ผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกสามคน – แต่ละคนมีรูปแบบธุรกิจที่น่าสนใจ – กำลังเพิ่มเงินปันผล
ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาสินทรัพย์ทางเลือก (เช่นภาคเอกชนกองทุนป้องกันความเสี่ยงอสังหาริมทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานและการร่วมทุน) มีความสำคัญอย่างมาก พวกเขาเคยคิดเป็นเพียง 6% ของสินทรัพย์ทั่วโลกทั้งหมดที่อยู่ภายใต้การจัดการ (AUM) ซึ่งเป็นจำนวนเงินทั้งหมดที่จัดการโดย บริษัท การลงทุน ตอนนี้พวกเขาคิดเป็น 15% ของทั้งหมด และผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมคาดว่าอุตสาหกรรมนี้จะเติบโต AUM ต่อไปประมาณ 10% ต่อปีจนถึงปี 2029 ทำให้เป็นพื้นที่ที่น่าสนใจในการตรวจสอบ
โดยรวมแล้วทั้งสาม บริษัท กำลังแสดงความเต็มใจที่จะคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นมากขึ้นซึ่งเป็นสัญญาณต้อนรับท่ามกลางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ไม่แน่นอนในปัจจุบัน
1. อันดับแรกคือ บริษัท หุ้นเอกชน KKR & Co. Inc.
บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินประกาศเพิ่มขึ้น 5.7% ในระดับปานกลางเป็นเงินปันผลรายไตรมาส 18.5 เซนต์ต่อหุ้นจ่ายเงินปันผลต่อไปจะต้องชำระในวันที่ 27 พฤษภาคมให้กับผู้ถือหุ้นของบันทึกในวันที่ 12 พฤษภาคม
ขณะนี้การจ่ายเงินปันผลประจำปีของ บริษัท ได้รับการตั้งค่าเป็น 74 เซนต์ทำให้หุ้นมีอัตราเงินปันผล 0.6% แม้จะมีผลตอบแทนค่อนข้างต่ำ KKR & CO LP (NYSE 🙂 ได้สร้างนิสัยในการเพิ่มเงินปันผลในแต่ละปีนับตั้งแต่เริ่มการชำระเงินในปี 2561
การเพิ่มขึ้นนี้นับเป็นการเพิ่มเงินปันผลครั้งที่หกของ บริษัท ติดต่อกัน แม้จะเป็นที่รู้จักกันดีในฐานะนักลงทุนภาคเอกชน แต่ตอนนี้ KKR ยังคงมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายในประเภทสินทรัพย์ กลยุทธ์เครดิตคิดเป็นประมาณ 38% ของพอร์ตการลงทุน 664 พันล้านดอลลาร์ สินทรัพย์จริงคิดเป็นประมาณ 26% ของทั้งหมด ในขณะเดียวกันกลยุทธ์ที่อิงกับภาคเอกชนคิดเป็นประมาณ 33%
KKR ได้ระบุเป้าหมายที่ทะเยอทะยานในการเข้าถึง AUM 1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 พร้อมกับสิ่งนี้ บริษัท หวังว่าจะเติบโตรายได้สุทธิที่ปรับ (ANI) ต่อปีเป็น 15 ดอลลาร์ สิ่งนี้จะต้องให้ บริษัท ต้องเพิ่มขึ้น $ 4.88 ใน ANI ที่สร้างขึ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา (LTM)
ถึงกระนั้น KKR ก็ดำเนินการอย่างยิ่งเพิ่มขึ้น AUM 15% จากปีก่อนและ LTM ANI 37% หากยั่งยืนอัตราการเติบโตทั้งสองนี้ทำให้ KKR เป็นไปตามการบรรลุเป้าหมาย
2. APO: ใช้ประโยชน์จากโอกาสในวันโพสต์การปลดปล่อย
Apollo Global Management LLC Class A (NYSE 🙂 มาเป็นอันดับสองด้วยการเพิ่มเงินปันผลของ Middling ในสามหุ้นนี้ บริษัท กำลังเพิ่มเงินปันผลเพียง 10% ถึง 51 เซนต์ต่อหุ้น การชำระเงินรายไตรมาสถัดไปจะชำระในวันที่ 30 พฤษภาคมให้กับผู้ถือหุ้นของบันทึกในวันที่ 16 พฤษภาคม
อพอลโลเป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นนักลงทุนสินเชื่อ ไตรมาสที่แล้วระดับสินทรัพย์คิดเป็นประมาณ 88% ของเงินทุนที่มีค่าธรรมเนียมเกือบ 600 พันล้านดอลลาร์ ส่วนที่เหลือมีสาเหตุมาจากหุ้น
อพอลโลมีไตรมาส 1 ปี 2025 ที่แข็งแกร่งสร้างรายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมเป็นประวัติการณ์ที่ 559 ล้านดอลลาร์ บริษัท ยังเห็นระดับสถิติของ AUM ไหลเข้าในช่วงไตรมาส
รายได้ที่แข็งแกร่งเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในการประกาศการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลที่ใหญ่ที่สุด ตอนนี้หุ้นมีอัตราเงินปันผลที่มั่นคงประมาณ 1.5% ซึ่งสูงกว่าอัตราผลตอบแทนประมาณ 1.2% ของดัชนี S&P 500
ในระหว่างการโทรหารายได้ Apollo ได้เน้นการลงทุนที่สำคัญหลังจากการประกาศภาษีวันปลดปล่อยของประธานาธิบดีทรัมป์โดยสังเกตว่าความผันผวนที่เพิ่มขึ้นนำเสนอ บริษัท ด้วยโอกาสในการซื้อที่แข็งแกร่ง โดยรวมแล้ว บริษัท มีเงินทุน 25 พันล้านเหรียญสหรัฐในการทำงานในเดือนเมษายนเพียงอย่างเดียว
3. OWL: การเพิ่มเงินปันผลจำนวนมากทำให้ผลผลิตเกือบ 5%
Blue Owl Capital Inc (NYSE 🙂 เด็กใหม่เล็กน้อยในบล็อกเมื่อพูดถึงผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกที่ซื้อขายสาธารณะเพิ่งเพิ่มเงินปันผล 25%
นับตั้งแต่กลับมาสู่สาธารณะในปี 2564 Blue Owl ได้เพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสแปดครั้งและเพิ่มการจ่ายเงินปันผลประจำปีทุกปี เงินปันผลใหม่ 22.5 เซนต์ต่อหุ้นจะจ่ายในวันที่ 28 พฤษภาคมให้กับผู้ถือหุ้นของบันทึกในวันที่ 14 พฤษภาคมตอนนี้โดยมีการจ่ายเงินปันผลประจำปีที่ระบุไว้ที่ 90 เซนต์หุ้นมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 4.9%
กลยุทธ์เครดิตคิดเป็น 273 พันล้านดอลลาร์ของ Blue Owl ใน AUM คิดเป็น 51% ของทั้งหมด พันธมิตรทั่วไปเชิงกลยุทธ์และสินทรัพย์จริงแต่ละแห่งคิดเป็นประมาณ 25%
กลยุทธ์ของพันธมิตรทั่วไปที่เรียกกันทั่วไปว่า“ สเตค GP” เป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจเป็นพิเศษ นี่คือที่ที่ Blue Owl รับตำแหน่งความเป็นเจ้าของของชนกลุ่มน้อยใน บริษัท ทุนเอกชนและกองทุนป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ Blue Owl จะมีสิทธิ์ได้รับผลกำไรส่วนหนึ่งของ บริษัท การลงทุนเหล่านี้ สิ่งนี้ช่วยให้นกฮูกสีน้ำเงินสามารถสัมผัสกับกลยุทธ์ที่เฉพาะเจาะจงสูงซึ่งอาจไม่มั่นใจในการดำเนินการด้วยตัวเอง
เพื่อพูดง่ายๆคือ Blue Owl กำลังลงทุนในนักลงทุนรายอื่นที่เชื่อว่ามีทักษะสูงในพื้นที่เฉพาะ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
