เสี่ยงหรือปิดความเสี่ยง? สิ่งที่ตลาดตราสารหนี้กำลังส่งสัญญาณหลังสุนทรพจน์ของพาวเวลล์

เมื่อวานนี้ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม กล่าว

ไฮไลท์บางส่วน

1. งบประมาณของสหรัฐฯ อยู่บนเส้นทางที่ไม่ยั่งยืน รายได้และการใช้จ่ายจะต้องสอดคล้องกันดีขึ้น
2. ธนาคารกลางไม่สามารถนำหนี้และส่วนขาดเข้าบัญชีในการกำหนดอัตราได้ จำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อ
3. FED อยู่ห่างไกลจากสถานการณ์การครอบงำทางการคลัง ใช้เครื่องมือของตนเพื่อบรรลุอาณัติเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและงาน
4. BITCOIN ถูกใช้เป็นสินทรัพย์เก็งกำไร มันเป็นคู่แข่งที่มีทองคำไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ
5. ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ถูกยกระดับขึ้นทั่วโลก
6. ครอบครัวที่มีรายได้น้อยและปานกลางในสหรัฐอเมริกาตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน แม้ว่าตัวเลขรวมจะแข็งแกร่งก็ตาม

โดยพื้นฐานแล้ว พาวเวลล์กำลังบอกว่าเขากังวลเกี่ยวกับหนี้แต่ไม่ได้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับเรื่องนั้น เขากังวลน้อยลงเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ และอาจกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราสำหรับครอบครัวที่มีรายได้น้อยและปานกลาง

ไม่ว่าพันธบัตรระยะยาวของ iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:) จะปรับตัวขึ้น ซึ่งมีส่วนช่วยในดัชนี โลหะมีค่า และภาคชิป

ในขณะเดียวกัน , และ ขึ้นเล็กน้อยหรือเป็นสีแดง

อะไรคือสิ่งที่ได้รับจากการดำเนินการเกี่ยวกับพันธบัตร?

สิ่งที่น่าสนใจเกี่ยวกับ TLT ไม่เพียงแต่มีความเชื่อมโยงกับผลตอบแทนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการใช้เพื่อประเมินความเสี่ยงหรือความเสี่ยงอีกด้วย

อัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่านั้นยอดเยี่ยมมากจนกระทั่งเป็นเช่นนั้น

1. สร้างอัตราเงินเฟ้อ
2. ส่งสัญญาณการบินไปสู่ที่ปลอดภัย ดังนั้นจึงเป็นการลดความเสี่ยง

เนื่องจากฉันไม่ได้เห็นผู้คนจำนวนมากเกินไปกังวลเกี่ยวกับความผิดพลาดหรือความเสี่ยง และมีเพียงกลุ่มคนที่กังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อหรือภาวะเงินเฟ้อติดขัดเท่านั้น ต่อไปนี้เป็นจุดกราฟบางส่วนที่น่าจับตามอง

หมายเหตุบนแผนภูมิที่ TLT ล้างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันที่ 50 และ 200

สิ่งนี้น่าสนใจเนื่องจาก 2 MA ก็มี Death Cross เช่นกัน

แผนภูมิความเป็นผู้นำไม่ควรละเลย ในช่วง 2 วันที่ผ่านมา พันธบัตรระยะยาวมีประสิทธิภาพสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐาน นี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของความเสี่ยง

Real Motion หรือตัวบ่งชี้โมเมนตัม ไม่แสดงความแตกต่างที่แท้จริงว่าเป็นภาวะกระทิงหรือหมี

และราคาในขณะที่เคลียร์ MA ก็หยุดสั้นจากช่วงปฏิทิน 6 กรกฎาคม

เรากำลังจับตาดูระดับ 94.50 อย่างระมัดระวัง

เรายังจับตาดูจุดอ่อนของดัชนี โดยเฉพาะหุ้นขนาดเล็ก

การปิดความเสี่ยงไม่ยั่งยืนมาเป็นเวลานาน

นั่นจะถือว่าซานต้าใจร้ายมากถ้า TLT ส่งคำเตือนแบบกระพริบๆ

และอย่าลืมเกี่ยวกับโลหะมีค่า

สรุปอีทีเอฟ

(การพิจาณาหมายถึงภาวะกระทิงระยะสั้นเหนือระดับนั้นและภาวะหมีด้านล่าง)

• เอสแอนด์พี 500 (สปาย) 600 จุดสูงสุดใหม่ที่สำคัญ
• รัสเซล 2000 (IWM) 238-240 รองรับการถือ
• ดาวโจนส์ (DIA) 445 การพิจาณา
• แนสแดค (QQQ) 507 รองรับจุดสูงสุดใหม่
• ธนาคารภูมิภาค (KRE) 65 รองรับ 70 แนวต้าน
• เซมิคอนดักเตอร์ (SMH) 250 สิ่งสำคัญ
• การขนส่ง (IYT) รองรับ 72.50
• เทคโนโลยีชีวภาพ (IBB) รองรับ 140
• ขายปลีก (XRT) 80 รองรับ 87 แนวต้าน
• iShares iBoxx สวัสดี Yd Cor Bond ETF (HYG) 79.50 จุดสำคัญ