แนวโน้มดอลลาร์ออสเตรเลีย: ข้อมูลผสมกัน แต่ลูกค้าเป้าหมายดูเป็นลางไม่ดี

การคาดการณ์ดอลลาร์ออสเตรเลีย: BEARISH

• ดอลลาร์ออสเตรเลียมีความเสี่ยงต่อการโจมตีระยะประชิดระหว่างประเทศ
• ตัวบ่งชี้ย้อนหลังของซันนี่กำลังเปิดทางให้สัญญาณล่วงหน้ารบกวน
• RBA ถูกกำหนดให้ดำเนินการในวันอังคาร การปรับขึ้นราคาจะขยับหน้าปัดสำหรับ AUD/USD หรือไม่?

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงเป็นตัวประกันความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากเศรษฐกิจในประเทศเริ่มแสดงสัญญาณของความอ่อนล้าที่ตึงตัวขึ้นก่อนการประชุมธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคารนี้

ข้อมูลทางเศรษฐกิจในช่วงสัปดาห์นั้นปะปนกัน แต่โดยรวมแล้ว ตัวบ่งชี้ที่มองย้อนกลับไปเป็นภาพสีดอกกุหลาบ ในขณะที่ข้อมูลที่มองไปข้างหน้าแสดงให้เห็นว่าเมฆบางส่วนกำลังก่อตัวบนขอบฟ้า

ยอดค้าปลีกในเดือนกรกฎาคมซึ่งค่อนข้างเป็นตัวบ่งชี้ความล่าช้านั้นแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์เมื่อวันจันทร์ที่แล้วมาก โดยมาที่ 1.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนแทนที่จะเป็น 0.3% ที่คาดการณ์ไว้และ 0.2% ก่อนหน้านี้

ข้อมูลการอนุมัติอาคารในวันถัดไปเผยให้เห็นความผิดพลาด -17.2% ในเดือนกรกฎาคมเมื่อเทียบกับเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -3.0% และ -0.7% ในเดือนก่อนหน้า

การอนุมัติอาคารถือเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจอันเนื่องมาจากงานที่สร้างขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึงหลังจากได้รับการอนุมัติ ข้อมูลที่ลดลงอย่างมากบ่งชี้ว่าจะมีงานน้อยลงสำหรับวิศวกร สถาปนิก ผู้สร้าง ผู้ให้บริการอุปกรณ์ และอื่นๆ

นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นดูเหมือนจะส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัยของออสเตรเลีย โดยข้อมูลจาก Corelogic ในวันพฤหัสบดีที่แสดงค่าเสื่อมราคารายเดือนที่ใหญ่ที่สุดในเดือนสิงหาคมเป็นเวลาสี่สิบปี ซิดนีย์ ซึ่งเป็นตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดร่วงลง 2.6% ในขณะที่ราคาทั่วประเทศร่วงลง 1.6% ในเดือนนี้

การสำรวจของ Bloomberg แสดงให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์การปรับขึ้น 50 จุดพื้นฐาน (bp) ในเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินสดโดย RBA ในการประชุมวันอังคารนี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดฟิวเจอร์สมีราคาใกล้เคียงกับ 40 bp ซึ่งจะทำให้อัตราเงินสดอยู่ที่ 2.25% ก่อนเกิดการระบาดใหญ่ RBA ยังคงอัตราเป็นทวีคูณของ 0.25% ขณะนี้ปิดกำหนดการดังกล่าวที่ 1.85%

หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้สร้างสถิติใหม่เกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แนวโน้มการเติบโตทั่วโลกค่อนข้างคลุมเครือ สินทรัพย์เสี่ยงอยู่ภายใต้แรงกดดันและเป็นผลให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง

ในระยะต่อไป แนวโน้มการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ดูเหมือนจะไม่เปลี่ยนแปลง เมื่อรวมกับความรู้สึกเชิงลบโดยรวม ออสซี่อาจถูกบ่อนทำลายได้แม้ว่า RBA จะปรับขึ้นอย่างมากก็ตาม

แนวโน้มเศรษฐกิจจีนติดหล่มในการล็อกดาวน์ซึ่งเกี่ยวข้องกับนโยบายปลอดผู้ติดเชื้อโควิด-19 และภาคอสังหาริมทรัพย์ที่พลิกจากการผิดนัดชำระหนี้ครั้งหนึ่งไปสู่การประท้วงหยุดงานอีกครั้ง แม้ว่ารัฐบาลจะพยายามฟื้นฟูความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมด้วยมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจหลายด้าน

ข้อมูล PMI ของจีนที่เผยแพร่ในช่วงสัปดาห์แสดงความเชื่อมั่นมากขึ้นในธุรกิจขนาดใหญ่ ในขณะที่ธุรกิจขนาดเล็กมองเห็นแนวโน้มในแง่ดีน้อยกว่า

Fortescue CEO อลิซาเบธ แอน เกนส์ ส่งมอบผลงานในช่วงสัปดาห์ที่แสดงให้เห็นความต้องการแร่เหล็กที่แข็งแกร่งของจีนไม่เปลี่ยนแปลง เธอย้ำอีกครั้งว่าสัญญาที่คาดการณ์ล่วงหน้าสำหรับปริมาณที่สม่ำเสมอยังคงอยู่ Fortescue เป็นไททันแร่เหล็กชนิดหนึ่งของออสเตรเลีย

บริษัทเหมืองแร่ยักษ์ใหญ่รายนี้มีต้นทุนแร่เหล็กต่อตันที่ 15.91 เหรียญสหรัฐต่อตัน นักขุดในออสเตรเลียทั้งหมดผลิตได้น้อยกว่า 20 เหรียญสหรัฐต่อตัน ดังนั้นในขณะที่ราคาสินแร่เหล็กปรับตัวลดลง มาร์จิ้นยังคงแข็งแกร่งมาก

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลดลงอันเป็นผลมาจากแนวโน้มการเติบโตและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า

AUD/USD ต่อต้านการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์

แผนภูมิที่สร้างขึ้นใน TradingView

ดุลการค้าของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคมจะครบกำหนดในวันพฤหัสบดี แต่ไม่น่าจะตรงกับตัวเลขทางดาราศาสตร์และทำลายสถิติในเดือนมิถุนายน 17.67 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย การคาดการณ์ยังคงมองหาเงินประมาณ 10,000 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งมีส่วนสำคัญต่อผลกำไรของประเทศต่างๆ อัตราแลกเปลี่ยน AUD/USD ที่ลดลงจะเพิ่มรายได้จากการส่งออก

ASX 200 เพิ่งผ่านฤดูกาลทำรายได้ซึ่งส่วนใหญ่เป็นบวกอย่างมาก น่าเสียดายที่รายรับที่รายงานนั้นคล้ายกับการมองกระจกมองหลังและตลาดมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่อยู่ข้างหน้า

แนวโน้มการเติบโตทั่วโลกที่มืดมนและดัชนีชี้นำที่อ่อนตัวได้ผลักดัน ASX ให้ต่ำลง และหากโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินต่อไป ก็อาจมองไปที่การทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายนใกล้ 6400

ข้อมูล GDP ไตรมาสที่สองของออสเตรเลียจะถูกเปิดเผยในสัปดาห์นี้หลังจาก RBA ขยับอัตรา ไม่น่าจะเกินเลยไปเกี่ยวกับผลกระทบของการกระชับนโยบายการเงิน แม้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเริ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม แต่ระดับอัตราดอกเบี้ยยังคงต่ำกว่า 1% จนถึงไตรมาสที่สาม

สัปดาห์นี้มีข้อมูลมากมายสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย และตัวเลขอาจสร้างความผันผวนให้กับสกุลเงิน ปัจจัยภายนอกมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อ AUD/USD โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำนวนโวหารของ Fed และการไหลของผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ

— เขียนโดย Daniel McCarthy นักยุทธศาสตร์ของ DailyFX.com

หากต้องการติดต่อแดเนียล ใช้ส่วนความคิดเห็นด้านล่างหรือ จ่าฝูง บน Twitterr