ทองคำ (XAU/USD) อ่อนตัวลงเล็กน้อยจากบริเวณใกล้กับโซนอุปทานที่ 4,150 ดอลลาร์ หรือแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันอังคาร เนื่องจากการพัฒนาเชิงบวกต่อการเปิดรัฐบาลสหรัฐฯ อีกครั้งได้บ่อนทำลายอุปสงค์ที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม สินค้าโภคภัณฑ์ที่ปลอดภัยอาจยังคงได้รับแรงสนับสนุนจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยาวนานที่สุดเท่าที่เคยมีมา สิ่งนี้ประกอบกับความคาดหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นแรงส่งท้ายสำหรับโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทน
ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังของเฟดที่มีแนวโน้มชะลอตัวไม่สามารถช่วยเหลือดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในการดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมาย ซึ่งอาจมีส่วนช่วยจำกัดข้อเสียของราคาทองคำเพิ่มเติม ผู้ค้าอาจละเว้นจากการวางเดิมพันทิศทางเชิงรุกท่ามกลางเงื่อนไขการซื้อขายที่ค่อนข้างน้อยในช่วงวันหยุดธนาคารของสหรัฐอเมริกา ในทางกลับกัน เป็นการรอบคอบที่จะรอการขายต่อเนื่องที่แข็งแกร่งก่อนที่จะยืนยันว่าการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นล่าสุดที่เห็นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาได้หมดลงแล้ว และการวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่อ่อนค่าลงอย่างมีความหมายสำหรับคู่ XAU/USD
การเปลี่ยนแปลงของตลาดรายวัน: ภาวะกระทิงทองคำเริ่มระมัดระวังเนื่องจากความหวังในการยุติการปิดระบบของสหรัฐฯ บ่อนทำลายอุปสงค์ที่ปลอดภัย
- วุฒิสภาบรรลุข้อตกลงประนีประนอมเมื่อวันอาทิตย์และเดินหน้ามาตรการที่มุ่งยุติการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์อเมริกาซึ่งเริ่มในวันที่ 1 ตุลาคม นักลงทุนต่างรอคอยอย่างกระตือรือร้นที่คาดว่าจะเกิดข้อมูลที่ล่าช้ามากมาย เพื่อให้เกิดความกระจ่างมากขึ้นต่อการเติบโต ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ
- ในความเป็นจริง การสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเผยให้เห็นเมื่อวันศุกร์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 50.3 ในเดือนพฤศจิกายน หรือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 จากการอ่านครั้งสุดท้ายของเดือนก่อนหน้าที่ 53.6 นอกจากนี้ ดูเหมือนว่านักลงทุนจะโน้มเอียงไปทางธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีความผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งยังคงให้การสนับสนุนทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนต่อไป
- จากข้อมูลของ FedWatch Tool ของกลุ่ม CME ตลาดตอนนี้มีโอกาสมากกว่า 60% ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ในทางกลับกัน สิ่งนี้ล้มเหลวในการช่วยเหลือดอลลาร์สหรัฐในการดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมายใดๆ และสนับสนุนตลาดกระทิง XAU/USD อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงต้องระมัดระวังก่อนที่จะตัดสินใจดำเนินการต่อไป
- ธนาคารสหรัฐจะปิดทำการในวันอังคารเนื่องในวันทหารผ่านศึก ส่งผลให้ค่าเงิน USD และสินค้าโภคภัณฑ์อยู่ภายใต้การควบคุมของเฟดที่คาดการณ์ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น คำปราศรัยจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลในวันพุธจะถูกมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคต ซึ่งน่าจะเป็นแรงผลักดันครั้งใหม่ให้กับโลหะสีเหลืองที่ไม่ยอมแพ้
ภาวะกระทิงทองคำมีความได้เปรียบเนื่องจากการฝ่าวงล้อมที่สูงกว่าระดับการย้อนกลับ 50% ยังคงอยู่
จากมุมมองทางเทคนิค ขณะนี้คู่ XAU/USD ดูเหมือนว่าจะได้รับการยอมรับเหนือระดับการย้อนกลับ 50% ของการลดลงอย่างรวดเร็วจากการปรับฐานล่าสุดจากจุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะระดับในเดือนตุลาคม สิ่งนี้ร่วมกับออสซิลเลเตอร์เชิงบวกในกราฟรายวัน ช่วยตรวจสอบแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ การติดตามราคาบางส่วนที่อยู่เหนือระดับ $4,155-4,160 จะยืนยันถึงอคติแบบกระทิงอีกครั้ง และช่วยให้ทองคำตั้งเป้าที่จะเรียกคืนตัวเลขรอบ $4,200 ได้ จุดจับดังกล่าวใกล้กับระดับ Fibonacci retracement 61.8% ซึ่งหากเคลียร์ได้อย่างชัดเจน จะเป็นการเปิดทางสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม
ในทางกลับกัน เซสชั่นเอเชียต่ำที่ประมาณภูมิภาค $4,115 ตามมาติดๆ ด้วยตัวเลขทรงกลม $4,100 และภูมิภาค $4,075 (ระดับ Fibo. retracement 38.2%) ตอนนี้ดูเหมือนว่าจะปกป้องข้อเสียที่เกิดขึ้นในทันที ความล้มเหลวในการป้องกันระดับแนวรับดังกล่าวอาจกระตุ้นให้เกิดการขายทางเทคนิคและลากราคาทองคำไปยังภูมิภาค 4,025 ดอลลาร์เพื่อไปสู่ระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ การทะลุกรอบด้านล่างที่น่าโน้มน้าวใจอาจเปลี่ยนอคติในระยะสั้นไปเป็นที่ชื่นชอบของเทรดเดอร์ขาลง และทำให้คู่ XAU/USD เสี่ยงที่จะเร่งการร่วงลงสู่ภูมิภาค $3,936-3,935 ก่อนที่จะร่วงลงสู่ระดับ $3,900 ในที่สุด
คำถามที่พบบ่อยของเฟด
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed จะทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น (USD) เนื่องจากทำให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการเก็บเงินไว้ เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งมีน้ำหนักต่อดอลลาร์
Federal Reserve (Fed) จัดการประชุมนโยบายแปดครั้งต่อปี โดย Federal Open Market Committee (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC มีเจ้าหน้าที่ Fed 12 คนเข้าร่วม ได้แก่ สมาชิก Board of Governors 7 คน ประธาน Federal Reserve Bank of New York และประธานธนาคารกลางสำรองระดับภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คน ซึ่งดำรงตำแหน่งวาระ 1 ปีแบบหมุนเวียนกัน
ในสถานการณ์ที่รุนแรง Federal Reserve อาจใช้นโยบายชื่อ Quantitative Easing (QE) QE เป็นกระบวนการที่ Fed เพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดอยู่อย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก เป็นอาวุธที่ Fed เลือกใช้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2551 โดยเกี่ยวข้องกับการที่ Fed พิมพ์ดอลลาร์เพิ่มเติม และใช้เงินดังกล่าวเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE โดยที่ Federal Reserve หยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นกลับมาลงทุนจากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นค่าบวกสำหรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
