ผู้ผลิตชิป อุปกรณ์ไมโครขั้นสูง (NASDAQ 🙂 หันไปในไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งและคาดว่าจะมีไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่งแม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและกฎระเบียบที่ท้าทาย
โดยรวมแล้วนักลงทุนพอใจกับผลลัพธ์เนื่องจากหุ้น AMD เปิดขึ้นมากกว่า 4% ในวันพุธ
ผู้สร้างชิปและ Nvidia (NASDAQ 🙂 คู่แข่งสร้างรายได้ 7.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบเป็นรายปี ที่ชนะการประมาณการรายได้ 7.1 พันล้านดอลลาร์
รายได้สุทธิพุ่งสูงขึ้น 476% เป็น 709 ล้านดอลลาร์ในขณะที่กำไรเพิ่มขึ้น 529% เป็น 44 เซนต์ต่อหุ้น บนพื้นฐานที่ปรับแล้วรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 55% เป็น 1.6 พันล้านดอลลาร์หรือ 96 เซนต์ต่อหุ้น การประมาณการที่สูงถึง 94 เซนต์ต่อหุ้น
รายได้ของศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 57%
AMD เป็นหนึ่งในหัวหน้าคู่แข่งของ Nvidia เนื่องจากแข่งขันเพื่อเข้าร่วมส่วนแบ่งการตลาดด้วยชิปหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ส่วนใหญ่สำหรับพีซีและเกม อย่างไรก็ตาม AMD ล้มลงหลัง Nvidia ในการสร้างชิป AI สำหรับแอปพลิเคชันการคำนวณประสิทธิภาพสูงและศูนย์ข้อมูล ดังนั้นนี่คือพื้นที่ที่พยายามเล่น
ในไตรมาสแรก AMD ดึงรายรับศูนย์ข้อมูล 3.7 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 57% เมื่อเทียบเป็นรายปี มันแซงหน้าลูกค้าและรายได้จากการเล่นเกมที่ 2.9 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบเป็นรายปี
รายได้จากลูกค้าเพิ่มขึ้น 68% เป็น 2.3 พันล้านดอลลาร์ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับโปรเซสเซอร์“ Zen 5” AMD Ryzen ล่าสุดในพีซี รายได้จากการเล่นเกมลดลง 30% เป็น 647 ล้านดอลลาร์
“ เราส่งมอบการเริ่มต้นที่โดดเด่นถึงปี 2025 เมื่อการเติบโตของปีต่อปีเร่งตัวขึ้นเป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกันโดยแรงหนุนจากความแข็งแกร่งในธุรกิจหลักของเราและขยายศูนย์ข้อมูลและโมเมนตัม AI” Lisa Su ประธานและซีอีโอของ AMD กล่าว
ภาษีมีผลกระทบ 1.5 พันล้านดอลลาร์ต่อแนวโน้ม
ในมุมมองของไตรมาสที่สองเจ้าหน้าที่ AMD คาดว่ารายรับประมาณ 7.4 พันล้านดอลลาร์บวกหรือลบ 300 ล้านดอลลาร์ นั่นจะเทียบเท่ากับไตรมาสที่ 1 และเพิ่มขึ้นประมาณ 28% จากไตรมาส 2 ของปี 2567
อย่างไรก็ตามมันไม่รวมรายได้ประมาณ 700 ล้านดอลลาร์จากข้อ จำกัด ของรัฐบาลสหรัฐที่วางไว้ในการส่งออกชิปไปยังประเทศจีน นี่ไม่ใช่เอกสิทธิ์ของ AMD ในฐานะผู้ผลิตชิปรายอื่นรวมถึง Nvidia ก็อยู่ภายใต้ข้อ จำกัด สำหรับ AMD สิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อรายได้ของชิป MI308
อัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับแล้วคาดว่าจะอยู่ที่ 43% รวมถึงค่าใช้จ่ายสำหรับสินค้าคงคลังและสำรองที่เกี่ยวข้องประมาณ 800 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการควบคุมการส่งออกใหม่หรือภาษี ไม่รวมค่าใช้จ่ายนี้มาร์จิ้นขั้นต้นที่ปรับจะอยู่ที่ประมาณ 54% ปีที่ผ่านมาอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับแล้วคือ 53%
ผลกระทบที่รวมกันของรายได้ $ 700 ล้านที่ได้รับผลกระทบและ 800 ล้านดอลลาร์ในค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับอัตราภาษีเพิ่มขึ้นสูงถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ผลกระทบด้านกำไรสำหรับ AMD
สต็อกเอเอ็มดีได้รับการลดราคาเป้าหมายการลดลงหลังจากรายได้ยกเว้น Wedbush ซึ่งเพิ่มเป้าหมายเป็น $ 120 จาก $ 115 นอกจากนี้ BOFA ได้อัพเกรด AMD เป็นซื้อตามมุมมองที่แข็งแกร่งในการเผชิญกับผลกระทบภาษี อย่างไรก็ตามคนอื่น ๆ เช่น Jefferies ลดเป้าหมายซึ่งเกี่ยวข้องกับผลกระทบระยะยาวของข้อ จำกัด ของจีน
โดยรวมแล้ว AMD มีเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ $ 130 ซึ่งจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 30% จากราคาปัจจุบัน ฉันรั้นน้อยลงเล็กน้อยเนื่องจากความไม่แน่นอนของอัตราภาษีและอัตราส่วน P/E สูงที่ 98
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
