Big Tech Earnings Week และ Meta Platforms (NASDAQ 🙂 ได้รับสิ่งต่าง ๆ เริ่มต้นด้วยผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมที่เอาชนะความคาดหวังรายได้ แต่มีลมพัดลงไปตามถนนเพื่อดูเมตาหรือไม่?
ยักษ์ใหญ่โซเชียลมีเดียและเจ้าของ Facebook และ Instagram สร้างรายได้ 42.3 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี ประมาณการที่ดีที่สุดนี้ที่ $ 41.4 พันล้าน
รายได้สุทธิเพิ่มสูงขึ้น 35% ต่อปีเป็น 16.6 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่กำไรเพิ่มขึ้น 37% เป็น 6.43 ดอลลาร์ต่อหุ้น ประมาณการที่บดขยี้ $ 5.28 ต่อหุ้น
รายได้ของ Meta ได้รับประโยชน์จากการกักเก็บต้นทุนเนื่องจากค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเพียง 9% ในไตรมาส นอกจากนี้ยังได้รับการเพิ่มจากอัตราภาษีที่ลดลง 9%ลดลงจาก 13%
“ เรามีการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในปีที่สำคัญชุมชนของเรายังคงเติบโตและธุรกิจของเราทำงานได้ดีมาก” Mark Zuckerberg ผู้ก่อตั้ง Meta และ CEO กล่าว “ เรากำลังก้าวหน้าที่ดีในแว่นตา AI และ Meta AI ซึ่งตอนนี้มีนักแสดงรายเดือนเกือบ 1 พันล้านคน”
เพิ่มขึ้น 6% ในผู้ใช้
Meta สร้างรายได้มากที่สุดในคุณสมบัติของโซเชียลมีเดียและโฆษณาในเว็บไซต์เหล่านั้น การโฆษณาคิดเป็น 41.4 พันล้านดอลลาร์จากรายรับ 42.3 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้น 6% ของคนที่ใช้งานประจำวัน (DAP) – หรือผู้ใช้ – ในครอบครัวของแอพเป็น 4.43 พันล้าน นั่นเป็นมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดหวัง
การแสดงผลโฆษณาเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปี 2567 ในขณะที่ต้นทุนเฉลี่ยต่อโฆษณาเพิ่มขึ้น 10%
ธุรกิจอื่น ๆ คือ Reality Labs ซึ่งเป็นแขนความเป็นจริงเสมือนจริงยังคงดิ้นรน สร้างรายได้เพียง 412 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ลดลงจาก 440 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว นั่นต่ำกว่าประมาณการ 492 ล้านดอลลาร์ตาม CNBC
นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นนำไปสู่การขาดทุนสุทธิ 4.2 พันล้านดอลลาร์ในธุรกิจ Labs Reality Labs ซึ่งแย่กว่าผลขาดทุนสุทธิ 3.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
Outlook ถูกปกคลุมด้วยภาษี
Meta ให้แนวโน้มรายได้สำหรับไตรมาสที่สองโดยเรียกร้องให้รายรับอยู่ในช่วง 42.5 ถึง 45.5 พันล้านดอลลาร์ นั่นจะเพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่ 1 และเทียบเท่ากับการประมาณการที่จุดกึ่งกลาง แต่เมตาไม่ได้ให้คำแนะนำนอกเหนือจากรายได้หรือรายได้
ค่าใช้จ่ายทั้งหมดตลอดทั้งปีคาดว่าจะลดลงระหว่าง 113-118 พันล้านดอลลาร์ซึ่งน้อยกว่าแนวโน้มก่อนหน้านี้ที่ 114-119 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายทั้งปีเต็มมีเป้าหมายอยู่ในช่วง 64-72 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้นจากแนวโน้มก่อนหน้านี้ที่ 60-65 พันล้านดอลลาร์
“ แนวโน้มที่ได้รับการปรับปรุงนี้สะท้อนให้เห็นถึงการลงทุนของศูนย์ข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนความพยายามปัญญาประดิษฐ์ของเรารวมถึงการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายที่คาดหวังของฮาร์ดแวร์โครงสร้างพื้นฐาน” CFO Susan Li กล่าว “ ค่าใช้จ่ายด้านทุนส่วนใหญ่ของเราในปี 2568 จะยังคงถูกนำไปยังธุรกิจหลักของเรา
ภาษีมีความไม่แน่นอนสำหรับเมตาเช่นกันเนื่องจาก บริษัท สร้างรายได้โฆษณาที่สำคัญจากประเทศจีน บทความล่าสุดในวารสารวอลล์สตรีทเจอร์นัลกล่าวว่า บริษัท สร้างรายรับโฆษณาประมาณ 18 พันล้านดอลลาร์จากประเทศจีนเมื่อปีที่แล้ว
“ มีความไม่แน่นอนมากมายเกี่ยวกับเรื่องนี้เนื่องจากการอภิปรายการค้าอย่างต่อเนื่อง” หลี่กล่าวในการโทรหารายได้ “ และนั่นก็สะท้อนให้เห็นในช่วงที่กว้างขึ้นที่เราให้และเราก็กำลังดำเนินการ … ในตอนท้ายของการบรรเทาโดยการเพิ่มประสิทธิภาพห่วงโซ่อุปทานของเราและแนวโน้มของเรากำลังพยายามสะท้อนความเข้าใจที่ดีที่สุดของเราเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นในปีนี้…จากความไม่แน่นอนทั้งหมด”
ลมพัดในไตรมาส 3?
Meta ยังเผชิญกับลมที่มีศักยภาพจากสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบโดยเฉพาะในสหภาพยุโรป เมื่อสัปดาห์ที่แล้วคณะกรรมาธิการยุโรปได้รับการปรับค่าใช้จ่าย 200 ล้านยูโรจากการสมัครสมาชิกสำหรับโมเดล NO ADS ซึ่งไม่สอดคล้องกับพระราชบัญญัติ Digital Markets (DMA)
“ จากข้อเสนอแนะจาก EC ที่เกี่ยวข้องกับ DMA เราคาดหวังว่าเราจะต้องทำการปรับเปลี่ยนรูปแบบของเราซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ใช้ที่แย่ลงอย่างมากสำหรับผู้ใช้ในยุโรปและผลกระทบที่สำคัญต่อธุรกิจและรายได้ในยุโรปของเราในช่วงไตรมาสที่สามของปี 2568” หลี่กล่าว
Meta จะอุทธรณ์คำวินิจฉัย แต่อาจมีการแก้ไขแบบจำลองก่อนหรือระหว่างกระบวนการอุทธรณ์
นี่คือสิ่งที่จะตรวจสอบ แต่โดยรวมแล้วเมตาดูเหมือนว่ามูลค่าค่อนข้างดีซื้อขายในรายได้เพียง 23 เท่า มันมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ $ 700 ต่อหุ้นซึ่งแสดงให้เห็นว่ากลับหัวกลับหาง 21% สต็อกเมตานั้นดีกว่าหุ้น 7 อันที่งดงามส่วนใหญ่ลดลงเพียง 1% YTD นักลงทุนควรระมัดระวัง แต่แน่นอนว่าเมตามีการประเมินมูลค่าต่ำกว่าหุ้น MAG 7 ส่วนใหญ่
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
