นักลงทุนเสียเงินอย่างไรเมื่อตลาดหุ้นล่ม?

ในช่วง 100 ปีที่ผ่านมามีการล่มสลายของตลาดหุ้นขนาดใหญ่หลายแห่งที่รบกวนระบบการเงินของอเมริกา ตัวอย่างเช่นในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ของปี 1929 ราคาหุ้นลดลงเหลือ 10% ของความสูงก่อนหน้านี้และในช่วงการแข่งขันปี 2530 ตลาดลดลงมากกว่า 20% ในหนึ่งวัน

ขายหลังจากเกิดอุบัติเหตุ

เนื่องจากวิธีการซื้อขายหุ้นนักลงทุนอาจสูญเสียเงินไปเล็กน้อยหากพวกเขาไม่เข้าใจว่าราคาหุ้นที่ผันผวนมีผลต่อความมั่งคั่งของพวกเขาอย่างไร ในความหมายที่ง่ายที่สุดนักลงทุนซื้อหุ้นในราคาที่แน่นอนและสามารถขายหุ้นเพื่อรับผลกำไรจากการลงทุน อย่างไรก็ตามหากดอกเบี้ยของนักลงทุนลดน้อยลงและการลดลงของมูลค่าการรับรู้ของหุ้นส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงอย่างมากนักลงทุนจะไม่ได้รับกำไร

ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนซื้อ 1,000 หุ้นใน บริษัท รวม $ 1,000 เนื่องจากความผิดพลาดของตลาดหุ้นราคาหุ้นลดลง 75% เป็นผลให้ตำแหน่งของนักลงทุนลดลงจาก 1,000 หุ้นมูลค่า $ 1,000 ถึง 1,000 หุ้นมูลค่า $ 250 ในกรณีนี้หากนักลงทุนขายตำแหน่งพวกเขาจะได้รับผลขาดทุนสุทธิ $ 750 อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนไม่ตื่นตระหนกและทิ้งเงินในการลงทุนมีโอกาสที่ดีที่พวกเขาจะได้รับการชดเชยการสูญเสียเมื่อตลาดฟื้นตัว

การซื้อบนขอบ

อีกวิธีหนึ่งที่นักลงทุนสามารถสูญเสียเงินจำนวนมากในความผิดพลาดของตลาดหุ้นคือการซื้อกำไร ในกลยุทธ์การลงทุนนี้นักลงทุนยืมเงินเพื่อทำกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนรวมเงินของตัวเองพร้อมกับเงินที่ยืมมาจำนวนมากเพื่อทำกำไรจากกำไรเล็กน้อยในตลาดหุ้น เมื่อนักลงทุนขายตำแหน่งและชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยกำไรเล็กน้อยจะยังคงอยู่

ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนยืมเงิน $ 999 จากธนาคารที่ดอกเบี้ย 5% และรวมเข้ากับเงินออม $ 1 ของพวกเขาเองนักลงทุนจะมี $ 1,000 พร้อมใช้งานเพื่อการลงทุน หากเงินนั้นลงทุนในหุ้นที่ให้ผลตอบแทน 6% นักลงทุนจะได้รับเงินทั้งหมด $ 1,060 หลังจากชำระคืนเงินกู้ (พร้อมดอกเบี้ย) ประมาณ $ 11 จะถูกทิ้งไว้เป็นกำไร จากการลงทุนส่วนบุคคลของนักลงทุนที่ $ 1 ซึ่งจะเป็นผลตอบแทนมากกว่า 1,000%

กลยุทธ์นี้ใช้งานได้อย่างแน่นอนหากตลาดเพิ่มขึ้น แต่ถ้าตลาดล่มนักลงทุนจะมีปัญหามากมาย ตัวอย่างเช่นหากมูลค่าของการลงทุน $ 1,000 ลดลงเหลือ $ 100 นักลงทุนจะไม่เพียง แต่สูญเสียเงินดอลลาร์ที่พวกเขามีส่วนร่วมเป็นการส่วนตัว แต่จะมีหนี้มากกว่า $ 950 ต่อธนาคาร (นั่นคือ $ 950 ที่เป็นหนี้จากการลงทุนเริ่มต้น $ 1.00 โดยนักลงทุน)

ขอบและภาวะซึมเศร้า

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมานำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่นักลงทุนหลายคนใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์นี้โดยรับตำแหน่งอัตรากำไรขั้นต้น อย่างไรก็ตามเมื่อเกิดภาวะซึมเศร้านักลงทุนเหล่านี้ทำให้สถานการณ์ทางการเงินโดยรวมแย่ลงเพราะพวกเขาสูญเสียทุกสิ่งที่พวกเขาเป็นเจ้าของและเป็นหนี้จำนวนมาก เนื่องจากสถาบันสินเชื่อไม่สามารถรับเงินคืนจากนักลงทุนได้ธนาคารหลายแห่งจึงต้องประกาศล้มละลาย เพื่อป้องกันไม่ให้เหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นอีกครั้งสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้สร้างกฎระเบียบที่ป้องกันไม่ให้นักลงทุนเข้ามาอยู่ในตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่

ด้วยการใช้มุมมองระยะยาวเมื่อตลาดตระหนักถึงความสูญเสียและการคิดที่ยาวนานและหนักก่อนที่จะซื้อมาร์จิ้นนักลงทุนสามารถลดจำนวนเงินที่พวกเขาสูญเสียในตลาดหุ้นล่ม

บรรทัดล่าง

ในขณะที่การเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นเป็นเรื่องเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการรับรู้ของมูลค่ามากกว่าเงินที่ย้ายจากจุด A ไปยังจุด B แต่พวกเขาหมายถึงมูลค่าการรับรู้ของการเปลี่ยนแปลงหุ้นของนักลงทุน หมายความว่านักลงทุนรายอื่นไม่เต็มใจจ่ายเท่าที่เคยเป็นมาก่อนหากนักลงทุนต้องการขาย อย่างไรก็ตามการลดลงของมูลค่านั้นอาจไม่ถาวรและอาจเด้งกลับได้หากนักลงทุนถือการลงทุนของพวกเขาโดยใช้มุมมองระยะยาว