ตลอดปี 2024 คำศัพท์เกี่ยวกับ AI อาจมีมากเกินไป แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าการเติบโตของตลาด AI ไม่ควรถูกมองข้าม แม้ว่าจะมีองค์ประกอบบางอย่างของฟองสบู่ในตลาด แต่ก็ยังเป็นกรณีที่ความร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชน (PPP) ได้รับการฝึกฝนเพื่อทำให้ AI เกิดขึ้น
หลังจากการปรับฐานของตลาดหุ้นครั้งล่าสุด แนวโน้มเทคโนโลยี (NDX) ลดลง 3.4% ตลอดทั้งสัปดาห์ NDX มีประสิทธิภาพเหนือกว่า (SPX) 29% เทียบกับ 25% ตามลำดับ สาเหตุหลักมาจากความเจริญของ AI
ตอนนี้ตลาดมีการปรับฐานแล้ว หุ้น AI ตัวไหนที่นักลงทุนควรลงทุนในระยะยาว?
1. อะโดบี อิงค์ (NASDAQ: NASDAQ:)
ปี 2024 เป็นปีแห่งความวุ่นวายสำหรับ Adobe ในช่วงต้นเดือนมิถุนายน บริษัท SaaS ที่มีอำนาจเหนือภาคแอปกราฟิกทำให้เกิดความขัดแย้งโดยการปรับเปลี่ยนข้อกำหนดการใช้งาน สิ่งนี้ได้รับเสียงวิจารณ์อย่างกว้างขวางเนื่องจากผู้ใช้ตีความว่า Adobe มีสิทธิ์ในเนื้อหาทั้งหมดเพื่อฝึก AI เชิงสร้างสรรค์
กระทรวงยุติธรรมรวมข่าวเชิงลบด้วยการเปิดตัวการร้องเรียนของศาลรัฐบาลกลางตามการอ้างอิงของ FTC โดยอ้างว่าเป็นเพราะ Adobe ทำให้แผนการสมัครสมาชิกสับสน “ในรูปแบบการพิมพ์ที่ดีและอยู่หลังกล่องข้อความและไฮเปอร์ลิงก์เสริม” ในทางกลับกัน หุ้นของ ADBE มีช่วงปีที่ยากลำบาก โดยลดลง 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ในขณะเดียวกัน หุ้น ADBE ก็มีความผันผวนเนื่องจากปัจจัยพื้นฐานพื้นฐาน กล่าวอีกนัยหนึ่ง ทุกการลดลงอย่างรุนแรงจะตามมาด้วยการชุมนุม ณ ราคาปัจจุบันที่ 446 ดอลลาร์ หุ้นของ ADBE ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 527.86 ดอลลาร์ โดยแตะระดับสูงสุดที่ 638.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น
การลดลงครั้งล่าสุดในเดือนธันวาคมเป็นไปตามการคาดการณ์การเติบโตของ Adobe ในปี 2568 ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของ Wall Street อย่างไรก็ตาม ในไตรมาสที่ 4 Adobe ติดตามการเติบโตรายปีเป็นเลขสองหลักในทุกกลุ่ม สื่อดิจิทัล (12%) Document Cloud (18%) ความคิดสร้างสรรค์ (10%) และประสบการณ์ดิจิทัล (10%)
แม้จะมีความสนใจเชิงลบ แต่สิ่งนี้พูดถึงผลิตภัณฑ์ของ Adobe ว่าเป็นแพลตฟอร์มไปสู่การสร้างเนื้อหาดิจิทัล และโดยไม่คำนึงถึง generative AI บนแพลตฟอร์มอื่นๆ Adobe ก็เป็นหนึ่งในกลุ่มแรกๆ ที่ผสานรวม AI นี้อย่างมีความหมาย ทำให้ผู้ใช้สามารถควบคุมได้อย่างละเอียด
ก่อนที่หุ้น ADBE จะปรับตัวขึ้นอีกครั้ง นักลงทุนควรพิจารณาว่าการลดลงนี้เป็นโอกาส
2. อุปกรณ์ไมโครขั้นสูง (NASDAQ: NASDAQ:)
ตามที่อธิบายไว้ในการรายงานข่าวของ AMD/Intel/Nvidia เมื่อเดือนกรกฎาคม AMD พร้อมที่จะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในตลาดเดสก์ท็อป เนื่องจาก Intel ประสบปัญหาในการเปิดตัว CPU เป็นเวลาหลายปี ในรายงาน Mercury Research ประจำไตรมาสที่ 3 ของเดือนพฤศจิกายน AMD ได้เพิ่มส่วนแบ่งตลาดเดสก์ท็อปรายไตรมาสแล้ว 5.7% เป็น 28.7% ในตลาดซีพียู x86 ณ ไตรมาสที่ 4 ส่วนแบ่งของ AMD ขณะนี้อยู่ที่ 35.5% เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2560 (การเปิดตัว Zen) โดยเสียค่าใช้จ่ายส่วนแบ่งการตลาดของ Intel
ในปี 2568 คาดว่าจะมีชิปกราฟิกรวม, ชิป AI และ GPU ราคาถูกของ AMD เพิ่มมากขึ้น ซึ่งจะมีประสิทธิภาพการติดตามรังสีที่เร็วขึ้นอย่างมาก การลดลงของหุ้นตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันของ AMD ที่ 10% สู่ระดับ 124.86 ดอลลาร์ในปัจจุบันต่อหุ้นควรได้รับการมองในแง่บวกจากมุมมองการลงทุน
เนื่องจาก Nvidia (NASDAQ:) ได้รับความสนใจจากสาธารณชน AMD จึงลงทุนอย่างหนักในข้อเสนอ AI แบบฟูลสแตกของตนเอง โดยได้ซื้อ Silo AI ซึ่งเป็นห้องปฏิบัติการ AI ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป ตามมาด้วยการซื้อ ZT Systems สำหรับศูนย์ข้อมูล AI มูลค่า 4.9 พันล้านดอลลาร์
แม้ว่าการลงทุนจำนวนมากเหล่านี้จะกดดันผลประกอบการของ AMD ในระยะสั้น แต่ก็ปูทางไปสู่การเติบโตในอนาคต ที่สำคัญกว่านั้น AMD วางตำแหน่งตัวเองว่าเป็นการแข่งขันที่แท้จริงเพียงรายการเดียวกับ Nvidia เกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน AI แบบ end-to-end
เทียบกับราคาปัจจุบันที่ 124.86 ดอลลาร์ เป้าหมายราคาเฉลี่ยของ AMD อยู่ที่ 183.91 ดอลลาร์ ต่อข้อมูลคาดการณ์ของ WSJ การคาดการณ์ด้านล่างที่ 145 ดอลลาร์นั้นสูงกว่าระดับราคา AMD ในปัจจุบันอย่างมาก
3. โซลูชั่นเทคโนโลยีของ Cognizant (NASDAQ: NASDAQ:)
พนักงานจากภาคส่วนไอทีคุ้นเคยกับความซับซ้อนของการอัปเกรดองค์กร สถาบัน และองค์กรภาครัฐ ท้ายที่สุดแล้ว การอัพเกรดมักก่อให้เกิดการหยุดชะงัก และโดยทั่วไปแล้วผู้คนไม่ชอบการเปลี่ยนแปลง
Cognizant เชี่ยวชาญในโซลูชันที่ปรับแต่งเพื่อลดการหยุดชะงักเหล่านี้ ระบบไอทีแบบเดิมนั้นยากเป็นพิเศษที่จะถอนรากถอนโคน แต่ Cognizant สร้างซอฟต์แวร์แบบกำหนดเองเพื่อเอาชนะอุปสรรคสำหรับการจัดการไอทีแบบครบวงจร เพียงพอที่จะกล่าวได้ว่า กลุ่มเฉพาะนี้เสนอช่องทางการทำกำไรที่เชื่อถือได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการเปิดตัวโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น
ในผลประกอบการไตรมาส 3 สิ้นสุดเดือนตุลาคม บริษัทข้ามชาติติดตามการเติบโตในทุกภาคส่วน แม้ว่าจะมีภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ยืดเยื้อในยูโรโซนก็ตาม
ที่อัตราส่วนราคาล่วงหน้าต่อรายได้ (P/E) ที่ 16 นั้น Cognizant มีมูลค่าต่ำกว่าอัตราส่วน P/E ที่ประมาณการในปัจจุบันสำหรับดัชนี S&P 500 ที่ 27.40 อย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าผลตอบแทน ytd ของบริษัทที่ 6% จะไม่น่าประทับใจนัก แต่นักลงทุนควรคำนึงถึงโปรไฟล์ที่มีความเสี่ยงต่ำของ Cognizant (เมื่อเทียบกับคู่แข่ง) เทียบกับผลกำไรในระยะยาว
กล่าวคือ ความซับซ้อนของการเปิดตัว AI ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ปัจจุบัน เทียบกับราคา CTSH ที่ 79 ดอลลาร์ต่อหุ้น เป้าหมายราคา CTSH เฉลี่ยอยู่ที่ 84.28 ตามการคาดการณ์ของ WSJ การคาดการณ์ด้านล่างที่ 75 ดอลลาร์นั้นอยู่ไม่ไกลนัก ซึ่งบ่งบอกถึงการเข้าสู่ตลาดที่เหมาะสมที่สุด
ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้เขียนไม่ได้ถือหรือดำรงตำแหน่งในหลักทรัพย์ใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
