ 1 เป็น 31.5% ในไตรมาสที่ 2-เพิ่มขึ้น 227 คะแนนพื้นฐาน (BP) ปีต่อปี สำหรับการเปรียบเทียบในต้นปี 2563 อัตรากำไรขั้นต้นของ Spotify อยู่ที่ 25.65% คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นสำหรับสมาชิกที่ได้รับค่าจ้างจะแสดงการเติบโตที่ช้าลงที่ 33.1% หรือ 171 bp ในขณะที่ระดับโฆษณาที่รองรับเพิ่มขึ้น 495 bp คิดเป็น 18.3% อัตรากำไรขั้นต้น โดยรวมแล้วรายได้จากการดำเนินงานของ Spotify เพิ่มขึ้น 53% YoY เป็น 468 ล้านดอลลาร์ทำให้ บริษัท มีกระแสเงินสดฟรี 807 ล้านดอลลาร์ซึ่งเพิ่มขึ้น 43% YOY
Spotify มีประสิทธิภาพสูงกว่าคำแนะนำหรือไม่?
จากมุมมองของการเอาชนะคำแนะนำของตัวเอง Spotify เอาชนะจำนวน MAU ที่ 696 ล้านรายงานเทียบกับ 689 ล้านคาดว่า ในทำนองเดียวกันสมาชิกระดับพรีเมี่ยมของ บริษัท จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าที่ 276 ล้านรายงานเทียบกับ 273 ล้านคน
อย่างไรก็ตามความคาดหวังทางการเงินบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่าง แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้น 31.5% จะอยู่ในแนวเดียวกับความคาดหวัง แต่ทั้งรายได้รวมและรายได้จากการดำเนินงานจะสั้นลง คำแนะนำรายได้รวมของ Spotify อยู่ที่ 4.3 พันล้านยูโรเทียบกับ 4.2 พันล้านยูโรรายงานในขณะที่คาดว่ารายได้จากการดำเนินงานจะอยู่ที่ 539 ล้านยูโรเทียบกับ 406 ล้านยูโร
ผู้กระทำผิดเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน 8% ที่สำคัญ 8% ซึ่งกลับสู่ระดับ Q2 '23
การเพิ่มขึ้นของต้นทุนการดำเนินงานนั้นได้รับแรงหนุนจากเงินเดือนและผลประโยชน์ของพนักงาน (ค่าใช้จ่ายทางสังคม) การตลาดและบริการระดับมืออาชีพที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐานการสตรีมคลาวด์ สาเหตุอีกประการหนึ่งสำหรับความวิตกกังวลของผู้ถือหุ้นนั้นมาจากแนวโน้มไตรมาสที่ 3 ต่ำกว่าที่คาดไว้
ในขณะที่การคาดการณ์รายได้ของ บริษัท ในไตรมาสถัดไปอยู่ที่ 4.2 พันล้านยูโร (4.95 พันล้านดอลลาร์) แต่ฉันทามตินักวิเคราะห์อยู่ที่ 5.15 พันล้านดอลลาร์ Spotify คาดว่าจะเพิ่ม MAU ใหม่ 14 ล้านคนเป็น 710 ล้านคนซึ่ง 5 ล้านคนควรมาจากสมาชิกระดับพรีเมี่ยมเป็น 281 ล้านคน
สุดท้ายเมื่อเทียบกับรายได้จากการดำเนินงาน 539 ล้านยูโรในไตรมาสที่ 2 ซึ่งลดลง 406 ล้านยูโรตอนนี้ Spotify มีพื้นฐานมาจากการคาดการณ์รายได้จากการดำเนินงาน 485 ล้านยูโรในไตรมาสที่ 3
บรรทัดล่าง
ณ จุดนี้ในการเดินทางของ Spotify มันปลอดภัยที่จะบอกว่า บริษัท จับเอฟเฟกต์เครือข่าย-พลังเดียวกับที่ทำให้ X มีอิทธิพลดังนั้น Netflix จึงมีความหมายเหมือนกันกับการดูภาพยนตร์ ดังนั้นป้ายกำกับพอดคาสต์ศิลปินและผู้ถือครองสิทธิ์เพลงจะยังคงรับรู้ว่า Spotify เป็นแพลตฟอร์มสตรีมมิ่งเพลงเพื่อแลกกับค่าลิขสิทธิ์
ในการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ค่าใช้จ่ายแรงงานที่สูงขึ้นของ Spotify นั้นมีความสัมพันธ์กัน กล่าวคือพนักงานเต็มเวลาจำเป็นต้องเปิดตัวบริการ AI ที่ขับเคลื่อนด้วย AI รุ่นต่อไปตั้งแต่ AI DJ และการแปลพอดคาสต์ไปจนถึงโฆษณา AI การแปลด้วยเสียงและเพลย์ลิสต์ส่วนบุคคลตามการตั้งค่าของผู้ใช้
แม้ว่า AI จะถูกมองว่าเป็นเครื่องมือระบบอัตโนมัติขั้นสูงสุดที่ลดแรงงาน แต่นี่ไม่ใช่กรณีที่คุณสมบัติดังกล่าวจะถูกปรับใช้เป็นครั้งแรกในลักษณะที่แข็งแกร่งซึ่งมีประสิทธิผลมากกว่าการก่อกวน
–
กำลังมองหาวันซื้อขายล่วงหน้าของคุณก่อนที่จะเร่งความเร็วก่อนที่เสียงระฆังพร้อมกับ Bull Whisper-จดหมายข่าวการตลาดที่คมชัดทุกวันที่เต็มไปด้วยข่าวสำคัญการอัปเดตการเคลื่อนไหวของตลาดและข้อมูลเชิงลึกที่สามารถดำเนินการได้สำหรับผู้ค้าเริ่มต้นวันใหม่ด้วยความได้เปรียบ สมัครสมาชิก Bull Whisper โดยใช้ลิงค์นี้–
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
