เหตุใดระบบธนาคารทั่วโลกจึงเสีย – และสิ่งต่อไปจะเกิดขึ้น

คุณอาจคิดว่าการอภิปรายของ “ธนาคารเสียง” จะน่าเบื่อเล็กน้อย การธนาคารควรน่าเบื่อ และเรามั่นใจว่าเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางทั่วโลกทุกวันนี้ – หลายคนมีปัญหาในการนอนหลับ – มันเป็น

บทความสั้น ๆ นี้จะอธิบายว่าทำไมระบบการธนาคารของโลกถึงไม่มั่นคงและสิ่งที่แตกต่างจากเสียงจากธนาคารที่ไม่ได้รับคะแนน ฉันสงสัยว่าไม่มีใครคนหนึ่งใน 1,000 คนที่เข้าใจความแตกต่าง เป็นผลให้เศรษฐกิจของโลกอยู่บนพื้นฐานของธนาคารที่ไม่มั่นคงในการจัดการกับสกุลเงินที่ไม่มั่นคง ทั้งคู่เสื่อมโทรมอย่างมากจากต้นกำเนิดของพวกเขา

ธนาคารที่ทันสมัยเกิดขึ้นจากการค้าช่างทองของยุคกลาง การเป็นช่างทองจำเป็นต้องมีสินค้าคงคลังการทำงานของโลหะมีค่าและการจัดการสินค้าคงคลังที่จำเป็นต้องมีความเชี่ยวชาญในการซื้อและขายโลหะและจัดเก็บไว้อย่างปลอดภัย ความสามารถเหล่านั้นแบ่งออกเป็นธุรกิจของการให้ยืมและการยืมทองคำอย่างง่ายดายซึ่งก็คือการพูดถึงธุรกิจของการให้ยืมและการยืมเงิน

คนส่วนใหญ่ในปัจจุบันมีความรู้เพียงอย่างเดียวว่าจนถึงช่วงต้นทศวรรษที่ 1930 เหรียญทองถูกนำมาใช้ในการพาณิชย์ทุกวันโดยประชาชนทั่วไป นอกจากนี้ทองคำได้รับการสนับสนุนจากสกุลเงินระดับชาติส่วนใหญ่ในอัตราการแปลงสภาพคงที่ ธนาคารเป็นเพียงธุรกิจอื่น – ไม่มีอะไรพิเศษ พวกเขาแตกต่างจากองค์กรอื่น ๆ โดยความจริงที่ว่าพวกเขาเก็บไว้ให้ยืมและยืมเหรียญทองไม่ใช่เป็นงานอดิเรก แต่เป็นธุรกิจหลัก นายธนาคารกลายเป็นช่างทองโดยไม่มีค้อน

เงินฝากของธนาคารจนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ได้ลดลงอย่างเคร่งครัดในสองชั้นเรียนขึ้นอยู่กับการตั้งค่าของผู้ฝากเงินและข้อกำหนดที่นำเสนอโดยธนาคาร: เงินฝากเวลาและเงินฝากอุปสงค์ แม้ว่าความแตกต่างระหว่างพวกเขาจะหายไปในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่การเคารพความแตกต่างนั้นเป็นองค์ประกอบสำคัญของการปฏิบัติด้านการธนาคารที่ดี

เงินฝากเวลา ด้วยเงินฝากเวลา – บัญชีออมทรัพย์ในสาระสำคัญ – สัญญาของลูกค้าเพื่อทิ้งเงินของเขาไว้กับนายธนาคารตามระยะเวลาที่กำหนด ในทางกลับกันเขาได้รับค่าธรรมเนียมที่กำหนด (ดอกเบี้ย) สำหรับความเสี่ยงของเขาสำหรับความไม่สะดวกของเขาและการพิจารณาเพื่อให้นายธนาคารสามารถใช้เงินของผู้ฝากเงินได้

นายธนาคารปลอดภัยในการรู้ว่าเขามีจำนวนทองคำที่เฉพาะเจาะจงเป็นระยะเวลาหนึ่งสามารถให้ยืมได้ เขาจะทำเช่นนั้นในอัตราดอกเบี้ยสูงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่าย (รวมถึงดอกเบี้ยที่สัญญาไว้กับผู้ฝาก) กองทุนสำรองเงินกู้และหากทุกอย่างเป็นไปตามแผนทำกำไร

เงินฝากเวลามีความมุ่งมั่นโดยทั้งสองฝ่าย ผู้ฝากจะถูกล็อคในวันที่ครบกำหนด นายธนาคารเสียงจะสัญญาว่าจะให้เงินผู้ฝากเงินของเขาคืนตามความต้องการและไม่มีการลงโทษเมื่อเขาวางแผนที่จะให้ยืมมัน?

ในธุรกิจของการรับเงินฝากเวลานายธนาคารเป็นตัวแทนจำหน่ายในเครดิตทำหน้าที่เป็นคนกลางระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้ เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียนายธนาคารต้องการให้ยืมสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผลซึ่งรายได้เสนอให้มั่นใจว่าผู้กู้สามารถครอบคลุมดอกเบี้ยตามที่กำหนดไว้

และพวกเขาก็เต็มใจที่จะให้ยืมเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าของสินทรัพย์ที่ถูกจำนำเพื่อให้แน่ใจว่ามีความปลอดภัยสำหรับเงินต้น และในระยะเวลาที่ จำกัด เช่นเดียวกับการเก็บเกี่ยวพืชผลหรือการขายสินค้าคงคลัง และในที่สุดเฉพาะกับคนที่มีตัวละครที่ดีที่รู้จัก – บรรทัดแรกของการป้องกันการฉ้อโกง สินเชื่อระยะยาวเป็นจังหวัดของผู้รวบรวมพันธบัตร

นั่นคือเงินฝากเวลา เงินฝากอุปสงค์เป็นเรื่องที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง

เงินฝากอุปสงค์ เงินฝากที่เรียกร้องถูกเรียกว่าเพราะไม่เหมือนกับเงินฝากเวลาพวกเขาจ่ายให้กับลูกค้าตามความต้องการ นี่เป็นพื้นฐานของการตรวจสอบบัญชี นายธนาคารไม่จ่ายดอกเบี้ยเงินเพราะเขาไม่เคยใช้มันเลย ในทางตรงกันข้ามเขาจำเป็นต้องเรียกเก็บค่าธรรมเนียมผู้ฝากเงินสำหรับ:

1. สมมติว่ามีความรับผิดชอบในการรักษาเงินให้ปลอดภัยพร้อมสำหรับการถอนทันทีและ

2. การจัดการการโอนเงินหากผู้ฝากเงินเลือกโดยการเขียนเช็คหรือส่งผ่านใบเสร็จรับเงินคลังสินค้าที่แสดงถึงทองคำในการฝากเงิน

นายธนาคารที่ซื่อสัตย์ไม่ควรให้ความต้องการเงินฝากเงินมากกว่ารถตู้พันธมิตรและที่เก็บของควรให้ยืมเฟอร์นิเจอร์ที่คุณจ่ายไปเพื่อจัดเก็บ มีการเรียกใบเสร็จรับเงินคลังสินค้าสำหรับทองคำ ธนบัตร– เมื่อรัฐบาลออกพวกเขาพวกเขาถูกเรียก สกุลเงิน– ทองคำทองคำ, เหรียญทอง, ธนบัตรและสกุลเงินรวมกันประกอบด้วยการจัดหาการทำธุรกรรมของสังคม สื่อ– แต่จำนวนเงินของมันถูก จำกัด อย่างเคร่งครัดด้วยจำนวนทองคำที่มีให้กับผู้คน

หลักการที่ดีของการธนาคารนั้นเหมือนกับหลักการที่ดีของการจัดเก็บสินค้าทุกประเภทไม่ว่าจะเป็นรถยนต์มันฝรั่งหรือหนังสือ หรือเงิน. ไม่มีอะไรลึกลับเกี่ยวกับธนาคารเสียง แต่ธนาคารทั่วโลกได้รับพื้นฐาน สหประชาชาติเสียงดังตั้งแต่ธนาคารกลางที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลมาครองระบบการเงิน

ธนาคารกลางเป็นระบบทางการเงินของโลกในปัจจุบัน โดยการซื้อหนี้ของรัฐบาลธนาคารสามารถอนุญาตให้รัฐ – ในขณะที่ – เพื่อเป็นเงินทุนกิจกรรมโดยไม่ต้องเสียภาษี บนพื้นผิวสิ่งนี้ดูเหมือนจะเป็น “อาหารกลางวันฟรี” แต่จริงๆแล้วมันค่อนข้างเป็นอันตรายและเป็นเครื่องมือของการลดทอนสกุลเงิน

ธนาคารกลางอาจดูเหมือนเป็นส่วนหนึ่งของภูมิทัศน์จักรวาล แต่ในความเป็นจริงพวกเขาเป็นสิ่งประดิษฐ์ล่าสุด ตัวอย่างเช่น Federal Reserve ของสหรัฐอเมริกาไม่มีอยู่ก่อนปี 1913

การธนาคารที่ไม่มั่นคง

การฉ้อโกงสามารถคืบคลานเข้าสู่ธุรกิจใด ๆ นายธนาคารคนหนึ่งที่เห็นทองคำของคนอื่นนั่งเฉยๆในห้องนิรภัยของเขาอาจคิดว่า “อะไรคือจุดของการเอาทองคำออกมาจากพื้นดินจากเหมืองเพียงเพื่อนำมันกลับไปที่พื้นในห้องนิรภัย?” ผู้คนกำลังเขียนเช็คและใช้ธนบัตรของเขา แต่ทองคำเองก็ไม่ค่อยเคลื่อนไหว

นายธนาคารที่ไม่สงบอาจสรุปได้ว่าแม้ว่ามันอาจเป็นการฉ้อโกงผู้ฝากเงิน (ขึ้นอยู่กับสิ่งที่ธนาคารให้สัญญากับพวกเขา) เขาสามารถสร้างธนบัตรได้มากขึ้นและให้ยืมพวกเขาและเก็บดอกเบี้ย 100% ไว้สำหรับตัวเอง

ทิ้งไว้กับอุปกรณ์ของตัวเองเพียงอย่างเดียวนายธนาคารบางคนจะลองทำเช่นนั้น แต่ส่วนใหญ่จะระวังไม่ให้ไปไกลเกินไปเนื่องจากเกมจะจบลงอย่างกะทันหันหากมีข้อสงสัยใด ๆ เกี่ยวกับความสามารถของธนาคารในการส่งมอบทองคำตามความต้องการ การมาถึงของธนาคารกลางปลดเปลื้องความกลัวโดยการแนะนำผู้ให้กู้สุดท้าย เนื่องจากธนาคารกลางมักจะยืนด้วยเครดิตนายธนาคารจึงมีอิสระที่จะทำสัญญาที่พวกเขารู้ว่าพวกเขาอาจไม่สามารถรักษาไว้ได้ด้วยตัวเอง

วันนี้ธนาคารทำงานอย่างไร

ในอดีตเมื่อธนาคารสร้างสกุลเงินมากเกินไปโดยไม่มีอะไรในที่สุดผู้คนก็จะสังเกตเห็นและ “ธนาคารเรียกใช้” จะเป็นจริง แต่เมื่อธนาคารกลางอนุญาตให้ธนาคารทุกแห่งทำสิ่งเดียวกันนั่นก็มีโอกาสน้อยกว่า – เว้นแต่จะเป็นที่รู้กันว่าธนาคารแต่ละแห่งได้ให้สินเชื่อที่โง่เขลา

ธนาคารกลางมีความชอบธรรมโดยเฉพาะอย่างยิ่งการสร้าง Federal Reserve ในสหรัฐอเมริกา – เป็นอุปกรณ์เพื่อความมั่นคงทางเศรษฐกิจ การลงโทษเป็นครั้งคราวของนายธนาคารที่ไม่รอบคอบและลูกค้าที่โง่เขลาของพวกเขาเป็นข้อแก้ตัวที่จะทำให้รัฐบาลเข้าสู่ธุรกิจธนาคาร

เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในหลาย ๆ กรณีปัญหาเป็นครั้งคราวและในท้องถิ่นคือ “แก้ไข” โดยทำให้ระบบและที่อยู่อาศัยในสถาบันแห่งชาติ มันคล้ายคลึงกับวิธีที่รัฐบาลจัดการกับปัญหาไฟป่า: การดับพวกเขาอย่างรวดเร็วจะให้ประโยชน์ทันทีและมองเห็นได้ แต่ผลที่ล่าช้าและถูกลืมของการทำเช่นนั้นคือมันช่วยให้ Deadwood หลายทศวรรษสะสม ตอนนี้เมื่อไฟเริ่มขึ้นมันอาจเป็นจุดระเบิดครั้งหนึ่งในศตวรรษ

การธนาคารทั่วโลกในขณะนี้ดำเนินงานในระบบ “สำรองเศษส่วน” ในตัวอย่างก่อนหน้าของเรานายธนาคารเสียงของเราเก็บเงินสำรอง 100% จากการฝากความต้องการ: เขาถือทองคำหนึ่งออนซ์ในห้องนิรภัยของเขาสำหรับธนบัตรหนึ่งออนซ์ที่เขาออก และเขาสามารถให้เงินฝากที่ได้รับเวลาเท่านั้นไม่ใช่อุปสงค์ ระบบ “สำรองเศษส่วน” ไม่สามารถทำงานในตลาดเสรีได้ มันจะต้องมีการออกกฎหมาย และมันไม่สามารถทำงานได้ที่ธนบัตรสามารถไถ่ถอนได้ในสินค้าเช่นทองคำ ธนบัตรจะต้องเป็น “การประกวดราคาตามกฎหมาย” หรือเงินกระดาษอย่างเคร่งครัดที่สามารถสร้างโดย Fiat

ระบบสำรองเศษส่วนคือสาเหตุที่ธนาคารมีผลกำไรมากกว่าธุรกิจปกติ ในอุตสาหกรรมใด ๆ ผลตอบแทนเฉลี่ยที่หลากหลายดึงดูดการแข่งขันซึ่งลดผลตอบแทน นายธนาคารสามารถให้ยืมเงินดอลลาร์ซึ่งนักธุรกิจอาจใช้ซื้อวิดเจ็ต เมื่อผู้ขายของวิดเจ็ตรายได้เงินดอลลาร์อีกครั้งนายธนาคารสามารถให้กู้ยืมได้อีกครั้ง

ข่าวดีสำหรับนายธนาคารคือรายได้ของเขามีการรวมกันหลายครั้ง ข่าวร้ายก็คือเนื่องจากการใช้ประโยชน์จากปิรามิด, ค่าเริ่มต้นสามารถน้ำตกได้ ในแต่ละประเทศธนาคารกลางจะเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์สำรองเป็นระยะ (ในทางทฤษฎีจาก 100% ลงเหลือ 0% ของเงินฝาก) ที่ธนาคารต้องเก็บไว้ด้วยตามที่ข้าราชการรับผิดชอบรับรู้สถานะของเศรษฐกิจ

ไม่ว่าในกรณีใดในสหรัฐอเมริกา (และส่วนใหญ่จะเป็นที่จริงทุกที่ในโลก) การป้องกันการวิ่งบนธนาคารไม่ได้รับจากการปฏิบัติที่ดี แต่ตามกฎหมาย ในปี 1934 เพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นในธนาคารพาณิชย์รัฐบาลสหรัฐฯได้จัดตั้ง บริษัท ประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง (FDIC) ประกันเงินฝากในจำนวน $ 2,500 ต่อผู้ฝากต่อธนาคารในที่สุดก็เพิ่มความคุ้มครองเป็น $ 250,000 ในปัจจุบัน ในยุโรป€ 100,000 เป็นจำนวนเงินที่รับประกันโดยรัฐ

การประกัน FDIC ครอบคลุมประมาณ 9.8 ล้านล้านดอลลาร์ของเงินฝาก แต่สถาบันมีสินทรัพย์เพียง $ 126 พันล้าน นั่นคือประมาณหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในดอลลาร์ ฉันจะประหลาดใจถ้า FDIC ไม่ได้ไปที่หน้าอกและจำเป็นต้องมีการเพิ่มทุนโดยรัฐบาล เงินนั้น – หลายพันล้าน – จะถูกสร้างขึ้นจากอากาศบาง ๆ โดยการขายหนี้คลังให้กับเฟด

ระบบธนาคารสำรองเศษส่วนที่มีคุณลักษณะที่โชคร้ายทั้งหมดมีความสำคัญต่อระบบการเงินของโลกเนื่องจากมีโครงสร้างในปัจจุบัน คุณสามารถวางแผนชีวิตของคุณเกี่ยวกับความจริงที่ว่ารัฐบาลและธนาคารกลางของโลกจะทำทุกอย่างเท่าที่ทำได้เพื่อรักษาความมั่นใจในระบบการเงิน ในการทำเช่นนั้นพวกเขาจะต้องป้องกันภาวะเงินฝืดในทุกค่าใช้จ่าย และในการทำเช่นนั้นพวกเขาจะยังคงพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นปอนด์ยูโรเงินเยนและสิ่งที่มีคุณ

หมายเหตุบรรณาธิการ: ธนาคารกลางทั่วโลกกำลังทิ้งเงินดอลลาร์และ การสะสมทางกายภาพ – ไม่ใช่ ETF ไม่ใช่อนาคต โลหะจริงส่งมอบได้

นี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจน: ระบบปัจจุบันกำลังสิ้นสุดลงและมีสิ่งใหม่ ๆ ถูกสร้างขึ้นเบื้องหลัง

ดั๊กเคซี่ย์และฉันเชื่อ ทีมของทรัมป์กำลังเตรียมตัวสำหรับ Bretton Woods 3.0– ระบบการเงินใหม่ที่อาจส่งผลกระทบต่อทุกคนที่คุณเป็นเจ้าของ