อาจถึงเวลาแล้วที่จะยึดพอร์ตโฟลิโอของคุณไว้กับการเพิ่มค่าเบต้าต่ำ

สัปดาห์ที่ผ่านมาถือเป็นสัปดาห์ที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2565 โดยกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ประสบกับภาวะตกต่ำที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2563

แม้จะดูเลวร้าย แต่ก็ควรสังเกตว่าเราก็พบเห็นการเริ่มต้นที่ยากลำบากคล้ายๆ กันเมื่อเดือนที่แล้ว อาจเป็นการเตือนใจไม่ให้สูญเสียความหวังท่ามกลางคลื่นของความหวังที่มองโลกในแง่ร้าย

จุดสนใจอยู่ที่ข้อมูลตลาดแรงงาน ซึ่งตัวชี้วัดบางตัวไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง

อย่างไรก็ตาม การเติบโตของการจ้างงานยังคงอยู่ที่ระดับ 5.2% เติบโตแซงหน้าระดับ 3.63% และอัตราลดลงจาก 4.3% เป็น 4.2%

ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจอาจสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.25% ในการประชุม FOMC ครั้งต่อไปในวันที่ 18 กันยายน

แล้วทำไมหุ้นถึงปรับตัวลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงใกล้ๆ นี้?

แม้ว่าจะมีคำอธิบายที่เป็นไปได้มากมายสำหรับประสิทธิภาพของตลาด แต่ความจริงก็คือไม่มีใครสามารถพูดได้แน่ชัด

ในอดีต เดือนกันยายนถือเป็นเดือนที่เลวร้ายที่สุดเดือนหนึ่งสำหรับตลาด นับตั้งแต่ปีพ.ศ. 2493 ในปีนี้ การตกต่ำเริ่มต้นเร็วกว่าปกติ ทำให้บางคนไม่ทันตั้งตัว เนื่องจากราคาตกมักเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของเดือน

ความเป็นฤดูกาลบ่งชี้ว่าอาจมีความผันผวนมากขึ้นในอนาคต ซึ่งอาจผลักดันให้ราคาเข้าใกล้จุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม

นอกจากนี้ ช่วงระยะเวลายาวนานถึง 545 วันติดต่อกันที่มีเส้นอัตราผลตอบแทนผกผัน ซึ่งถือเป็นสถิติใหม่แซงหน้าช่วงระยะเวลา 419 วันติดต่อกันเมื่อปลายทศวรรษปี 1970 และ 1980 ได้สิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการแล้ว

นับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง ภาวะเศรษฐกิจถดถอยส่วนใหญ่มักเกิดขึ้นในเวลาไม่นานหลังจากเส้นอัตราผลตอบแทนเปลี่ยนเป็นบวก ซึ่งส่งสัญญาณถึงความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นกับตลาดหุ้นในอนาคต

ความไม่แน่นอนนี้ปรากฏชัดเจนในหุ้นที่มีค่าเบตาสูง (NYSE:) ซึ่งประสบความยากลำบากเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นที่มีค่าเบตาต่ำ (NYSE:)

เบต้า ซึ่งเป็นการวัดความผันผวนของหุ้นเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดความเสี่ยงในตลาดที่ฉันชอบใช้

ย้อนกลับไปในเดือนกรกฎาคม ฉันสังเกตเห็นว่าอัตราส่วนเบต้าแตะจุดสูงสุดตลอดกาล ซึ่งเป็นสัญญาณของแนวโน้มขาขึ้นที่คงอยู่เป็นเวลาหลายเดือน

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงล่าสุดในความโปรดปรานของหุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำได้ทำลายเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่สร้างขึ้นในเดือนธันวาคม 2022 ซึ่งส่งสัญญาณถึงความอ่อนแอในระยะสั้น แม้ว่าจะยังไม่ถึงการปรับปรุงตัวของตลาดอย่างสมบูรณ์ก็ตาม

ต่อไปนี้เป็น 10 อันดับแรกที่ถือครองใน ETF ความผันผวนต่ำ:

– เบิร์กเชียร์ ฮาธาเวย์ (NYSE:)
– บริษัท โคคา-โคล่า (NYSE:)
– T-Mobile สหรัฐอเมริกา (NASDAQ:)
– บริษัท โลวส์ คอร์ปอเรชั่น (NYSE:)
– บริษัท รีพับบลิค เซอร์วิสเซส อิงค์ (NYSE:)
– บริษัท วีซ่า อิงค์ (NYSE:)
– บริษัท คอลเกต-ปาล์มโอลีฟ (NYSE:)
– บริษัท มาร์ช แอนด์ แมคเลนแนน อิงค์
– บริษัท พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล
– ลินเด้ (NYSE:)

หุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำเหล่านี้อาจยังคงได้รับความนิยมต่อไป เนื่องจากตลาดเริ่มมีความผันผวนน้อยลง

ผลงานรวมกันของหุ้นเหล่านี้ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และยิ่งเพิ่มขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมาด้วย แซงหน้า S&P 500 โดยลดลงเพียงเล็กน้อยในช่วงที่ตลาดอ่อนแอ และฟื้นตัวได้เร็วกว่า

หุ้นเหล่านี้อาจยังคงได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงไปสู่ค่าเบต้าต่ำ ทำให้ควรเพิ่มหุ้นเหล่านี้เข้าไปในรายการเฝ้าดู เช่นเดียวกับที่ฉันทำกับหุ้นของฉัน

คุณสามารถดู Pro Watchlist แบบเต็มได้ ที่นี่–

เมื่อพิจารณาผลงานของหุ้นเหล่านี้ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา แนวโน้มโดยรวมถือว่าไปในทางบวก โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดอ่อนแอ

เมื่อเทียบกับ S&P 500 แล้ว การลดลงของดัชนีดังกล่าวจะน้อยกว่า แต่ก็ฟื้นตัวได้เร็วกว่า

Lowe's (NYSE:) โดดเด่นในด้านศักยภาพในการเติบโต

เมื่อจัดอันดับหุ้นเหล่านี้ตามค่าเบต้าและอัตราการเติบโต Loews Corp (NYSE:) โดดเด่นกว่าหุ้นอื่น ๆ แนวโน้มขาขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากคะแนนสุขภาพทางการเงินที่มั่นคงของหุ้นที่ 3 จาก 5 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานทางการเงินที่ดี

นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ต่ำยังบ่งชี้ว่าหุ้นอาจถูกประเมินค่าต่ำเกินไป จึงเปิดโอกาสในการเติบโตต่อไป

ผลกำไรของ Loews ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาก็ถือเป็นลางดีเช่นกัน บริษัทที่มีกำไรมีศักยภาพในการสร้างเงินสดส่วนเกิน ซึ่งสามารถนำไปใช้ลงทุนซ้ำเพื่อการเติบโต จ่ายเงินปันผล หรือซื้อหุ้นคืนได้

การเปรียบเทียบอัตราส่วน P/E ของ Loews กับบริษัทที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมเดียวกันจะทำให้เราทราบได้ดีขึ้นว่าหุ้นดังกล่าวเป็นหุ้นที่น่าซื้อจริงหรือไม่ หรือตลาดกำลังกำหนดราคาสำหรับความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นข้างหน้าหรือไม่

–

ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนมือใหม่หรือผู้ค้าที่มีประสบการณ์ การใช้ประโยชน์ การลงทุนโปร สามารถเปิดโลกแห่งโอกาสการลงทุนพร้อมลดความเสี่ยงท่ามกลางภาวะตลาดที่ท้าทาย

สมัครสมาชิก และปลดล็อคการเข้าถึงฟีเจอร์ที่เหนือกว่าตลาดหลายประการ รวมถึง:

• มูลค่าที่เหมาะสมของ InvestingPro: ค้นหาทันทีว่าหุ้นมีราคาต่ำกว่าหรือสูงเกินไปหรือไม่
• AI ProPicks: ผู้ชนะหุ้นที่คัดเลือกโดย AI พร้อมผลงานที่ผ่านการพิสูจน์แล้ว
• เครื่องมือคัดกรองหุ้นขั้นสูง: ค้นหาหุ้นที่ดีที่สุดตามตัวกรองและเกณฑ์ที่เลือกสรรมาหลายร้อยรายการ
• ไอเดียเด็ด: ดูว่านักลงทุนมหาเศรษฐีเช่น Warren Buffett, Michael Burry และ George Soros กำลังซื้อหุ้นอะไร

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน เสนอ ให้คำแนะนำ ปรึกษา หรือแนะนำให้ลงทุนแต่อย่างใด และไม่มีเจตนาที่จะจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์ใดๆ ทั้งสิ้น ขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ทุกประเภทนั้นต้องได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้น การตัดสินใจลงทุนใดๆ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจึงตกอยู่กับผู้ลงทุน