ความเคลื่อนไหวของประธานาธิบดี โจ ไบเดน ที่จะยกเลิกหนี้นักศึกษาสำหรับชาวอเมริกันหลายล้านคน ได้เพิ่มรอยย่นให้กับธุรกิจทางการเงินที่สร้างขึ้นจากเงินกู้ยืมเหล่านั้น ฝ่ายบริหารของ Biden ประกาศเมื่อวันพุธว่าหนี้นักเรียนสูงถึง $ 10,000 (หรือ $ 20,000 สำหรับผู้รับ Pell Grant) อาจได้รับการอภัยสำหรับผู้กู้ภายใต้เกณฑ์รายได้ที่แน่นอน การประกาศดังกล่าวยังระบุด้วยว่าการชำระเงินที่หยุดชั่วคราวตั้งแต่ต้นปี 2020 จะเริ่มต้นใหม่ในเดือนมกราคม กระทรวงศึกษาธิการคาดว่าจะเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับโปรแกรมใหม่ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า รายละเอียดที่แน่นอนจะมีความสำคัญต่อธนาคาร บริษัทฟินเทค และบริษัททางการเงินอื่นๆ ที่ต้องเผชิญกับธุรกิจเงินกู้นักเรียน ต่อไปนี้คือภาพรวมของส่วนสำคัญบางส่วนของตลาด และการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อบริษัทและนักลงทุนอย่างไร ธุรกิจรีไฟแนนซ์ เนื่องจากสินเชื่อส่วนบุคคลและสินเชื่อรีไฟแนนซ์ไม่คาดว่าจะได้รับการให้อภัย และการกลับมาชำระเงินรายเดือนใหม่อาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับผู้กู้จำนวนมากในการสำรวจการปรับโครงสร้างเงินกู้ การประกาศของไบเดนอาจเป็นประโยชน์สำหรับธุรกิจรีไฟแนนซ์ บริษัทฟินเทคหลายแห่งเสนอทางเลือกในการรีไฟแนนซ์เงินกู้นักเรียน ผู้ชนะคนแรกของนโยบายใหม่นี้ดูเหมือนจะเป็น SoFi หุ้นเพิ่มขึ้น 4.5% ในวันพุธและได้รับการอัพเกรดเพื่อซื้อที่ Mizuho “ดึงไปข้างหน้าสิ้นสุดการเลื่อนการชำระหนี้เพื่อ [December] สามารถช่วยปรับปรุงความชัดเจน และอาจส่งผลให้อุปสงค์ refi เพิ่มขึ้นในไตรมาส 4/65 คล้ายกับที่เกิดขึ้นในช่วงปลายไตรมาส 4/21 … ด้วยรายได้สูงสุด $125K ผู้ที่มีรายได้สูงกว่าจะได้รับประโยชน์เพียงเล็กน้อยจากการรอรีไฟแนนซ์” Dan Dolev นักวิเคราะห์ของ Mizuho เขียนในหมายเหตุการอัปเกรด SoFi แต่ไม่ใช่แค่บริษัทฟินเทคเท่านั้นที่ได้รับประโยชน์จากการรีไฟแนนซ์เงินกู้นักเรียน ธนาคารเก่าบางแห่งได้เข้าถึงธุรกิจนั้นเช่นกันรวมถึง Citizens Financial “ข้อดีและข้อเสียสุทธิของ [the announcement] Brendan Coughlin หัวหน้าฝ่ายการธนาคารเพื่อผู้บริโภคของ Citizens Financial ได้เพิ่มโอกาสให้กับธนาคารในด้าน refi อย่างแท้จริง “และดังนั้นเราจึงคาดว่าในช่วงปลายไตรมาสที่สี่ของครึ่งแรกของปีหน้าจะมี นักเรียนจำนวนพอสมควรที่มีแรงจูงใจในการ refi ที่เพิ่งจบการศึกษาและอยู่ในเงิน … ฉันคิดว่าจะมีกิจกรรมลุกลามเล็กน้อยในพื้นที่” สถาบันการเงินอื่น ๆ สามารถเสนอการรีไฟแนนซ์เงินกู้นักเรียนโดยเป็นส่วนหนึ่งของวงเงินสินเชื่อส่วนบุคคล ข้อควรพิจารณาในภาพรวม ข้อเสียเปรียบประการหนึ่งสำหรับธุรกิจรีไฟแนนซ์คือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตรานโยบายเป้าหมายของ Federal Reserve ต่ำกว่า 2% เมื่อเกิดการระบาดใหญ่ หลังจากถูกลดเป็นศูนย์ในช่วง Covid เฟดก็ปรับขึ้นอีกครั้งและคาดว่าอัตรามาตรฐานจะสูงกว่า 3% ภายในสิ้นปีนี้ กะหมายความว่าการรีไฟแนนซ์อาจไม่น่าสนใจสำหรับผู้กู้จำนวนมากที่ออกเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่เมื่ออัตราและอัตราเงินเฟ้อต่ำลง “เราคาดว่าผู้กู้กลุ่มใหม่นี้จะไปโรงเรียนและยืมโปรแกรม Grad PLUS ในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยทรงตัวและเริ่มลดลง อุปสงค์นั้นก็จะกลับมา แต่ตอนนี้ อย่างที่ฉันพูดในความคิดเห็น สองในสามของฐานลูกค้าที่มีสิทธิ์ที่เราเห็นในฐานเงินกู้ของรัฐบาลกลาง จริงๆ แล้ว อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ปัจจุบันต่ำกว่าที่เราเสนอได้” John Remondi ซีอีโอของ Navient กล่าว ในการเรียกรายได้เมื่อเดือนที่แล้วตามบันทึกของ FactSet Navient ซื้อ บริษัท เงินกู้เพื่อการศึกษา Earnest ในปี 2560 นักวิเคราะห์ BTIG Isaac Boltansky กล่าวในหมายเหตุเมื่อวันพฤหัสบดีว่าการเคลื่อนไหวของ Biden “เป็นกลางถึงติดลบเล็กน้อยสำหรับ Navient … เนื่องจากลดขนาดลงเล็กน้อย ของตลาดที่สามารถรีไฟแนนซ์ได้ในอนาคต” สำหรับพลเมือง Coughlin กล่าวว่าสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่านั้นจำกัดการรีไฟแนนซ์แต่ก็ควรเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้กู้ที่มีรายได้สูงและคะแนนเครดิตที่ดี นอกจากนี้ สำหรับธุรกิจที่มีธุรกิจสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคอื่นๆ นอกจากสินเชื่อนักศึกษาแล้ว การเปลี่ยนแปลงอาจส่งผลต่อคุณภาพสินเชื่อของลูกค้าได้ “การให้อภัย อาจช่วยปรับปรุงคุณภาพสินเชื่อซับไพรม์ได้ชั่วคราว ความเสี่ยงจากการก่อความไม่สงบในปี 2023” Sarah Wolfe นักเศรษฐศาสตร์ของ Morgan Stanley เขียนในหมายเหตุถึงลูกค้าเมื่อวันพุธ Coughlin กล่าวเสริมว่าการยกเลิกทำให้เกิดคำถามบางอย่างเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้กู้ในอนาคตที่รัฐบาลได้ปรับลดหนี้นักเรียนไปแล้วหนึ่งครั้ง “เมื่อคุณรีไฟแนนซ์เงินกู้นักเรียนเอกชน ศักยภาพของสิ่งนั้น [cancellation] ผลประโยชน์ไม่มีอยู่แล้ว ดังนั้นนักเรียนจะอดใจรอที่หวังว่าฝ่ายบริหารจะทำอะไรที่ก้าวร้าวกว่านี้ไหม? ฉันคิดว่ามันไม่น่าเป็นไปได้สูง แต่ทัศนคติอาจเป็นสิ่งที่อยู่ในจิตใจของนักเรียนจำนวนมาก” Coughlin กล่าว เจ้าหน้าที่สินเชื่อ ปริศนาหนี้นักเรียนอีกชิ้นหนึ่งคือ บริษัท ที่ให้บริการ Navient โอนธุรกิจให้บริการสินเชื่อนักศึกษาของรัฐบาลกลางไปยัง Maximus ล่าช้า ปีที่แล้วแต่ยังคงทำงานกับเงินกู้ Family Federal Education Loans แบบเก่า เนื่องจากเงินกู้เหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นของเอกชนจึงไม่คาดว่าจะได้รับการอภัยแม้ว่าผู้กู้บางรายอาจสามารถจัดประเภทเงินกู้ดังกล่าวได้ “ตามข้อเท็จจริงที่ประกาศ (อย่างน้อยก็บนใบหน้า) ดูเหมือนจะ จำกัด เฉพาะเงินกู้ของรัฐบาลกลาง (เราควรได้รับการยืนยันเมื่อมีการเปิดเผยรายละเอียดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า) มีผลกระทบต่อผู้ถือเงินกู้ FFELP เช่น Navient หรือ Nelnet” Moshe Orenbuch นักวิเคราะห์ของ Credit Suisse กล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้า ในขณะเดียวกัน Nelnet ก็ให้บริการสินเชื่อนักศึกษาแก่รัฐบาลกลางด้วย ซึ่งสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมให้กับบริษัท Orenbuch กล่าวว่า Biden’s การประกาศอาจเป็น “เชิงลบเล็กน้อย” สำหรับ Nelnet ในฐานะผู้กู้ที่มีหนี้เต็มจำนวนจะถูกยกออกจากระบบเงินกู้ของนักเรียน Scott Buchanan กรรมการบริหารของ Student Loan Servicing Alliance กล่าวว่าผู้ให้บริการน่าจะได้รับรายได้เพิ่มเติมจากรัฐบาลในการอัปเกรดระบบเพื่อจัดการกับการยกเลิกและการเปลี่ยนแปลงอื่นๆ ในโครงการเงินกู้นักเรียน ซึ่งอาจช่วยชดเชยรายได้ที่ลดลงจากการให้บริการ หุ้นของ Nelnet ตกลงประมาณ 1.2% ในวันพุธเมื่อมีการประกาศแผนของ Biden และลดลงประมาณ 12% สำหรับปีนี้ — Michael Bloom ของ CNBC สนับสนุนรายงานนี้
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
