Boom ปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังปรับเปลี่ยนเศรษฐกิจโลก แต่สำหรับนักลงทุนหลายคนผู้เล่นที่มองเห็นได้มากที่สุดมาพร้อมกับป้ายราคาสูง การค้นหาอยู่ที่ บริษัท ที่เสนอกลยุทธ์การเติบโตของการเติบโตอย่างรวดเร็วนี้โดยไม่เรียกร้องให้มีการห้ามพรีเมี่ยม
สิ่งนี้ได้รับความสนใจจากสิ่งจำเป็น แต่มักจะน้อยกว่า บริษัท ที่สร้างฮาร์ดแวร์พื้นฐานของการปฏิวัติ AI
Marvell (NASDAQ 🙂 เทคโนโลยี เป็นผู้สมัครที่สำคัญในการค้นหานี้ ในฐานะนักออกแบบชั้นนำของเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงที่ศูนย์ข้อมูลพลังงานและเครือข่าย AI มาร์เวลล์เป็นส่วนสำคัญในการขยายตัวของอุตสาหกรรม
หลังจากการดึงกลับอย่างมีนัยสำคัญในราคาหุ้นจนถึงปี 2568 ตอนนี้ บริษัท เสนอสิ่งที่หายากในภาคเทคโนโลยี: A เรื่องราวการเติบโตที่น่าสนใจ จับคู่กับการประเมินมูลค่าลงสู่พื้นดินมากขึ้น
การดึงกลับของ Marvell สร้างจุดเข้าที่น่าสนใจ
กรณีการลงทุนของ บริษัท เริ่มต้นขึ้นเมื่อคุณดูแผนภูมิราคาของ Marvell ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 หุ้นลดลงประมาณ 35%ทำให้ราคาต่ำกว่า $ 75 ผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่านี้ไม่ได้เกิดจากความล้มเหลวในกลยุทธ์ของ บริษัท แต่เป็นไปตามลมที่กว้างขึ้น นักลงทุนที่แพร่หลายเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกและความกลัวการเก็งกำไรเกี่ยวกับภาษีศุลกากรใหม่ที่มีศักยภาพสำหรับพันธมิตรการค้าในเอเชียได้สร้างแรงกดดันต่ออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ Fabless ทั้งหมดซึ่งอาศัยโรงหล่อโรงงานในภูมิภาค
การรีเซ็ตราคาที่ขับเคลื่อนด้วยตลาดนี้เป็นสิ่งที่สร้างโอกาสในปัจจุบัน มันผลักดันการประเมินมูลค่าของ Marvell ในระดับที่โดดเด่นในภาคเทคโนโลยีที่แออัด ขณะนี้ บริษัท ทำการซื้อขายที่ประมาณ 25X ที่คาดการณ์ไว้ล่วงหน้ากำไรต่อหุ้น (EPS) เพื่อให้ได้มุมมองดัชนี NASDAQ-100 ที่หนักหน่วงของเทคโนโลยีมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรเฉลี่ย (P/E) โดยเฉลี่ยอยู่ระหว่าง 34 ประมาณ 40 ขึ้นอยู่กับช่วงเวลา การค้นหาผู้เล่น AI ที่สำคัญในการซื้อขายที่มีส่วนลดที่โดดเด่นสำหรับค่าเฉลี่ยของภาคส่วนนั้นเป็นเรื่องผิดปกติ ไดนามิกนี้ซึ่งเป็น บริษัท วิถีการเติบโตในระยะยาว ปรากฏว่าถูกตัดการเชื่อมต่อจากราคาหุ้นปัจจุบันเป็นประเภทของการตั้งค่าที่นักลงทุนที่มีการเติบโตอย่างมีมูลค่าต้องการ
Marvell วางแผนที่จะชนะในระยะต่อไปของ AI อย่างไร
การประเมินค่าที่น่าสนใจนั้นเพียงครึ่งเดียว เส้นทางที่น่าเชื่อถือไปสู่การเติบโตในอนาคตจะต้องกลับมาอีกครั้ง ที่นี่มาร์เวลล์ได้วางพิมพ์เขียวที่ทะเยอทะยานและโปร่งใสมาหลายปีสำหรับนักลงทุนที่มีศูนย์กลางอยู่ที่การครอบครองส่วนที่มีกำไรมากที่สุดของตลาดโครงสร้างพื้นฐานข้อมูล
กลไกหลักของแผนนี้คือการผลักดันเชิงกลยุทธ์ของ Marvell เข้าไปในซิลิคอนที่กำหนดเองหรือตลาด ASIC ในขณะที่คลาวด์ยักษ์พยายามที่จะเพิ่มประสิทธิภาพและควบคุมค่าใช้จ่ายพลังงานอันยิ่งใหญ่ของโมเดล AI ของพวกเขาพวกเขากำลังย้ายออกจากชิปนอกชั้นวางมากขึ้นเรื่อย ๆ
แต่พวกเขาเป็นพันธมิตรกับ บริษัท อย่าง Marvell เพื่อออกแบบโปรเซสเซอร์ที่ไม่ซ้ำกันร่วมกับความต้องการเฉพาะของพวกเขา สิ่งนี้สร้างความสัมพันธ์ที่ลึกซึ้งและเหนียวแน่นซึ่งเป็นเรื่องยากสำหรับคู่แข่งที่จะรบกวน เป้าหมายของ Marvell คือการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดจาก 5% ในปี 2023 เป็น 20% ภายในปี 2571 จากการคาดการณ์อุตสาหกรรมการบรรลุเป้าหมายนี้จะสร้างรายได้ 11 พันล้านเหรียญสหรัฐต่อปีจากธุรกิจที่มีอัตรากำไรขั้นต้นเพียงอย่างเดียว
นอกเหนือจากการพัฒนาชิปที่กำหนดเองมาร์เวลล์กำลังกำหนดเป้าหมายระบบนิเวศของศูนย์ข้อมูลทั้งหมด บริษัท วางแผนที่จะขยายส่วนแบ่งตลาดศูนย์ข้อมูลทั้งหมดจาก 13% ในปีที่แล้วเป็น 20% ของตลาดที่คาดการณ์ไว้ 94 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2571 ซึ่งแสดงถึงเส้นทางที่ชัดเจนไปสู่รายได้เกือบ 19 พันล้านดอลลาร์ในรายได้ของศูนย์ข้อมูลประจำปีซึ่งจะเพิ่มขึ้นห้าเท่าจากผลการศึกษาปี 2568
วิสัยทัศน์ที่ทะเยอทะยานนี้มีพื้นฐานมาจากความได้เปรียบทางเทคโนโลยีที่จับต้องได้ Marvell เป็นผู้นำในการพัฒนาชิป 2 นาโนเมตร (2nm) รุ่นต่อไป แพลตฟอร์มใหม่นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อส่งมอบประสิทธิภาพที่สูงขึ้น 15% ในขณะที่ใช้พลังงานน้อยกว่าเทคโนโลยี 3NM ในปัจจุบันถึง 35%
ในอุตสาหกรรมที่การใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลเป็นค่าใช้จ่ายหลักในการดำเนินงานและความกังวลด้านสิ่งแวดล้อมสิ่งนี้ ประสิทธิภาพเป็นจุดขายที่ทรงพลัง– ขอบเทคโนโลยีนี้เป็นวิธีที่ Marvell วางแผนที่จะเอาชนะลูกค้าใหม่โดยมีเป้าหมายที่ระบุไว้ในการขยายฐานลูกค้า AI ที่กำหนดเองจากสี่ถึงสิบภายในปี 2571 อย่างเป็นระบบเพื่อลดการเพิ่มรายได้อย่างเป็นระบบตลอดทาง
ทำไม Marvell ถึงโดดเด่นสำหรับนักลงทุนระยะยาว
สำหรับนักลงทุนนำทางความซับซ้อนของตลาด AI เทคโนโลยี Marvell นำเสนอกรณีที่ชัดเจนและน่าสนใจ– แรงกดดันทั่วทั้งตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ผลักดันการประเมินมูลค่าให้อยู่ในระดับที่น่าสนใจสร้างส่วนลดที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเทียบกับเพื่อนร่วมงาน
ในขณะเดียวกัน บริษัท ได้เสนอแผนงานที่โปร่งใสและหลายปีเพื่อการเติบโตอย่างมากซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความได้เปรียบทางเทคโนโลยีที่แตกต่างกันในตลาดที่จัดลำดับความสำคัญด้านประสิทธิภาพและประสิทธิภาพ มันเป็นการผสมผสานที่หายากของคุณค่าและวิสัยทัศน์ที่ทำให้ Marvell เป็นโอกาสที่โดดเด่นสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในอนาคตของปัญญาประดิษฐ์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
