ราคาทองคำลบการขาดทุนก่อนหน้านี้ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.10% ในวันศุกร์หลังจากการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อเดือนกันยายนในสหรัฐอเมริกา ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาพุ่งขึ้นแต่จะไม่ขัดขวางธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า XAU/USD ซื้อขายที่ 4,127 ดอลลาร์ หลังจากดีดตัวจากระดับต่ำสุดรายวันที่ 4,043 ดอลลาร์ โดยได้รับความอนุเคราะห์จากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย ข้อมูลส่วนใหญ่สอดคล้องกับการประมาณการ แต่ล้มเหลวในการให้เหตุผลแก่ Fed Hawks สำหรับการไม่ผ่อนคลายนโยบาย
Bullion ฟื้นตัวเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ เนื่องจากราคาเทรดเดอร์มีแนวโน้มชะลอตัวจาก Fed
ความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28-29 ตุลาคมอยู่ที่ 96% ตามเครื่องมือความน่าจะเป็นอัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal
ข้อมูล S&P Global แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจรวมตัวกันอย่างรวดเร็วในเดือนตุลาคม ในขณะเดียวกัน ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ลดลงมากกว่าการอ่านเบื้องต้นในเดือนตุลาคม
ทำเนียบขาวประกาศว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ จะพบกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีนในสัปดาห์หน้าในเกาหลีใต้ ในขณะที่เส้นตายการเก็บภาษีในวันที่ 1 พฤศจิกายนใกล้จะมาถึง
ภูมิศาสตร์การเมืองเพิ่มขึ้นและไหลไปสู่โลหะสีเหลือง ในขณะที่ทรัมป์บังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรรัสเซียที่เกี่ยวข้องกับสงครามยูเครน โดยมุ่งเป้าไปที่บริษัทน้ำมัน Lukoil และ Rosneft
ทองคำแท่งพุ่งขึ้น 55% ในปีนี้จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการค้า การซื้อของธนาคารกลางที่แข็งแกร่ง และการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ท่ามกลางปัจจัยอื่นๆ
การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำปรับตัวลดลงแม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะลดลง
- ราคาทองคำแท่งเพิกเฉยต่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของเงินสกุลดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.03% อยู่ที่ 98.94
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 1.5 คะแนน มาอยู่ที่ 3.989% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ กำลังดิ่งลงใกล้หนึ่งจุดครึ่งที่ 1.689%
- CPI ของสหรัฐฯ ในช่วง 12 เดือนถึงเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 3% ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 3.1% แต่เพิ่มขึ้นจาก 2.9% ในเดือนสิงหาคม ดัชนีทุกรายการหักอาหารและพลังงาน ขยายตัว 3% YoY ต่ำกว่าเดือนก่อนเป็นอันดับที่ 10
- ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจของ S&P Global ในสหรัฐอเมริกาเร่งตัวขึ้นในเดือนตุลาคมเป็น “เร็วเป็นอันดับสองในปีนี้” ตามข้อมูล PMI แบบ 'แฟลช' ในช่วงต้น ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดของธุรกิจใหม่ที่เห็นในปี 2025 จนถึงปัจจุบัน
- S&P Global Manufacturing PMI อยู่ที่ 52.2 เพิ่มขึ้นจาก 52.0 ในเดือนกันยายน ดัชนีบริการขยายตัว 55.2 เพิ่มขึ้นจาก 54.2 เดือนกันยายน สู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน
- มหาวิทยาลัยมิชิแกนกล่าวว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคได้รับการแก้ไขลดลงเหลือ 53.6 จากการอ่านเบื้องต้นที่ 55.0 ซึ่งต่ำกว่าประมาณการจาก 55.1 การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในหนึ่งปีลดลงเหลือ 4.6% จาก 4.7% ในเดือนกันยายน และในช่วง 5 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.9% เพิ่มขึ้นจาก 3.7% ในเดือนก่อนหน้า
- ในวันพฤหัสบดี JPMorgan เปิดเผยว่าราคาทองคำอาจสูงถึงระดับเฉลี่ย 5,055 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์ภายในไตรมาสที่ 4 ปี 2569 บนสมมติฐานที่ว่าความต้องการของนักลงทุนและการซื้อของธนาคารกลางจะเฉลี่ยประมาณ 566 ตันต่อไตรมาสในปีหน้า
แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำฟื้นตัวที่ 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่ผู้ซื้อจับตาอยู่ที่ 4,200 ดอลลาร์
แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าจะแตะระดับต่ำสุดรายวันต่ำกว่าหลักชัยที่ 4,100 ดอลลาร์ เนื่องจาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันที่ (SMA) ที่ 4,056 ดอลลาร์ Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ แต่ผู้ซื้อจำเป็นต้องผ่านระดับแนวต้านที่สำคัญก่อนที่จะดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
แนวต้านหลักแรกคือจุดสูงสุดในวันที่ 22 ตุลาคมที่ 4,161 ดอลลาร์ เมื่อทะลุแนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ 4,200 ดอลลาร์ ข้างหน้า 4,250 ดอลลาร์ 4,300 ดอลลาร์ และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 4,380 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน แนวรับแรกของทองคำอยู่ที่ 4,100 ดอลลาร์ ตามมาด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 8 ตุลาคมที่ 4,059 ดอลลาร์ เมื่อทะลุไปได้ จุดถัดไปจะเป็นราคาต่ำสุดในวันที่ 22 ตุลาคมที่ 4,004 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
