ยูโรถูกกดดันจากความเชื่อมั่นนักลงทุนที่อ่อนแอ ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายที่เงียบสงบในวันนี้ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดยังคงลดความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bps ของเฟดในเดือนนี้ลง อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมของดอลลาร์ยังคงไม่มากนัก เนื่องจากรอการทดสอบที่สำคัญจากข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงที่คงที่ยังช่วยจำกัดการเพิ่มขึ้นต่อไปของดอลลาร์ในขณะนี้

ในทางกลับกัน ยูโรอยู่ในภาวะตั้งรับหลังจากที่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในยูโรโซนดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในปีนี้ เยอรมนีซึ่งเป็นศูนย์กลางเศรษฐกิจของภูมิภาคนี้ เป็นศูนย์กลางของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ โดยข้อมูลบ่งชี้ว่าประเทศนี้อาจเข้าสู่ภาวะถดถอยแล้ว ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยดัชนีความคาดหวังแทบจะไม่แสดงสัญญาณการปรับปรุงใดๆ ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับการฟื้นตัวในระยะใกล้ของเยอรมนีและยูโรโซนโดยรวม

ในแง่ของประสิทธิภาพของสกุลเงินในวันนี้ เยนและฟรังก์สวิสกลายเป็นสกุลเงินที่มีผลงานอ่อนแอที่สุด โดยกีวีอยู่ตามหลังมาติดๆ ลูนีเป็นผู้นำตลาด ตามมาด้วยดอลลาร์และออสเตรเลีย ยูโรและปอนด์อังกฤษอยู่ในตำแหน่งกลางๆ เนื่องจากไม่มีการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญจากสหรัฐอเมริกาและเฟดในช่วงเวลาที่ปิดทำการก่อนการประชุมครั้งต่อไป คาดว่ากิจกรรมทางการตลาดจะยังคงซบเซาไปตลอดทั้งวัน

ในทางเทคนิคแล้ว การร่วงลงของ AUD/CAD จาก 0.9195 ในวันนี้นั้น ถือเป็นการร่วงลงก่อนหน้านี้ โดยเส้น EMA 4H 55 ที่เคยถูกปฏิเสธนั้นบ่งชี้ว่าการดีดตัวกลับจาก 0.8851 นั้นได้เสร็จสิ้นลงแล้ว ขณะนี้ คาดว่าจะมีการร่วงลงอย่างรุนแรงมากขึ้นตราบใดที่แนวต้าน 0.9119 ยังคงอยู่ โดยจะเข้าใกล้แนวรับที่แข็งแกร่ง 61.8% ที่ 0.8851 ถึง 0.9195 ที่ 0.9064 ซึ่งอาจเห็นแนวรับที่แข็งแกร่งเพื่อดีดตัวกลับ อย่างไรก็ตาม การทะลุ 0.9064 ลงอย่างเด็ดขาดนั้นจะเพิ่มโอกาสที่การร่วงลงจาก 0.9262 จะกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งที่ 0.8851 เป็นการคาดการณ์ 100% ที่ 0.9262 ถึง 0.8851 จาก 0.9195 ที่ 0.8784

ในยุโรป ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ FTSE เพิ่มขึ้น 0.55% DAX เพิ่มขึ้น 0.36% CAC เพิ่มขึ้น 0.52% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.0088 ที่ 3.907 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.032 ที่ 2.211 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -1.42% พันธบัตร HSI ของฮ่องกงลดลง -1.42% พันธบัตร SSE ของเซี่ยงไฮ้ของจีนลดลง -1.06% พันธบัตร Strait Times ของสิงคโปร์เพิ่มขึ้น 1.22% อัตราผลตอบแทนพันธบัตร JGB อายุ 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.0449 ที่ 0.895

ความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix ของยูโรโซนลดลงเหลือ -15.4 ส่งผลให้ความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยของเยอรมนีรุนแรงขึ้น

ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix ของยูโรโซนลดลงอย่างรวดเร็วอีกครั้งในเดือนกันยายน โดยลดลงจาก -13.9 เป็น -15.4 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -11.7 อย่างมาก ถือเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม และเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมกราคม ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันก็ลดลงเช่นกัน โดยลดลงเหลือ -22.5 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 ในขณะเดียวกัน ดัชนีความคาดหวังก็ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้นจาก -8.8 เป็น -8.0 แต่ยังคงอยู่ในแดนลบ

แนวโน้มของเยอรมนีได้วาดภาพที่ดูเลวร้ายยิ่งขึ้นไปอีก ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรปร่วงลงจาก -31.1 เหลือ -34.7 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก -42.8 เหลือ -48.0 ซึ่งแตะระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ในขณะเดียวกัน ดัชนีความคาดหวังก็ลดลงอีกจาก -18.5 เหลือ -20.3 ซึ่งแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023

นักวิเคราะห์ของ Sentix กล่าวถึงสถานการณ์ดังกล่าวว่าเลวร้ายลงเรื่อยๆ โดยระบุว่าเศรษฐกิจของเยอรมนีกำลังเข้าใกล้ “จุดสูงสุด” ใหม่ของภาวะถดถอยที่รุนแรงขึ้น รายงานดังกล่าวเน้นย้ำว่าภาวะถดถอยกำลัง “รุนแรงขึ้นเรื่อยๆ” โดยความคาดหวังยังคงลดลง ซึ่งเน้นย้ำถึงความรู้สึก “หมดหวัง” ที่นักลงทุนรู้สึก

รายงานดังกล่าวยังเน้นย้ำว่าเขตยูโรโดยรวมกำลังเผชิญกับ “แนวโน้มภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เป็นอันตราย” ซึ่งขับเคลื่อนโดยปัญหาเศรษฐกิจของเยอรมนีเป็นส่วนใหญ่ ขณะนี้ ความคาดหวังหลักของผู้เข้าร่วมตลาดคือแนวโน้มของนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น เนื่องจากคาดว่า ECB จะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมที่จะมีขึ้นในสัปดาห์นี้

ดัชนี CPI ของจีนเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนส.ค. แต่แรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดยังคงมีอยู่ขณะที่ดัชนี PPI ลดลงอีกครั้ง

ข้อมูลเงินเฟ้อของจีนประจำเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่แรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดยังคงส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ ดัชนี CPI เพิ่มขึ้นจาก 0.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคมเป็น 0.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ราคาอาหารเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยพุ่งขึ้น 2.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเป็นผลมาจากราคาเนื้อหมูที่พุ่งขึ้น 16.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และราคาผักที่พุ่งขึ้น 21.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อหมวดสินค้าที่ไม่ใช่อาหารลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยลดลงจาก 0.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เหลือเพียง 0.2% ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานก็ลดลงเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้นเพียง 0.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เมื่อเทียบกับ 0.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคม

เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนี CPI ของจีนเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนก่อนหน้า แม้ว่าจะเป็นตัวเลขเชิงบวก แต่ตัวเลขดังกล่าวยังต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน

ในทางกลับกัน ดัชนีราคาผู้ผลิตยังคงติดลบต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 23 โดยดัชนีราคาผู้ผลิตลดลงจาก -0.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคมเป็น -1.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนสิงหาคม ซึ่งแย่กว่าที่คาดไว้ว่าจะลดลง -1.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

การที่ราคาหน้าโรงงานลดลงอย่างต่อเนื่องนี้เป็นผลมาจากอุปสงค์ของตลาดที่อ่อนแอและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในต่างประเทศที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ตามที่นักสถิติของ NBS นาย Dong Lijuan กล่าว

นอกจากนี้ ตงยังสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของราคาผู้บริโภคในเดือนสิงหาคมนั้นได้รับอิทธิพลส่วนใหญ่จากปัจจัยตามฤดูกาล เช่น อุณหภูมิที่สูงและฝนตกซึ่งทำให้ราคาอาหารสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความอ่อนแอที่เป็นพื้นฐานของราคาผู้บริโภคและผู้ผลิตชี้ให้เห็นถึงปัญหาเชิงโครงสร้างที่กว้างขึ้นในเศรษฐกิจของจีน นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าแรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดที่ยังคงดำเนินอยู่เป็นผลมาจากการผลิตที่เกินความต้องการ ส่งผลให้มีส่วนเกินเพิ่มขึ้นและภาคการผลิตยังคงเผชิญกับความท้าทายอย่างต่อเนื่อง

แนวโน้ม EUR/USD กลางวัน

จุดพลิกผันรายวัน: (S1) 1.1049; (P) 1.1102; (R1) 1.1138; เพิ่มเติม….

วันนี้ราคา EUR/USD ร่วงลงอย่างเห็นได้ชัด แต่ยังอยู่ในกรอบเหนือ 1.1025 แนวโน้มระหว่างวันยังคงเป็นกลางในขณะนี้ การรวมตัวจาก 1.1200 อาจขยายออกไปด้วยการดึงกลับที่ลึกขึ้น แต่ขาลงควรถูกจำกัดไว้ด้วยการย้อนกลับ 38.2% ที่ 1.0665 ถึง 1.1200 ที่ 1.0996 เพื่อนำการดีดตัวกลับ การทะลุ 1.1200 จะกลับมาดีดตัวขึ้นอีกครั้งที่ระดับสูงสุด 1.1274 อย่างไรก็ตาม การทะลุ 1.0996 อย่างต่อเนื่องจะบ่งชี้ถึงการกลับตัวและเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลง

เมื่อดูภาพรวม การทะลุแนวต้าน 1.1138 ก่อนหน้านี้บ่งชี้ว่ารูปแบบการแก้ไขจาก 1.1274 อาจเสร็จสิ้นที่ 1.0665 แล้ว การทะลุแนวต้าน 1.1274 (จุดสูงสุดในปี 2023) ที่ชัดเจนจะยืนยันแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดจาก 0.9534 (จุดต่ำสุดในปี 2022) เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 61.8% ของ 0.9534 ถึง 1.1274 จาก 1.0665 ที่ 1.1740 ซึ่งตอนนี้จะเป็นกรณีที่ได้เปรียบตราบใดที่แนวต้าน 1.0947 กลายเป็นแนวรับ

อัปเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ