รายงานพลังงาน: ความเข้าใจเรื่องน้ำมัน

ความวิตกกังวลมีเพิ่มมากขึ้นหลังจากเดือนหน้า WTI พุ่งแตะราคาสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการขาดดุลอุปทานเริ่มมีราคาสูงขึ้น เนื่องจากหลายคนคาดการณ์ว่าการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ อาจถึงจุดสูงสุด อย่างไรก็ตาม รายงานของสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) ที่ดูไม่ค่อยดีนักและความวิตกกังวลอย่างมากก่อนการประชุม FOMC ครั้งใหญ่ในวันนี้ ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงเล็กน้อย และราคาน้ำมันดีเซลที่ลดลงก็ทำให้เกิดความกังวลต่ออุปสงค์บางประการ

API แม้จะไม่เป็นตลาดหมี แต่ก็ไม่ได้เป็นไปตามความคาดหวังของตลาดกระซิบในรายงาน API แสดงการดึงออกที่มากกว่าที่คาดไว้ที่ 1.519 ล้านบาร์เรล แต่ก็มีการพูดถึงการดึงที่ใหญ่กว่ามาก เรากำลังมองหาเงิน 3.0 ล้านดอลลาร์ซึ่งอาจยังคงเกิดขึ้นในรายงานของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ของวันนี้ เวลา 9.30 น. ตามเวลากลาง แต่อาจไม่สำคัญหาก Fed จะเริ่มผ่อนปรนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากตลาดได้กำหนดราคาไว้แล้ว

นอกจากนี้ API ยังรายงานว่าปริมาณน้ำมันเบนซินลดลง 1.574 ล้านบาร์เรล ซึ่งน้อยกว่าสัปดาห์ที่แล้วมาก แต่ก็ไม่น่ากลัวพอที่จะทำให้เกิดการแพร่กระจาย รอยแตกร้าวของเครื่องยนต์ดีเซลอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากการขาดแคลนอุปทานลดลงเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 512,000 บาร์เรลใน API รายสัปดาห์ จอห์น เคมป์ จากรอยเตอร์ชี้ให้เห็นว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์เริ่มครอบคลุมสถานะที่มีสถานะรวมในน้ำมันดีเซลของสหรัฐฯ และน้ำมันก๊าซของยุโรป ลดลงเหลือ 55 ล้านบาร์เรลจาก 87 ล้านเมื่อห้าสัปดาห์ก่อน

ในรายงาน EIA ของวันนี้ จะมุ่งเน้นไปที่จำนวนความต้องการ ส่วนหนึ่งเนื่องมาจากการปรับเปลี่ยนวิธีการนับการผลิตของ EIA ปริมาณการผลิตลดลงเหลือ 13.1 ล้านบาร์เรล เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว EIA กล่าวว่าประมาณการการผลิตน้ำมันดิบของพวกเขาได้รวมเอาการเปรียบเทียบใหม่ที่ทำให้ปริมาณโดยประมาณลดลง 177,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 1.3% ของการผลิตทั้งหมด แต่ในโลกของอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและการลงทุนด้านอุปทานไม่เพียงพอ แนวโน้มการผลิตพลังงานของสหรัฐฯ ในระยะยาวจะมีความสำคัญมากขึ้น

S&P Global รายงานว่า ConocoPhillips (NYSE:) CEO Ryan Lance ในงาน CERAWeek โดยการประชุม S&P Global กล่าวว่าการเติบโตของการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในปี 2024 มีแนวโน้มลดลงเหลือประมาณ 300,000-400,000 บาร์เรลต่อวันในปี 2024 ลดลงจากประมาณ 1 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2024 พ.ศ. 2566 S&P Global ยังรายงานว่าสต็อกผลิตภัณฑ์น้ำมันพุ่งสูงสุดในรอบ 8 เดือนท่ามกลางเดือนรอมฎอน

พวกเขากำหนดให้ปริมาณน้ำมันดิบในตะวันออกกลางเกิน 9 ล้านบาร์เรล/วันเป็นครั้งแรก สินค้าคงคลังรวมเพิ่มขึ้น 16% นับตั้งแต่สิ้นปี 2566 สต็อกผลิตภัณฑ์น้ำมันที่ท่าเรือฟูไจราห์ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เพิ่มขึ้น 10% สู่ระดับสูงสุดในรอบแปดเดือนในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 18 มีนาคม โดยความต้องการผลิตภัณฑ์บางอย่างในระดับภูมิภาคมักจะชะลอตัวลงในระหว่างการสังเกตเดือนรอมฎอน ตามข้อมูลของเขตอุตสาหกรรมน้ำมันฟูไจราห์และข้อมูลในอดีต ข้อมูล FOIZ ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 20 มีนาคมเผยว่าสต็อกรวมเพิ่มขึ้นเป็น 20.049 ล้านบาร์เรล ณ วันที่ 18 มีนาคม ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 10 กรกฎาคม สต๊อกสินค้าเพิ่มขึ้น 16% นับตั้งแต่สิ้นปี 2566

ความกังวลของเฟดทำให้โมเมนตัมชะลอตัวลง แต่แนวโน้มพื้นฐานยังเป็นบวก หลังจากที่ Fed ร่วงลง ให้มองหาจุดที่จะซื้อ

ก๊าซธรรมชาติกำลังมุ่งหน้าไปสู่ภาวะเหลือเฟือ แต่โดยรวมแล้วอาจแตะ 800 ดอลลาร์ได้ Bloomberg News รายงานว่า “หัวหน้าของผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ได้เตือนว่าการขาดแคลนท่อส่งก๊าซและสิ่งอำนวยความสะดวกในการจัดเก็บจะกระตุ้นให้ราคาผันผวนอย่างมากในปีต่อๆ ไป ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นถึง 350%

เขากล่าวว่า “ความต้องการก๊าซในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 50% ตั้งแต่ปี 2010 ในขณะที่ความสามารถในการวางท่อและการจัดเก็บเพิ่มขึ้นเพียง 25% และ 10% ตามลำดับ EQT Corp (NYSE:) โทบี้ ไรซ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวระหว่างการสัมภาษณ์ที่การประชุม CERAWeek โดย S&P Global Energy ในเมืองฮูสตัน

นั่นทำให้ตลาดมีแนวโน้มที่จะเกิดความผันผวนของราคาอย่างมาก ตั้งแต่ระดับปัจจุบันที่ประมาณ 1.75 ดอลลาร์ต่อล้านหน่วยความร้อนของอังกฤษ ไปจนถึงสูงถึง 8 ดอลลาร์ ไรซ์กล่าว “ นี่คือโลกที่เราอาศัยอยู่เว้นแต่เราจะจริงจังกับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มเติม” ไรซ์ซึ่ง บริษัท ของเขาเมื่อสัปดาห์ที่แล้วตกลงที่จะซื้อผู้พัฒนา Mountain Valley Pipeline Equitrans Midstream (NYSE:) Corp กล่าว

ไรซ์เป็นนักวิจารณ์และวิจารณ์กรอบการกำกับดูแลของสหรัฐฯ มายาวนาน และอนุญาตให้กระบวนการที่เขากล่าวว่าเป็นอุปสรรคต่อการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานท่อส่งน้ำมันใหม่ ในเดือนพฤศจิกายน เขาเตือนว่าท่อส่งก๊าซขัดข้องอาจก่อให้เกิดวิกฤตพลังงาน ไรซ์ยังกล่าวในเดือนธันวาคมว่าราคาที่ลดลงจะส่งผลให้การขุดเจาะช้าลง และราคาก็ต่ำกว่าต้นทุนการผลิตถึงจุดคุ้มทุนมาก