:max_bytes(150000):strip_icc():format(jpeg)/7_IsNowtheRightTimetoInvestintheSP500_KeyMarketSignalstoWatch_final-dd6526aaccf343eb8688f1dbb5a8c2e0.png)
พาดหัวข่าวตลาดและการลดลงประมาณ 10% ต่อปีใน S&P 500 อาจทำให้นักลงทุนบางคนหยุดชั่วคราว แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าโอกาสในการซื้อมักเกิดขึ้นในระหว่างการดึงกลับ
นับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นในฐานะดัชนีมาตรฐานในปี 1957 S&P 500 ได้รับการถดถอยหลายครั้งการล่มและการฟื้นตัว – การเบี่ยงเบนมากกว่า 10% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาและให้รางวัลแก่นักลงทุนผู้ป่วยที่ปรับเสียงรบกวน
บทความนี้อธิบายว่าทำไม S&P 500 ยังคงเป็นรากฐานที่สำคัญซึ่งตัวชี้วัดตลาดสี่ตัวมีความสำคัญมากที่สุดและวิธีการตัดสินว่า DIPS ล่าสุดนำเสนอโอกาสในการซื้อหรือไม่
ประเด็นสำคัญ
- ดัชนี S&P 500 สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีประมาณ 10%แม้ในขณะที่มีการแก้ไขตลาดเป็นระยะ
- นักลงทุนระยะยาวได้พบว่าการดึงกลับตลาดเป็นโอกาสที่มีค่าในการซื้อสินทรัพย์ลดราคา
- การถือ S&P ให้ความหลากหลายโดยการกระจายการลงทุนกว่า 500 บริษัท ใหญ่ในสหรัฐอเมริกา
- ในช่วงเวลาที่ความไม่แน่นอนของตลาดการเข้าพักหลักสูตรและการใช้ค่าเฉลี่ยเงินดอลลาร์มักเป็นวิธีการที่ชาญฉลาด
เหตุผลในการลงทุนใน S&P 500
การกระจายตัว
S&P 500 ช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงได้อย่างต่อเนื่อง 500 แห่งจาก บริษัท ที่จดทะเบียนในอเมริกาที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งซึ่งครอบคลุมภาคอุตสาหกรรมที่สำคัญ 11 แห่งรวมกันเป็นตัวแทนประมาณ 80% ของการลงทุนในตลาดสหรัฐที่ลงทุนได้
การกระจายความเสี่ยงในวงกว้างนี้ยังช่วยลดความเสี่ยงโดยการป้องกันไม่ให้ บริษัท หรืออุตสาหกรรมใด ๆ มีผลกระทบต่อผลงานของคุณ แม้ในขณะที่ส่วนประกอบเฉพาะอาจดิ้นรนส่วนอื่น ๆ ของดัชนีสามารถให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า
ความมั่นคงทางประวัติศาสตร์
S&P 500 โดดเด่นในการส่งมอบความมั่นคงในระยะยาวอย่างยั่งยืน ดัชนีนี้มีการกระแทกของน้ำมัน, อัตราเงินเฟ้อ, stagflation, dot – com bust, ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่และการระบาดใหญ่ในปี 2020 แต่ผลตอบแทนรวมเฉลี่ยต่อปียังคงสูงกว่า 10%
ความมั่นคงนี้เกิดจากองค์ประกอบของมัน ดัชนี S&P 500 ปรับแต่งองค์ประกอบอย่างต่อเนื่องโดยใช้การถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดและการปรับสมดุลเป็นระยะเพื่อให้ดัชนีพัฒนาไปพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจโดยการแทนที่ บริษัท ที่ดิ้นรนกับผู้นำตลาดใหม่
ความยืดหยุ่นของดัชนีช่วยให้มั่นใจได้ถึงศักยภาพในการสร้างความมั่งคั่งแม้ผ่านวงจรเศรษฐกิจที่ยากลำบาก
ศักยภาพระยะยาว
ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของ S&P 500 ในขณะที่ไม่รับประกันความสำเร็จในอนาคต แต่ก็สนับสนุนข้อโต้แย้งในการลงทุนในระยะยาว หากคุณลงทุน $ 10,000 ใน S&P 500 ในวันซื้อขายแรกของเดือนมกราคม 2543 มันจะเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ $ 66,000 ภายในสิ้นปี 2567
ในอดีตการแก้ไขตลาด (ลดลง 10% หรือมากกว่าจากจุดสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้) ให้ห้องนักลงทุนซื้อหุ้นมากขึ้นในราคาที่ดีขึ้น ข้อมูลยืนยันว่าการชะลอตัวครั้งใหญ่แต่ละครั้งใน S&P นั้นตามมาด้วยการกู้คืนในที่สุดมักจะไปถึงจุดสูงสุดใหม่ในเดือนและปีที่ตามมา
นักลงทุนที่รักษาวินัยและความอดทนในระหว่างการชะลอตัวของตลาดและเห็นเหตุการณ์เหล่านี้เนื่องจากโอกาสในการซื้อได้รับประโยชน์อย่างต่อเนื่อง
เคล็ดลับ
นักลงทุนสามารถซื้อ ETF S&P 500 หรือกองทุนดัชนีเพื่อให้เข้าถึงดัชนีได้ง่ายและมีราคาต่ำในการรักษาความปลอดภัยเดียว
4 ตัวบ่งชี้ตลาดที่จะดูใน S&P 500
ตัวชี้วัดตลาดเป็นตัวเลขตัวเลขหรือมาตรวัดทางสถิติ – ซึ่งมักจะได้มาจากราคาปริมาณหรือข้อมูลตัวเลือก – ซึ่งสามารถช่วยผู้ค้าและนักลงทุนประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มความเสี่ยงหรือความเชื่อมั่นของ S&P 500
- ตัวบ่งชี้ระดับเสียง: ดูกิจกรรมการซื้อขายเพื่อประเมินระดับความเชื่อมั่นที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคา ตัวชี้วัดปริมาณใช้เพื่อดูว่าราคามีส่วนร่วมของตลาดเพียงพอที่จะรักษาแนวโน้มหรือไม่
- ตัวบ่งชี้แนวโน้ม: เปิดเผยวิถีของราคาในหลายเฟรมเวลา เครื่องมือเทรนด์สามารถรับรู้แนวโน้มขาขึ้นแนวโน้มขาลงหรือตลาดไปด้านข้าง
- ตัวบ่งชี้ความผันผวน: ติดตามความเข้มและก้าวของการเปลี่ยนแปลงราคา (ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง) ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงของตลาดและจุดเปลี่ยนที่เป็นไปได้ นักลงทุนพบว่าตัวชี้วัดความผันผวนมีประโยชน์สำหรับการประเมินความเชื่อมั่นของตลาดและระบุความกลัวหรือความพึงพอใจที่มากเกินไป
- ตัวบ่งชี้โมเมนตัม: ติดตามการเปลี่ยนแปลงการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อตรวจจับสภาพตลาดมากเกินไปและมีการขายเกินกว่าจุดพลิกผันที่อาจเกิดขึ้น นักลงทุนใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อระบุการเร่งความเร็วหรือการชะลอตัวในการเคลื่อนไหวของราคา S&P 500 ซึ่งนำเสนอข้อบ่งชี้ในช่วงต้นของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่เป็นไปได้ก่อนที่จะเกิดขึ้นในราคา
| หมวดหมู่ | ตัวบ่งชี้ | สิ่งที่วัดได้ | ทำไมมันถึงสำคัญ |
|---|---|---|---|
| ปริมาณ | ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน | จำนวนหุ้นเฉลี่ยหรือสัญญาซื้อขายต่อวันในช่วงเวลาที่กำหนด | ปริมาณมากในวันที่เพิ่มขึ้นสัญญาณความเชื่อมั่นในการซื้อสถาบันในขณะที่การชุมนุมที่มีปริมาณต่ำอาจไม่มีการติดตาม |
| ปริมาณ | ปริมาณตามสมดุล (obv) | ผลรวมสะสมที่เพิ่มปริมาณในวันที่ราคาสูงขึ้นและลบในวันที่ราคาลง | obv ที่เพิ่มขึ้นด้วยราคาคงที่สามารถแสดงการฝ่าวงล้อมในขณะที่ Obv ลดลงเตือนการจัดจำหน่ายแม้ว่าราคาจะถืออยู่ |
| ปริมาณ | ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (VWAP) | ราคาซื้อขายเฉลี่ยสำหรับวันที่ถ่วงน้ำหนักตามปริมาณคำนวณระหว่างวัน | ราคาสูงกว่า VWAP แนะนำแรงกดดันการซื้อที่แข็งแกร่ง การซื้อขายด้านล่าง VWAP มักจะบ่งบอกถึงผู้ขายที่มีอำนาจเหนือเซสชัน |
| แนวโน้ม | 200 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆ (SMA) | ราคาปิดเฉลี่ยของดัชนีในช่วงเวลาการซื้อขาย ~ 200 วันที่ผ่านมา | ราคาที่ยั่งยืนสูงกว่า SMA 200 วันโดยทั่วไปหมายถึงระบอบการปกครองที่รั้นในขณะที่การลดลงด้านล่างสามารถส่งสัญญาณการตกต่ำในระยะยาว |
| แนวโน้ม | ไม้กางเขนสีทอง – ความตายครอส | เหตุการณ์ครอสโอเวอร์ระหว่าง SMAs 50 วันและ 200 วัน (Golden Cross เมื่อ 50> 200; Death Cross เมื่อ 50 <200) | กากบาทสีทองถูกมองว่าเป็นสัญญาณรั้น ความตายข้ามมักจะคาดการณ์ความอ่อนแอต่อไป |
| แนวโน้ม | ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) | ตัวบ่งชี้ที่ราบรื่นที่ปริมาณความแข็งแรงของแนวโน้ม (โดยไม่คำนึงถึงทิศทาง) ในระดับ 0–100 | การอ่านที่สูงกว่า 25–30 บ่งบอกถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง (ขึ้นหรือลง) ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจว่าจะติดตามหรือนั่งเมื่อใด |
| ความผันผวน | ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) | ความผันผวนโดยนัย 30 วันของตลาดที่ได้มาจากราคาตัวเลือก S&P 500 | มักจะเรียกว่า “มาตรวัดความกลัว” สัญญาณ VIX สูงกว่า ~ 30 สัญญาณเพิ่มความไม่แน่นอนในขณะที่ระดับภายใต้ ~ 20 หมายถึงความสงบสัมพัทธ์ |
| ความผันผวน | ช่วงที่แท้จริงโดยเฉลี่ย (ATR) | ช่วงราคาเฉลี่ยต่อวัน (ต่ำลบต่ำ), ราบรื่นในช่วงเวลาที่กำหนด (โดยทั่วไป 14 วัน) | ATR ที่เพิ่มขึ้นหมายถึงความผันผวนและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ATR ต่ำมักจะมาพร้อมกับตลาดที่มีขอบเขต |
| ความผันผวน | วง Bollinger | ระยะห่างระหว่างแถบ Bollinger บนและล่างซึ่งตั้งอยู่ที่ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน± 2 รอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ | แถบแคบ (ความกว้างต่ำ) แนะนำ“ การบีบ” และการฝ่าวงล้อมที่อาจเกิดขึ้น วงกว้างบ่งบอกถึงความผันผวนที่สูงขึ้นซึ่งอาจทำสัญญาได้ในไม่ช้า |
| แรงผลักดัน | ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) | ออสซิลเลเตอร์ที่เปรียบเทียบขนาดของกำไรล่าสุดกับการสูญเสียในระดับ 0–100 | RSI สูงกว่า 70 สามารถระบุเงื่อนไขที่สูงเกินไป; ต่ำกว่า 30 อาจส่งสัญญาณระดับ oversold – ใช้เวลาสำหรับการเข้าร่วมการกำหนดเวลา |
| แรงผลักดัน | oscillator สุ่ม | เปรียบเทียบราคาปิดปัจจุบันกับช่วงราคาในช่วงเวลาการมองกลับที่เฉพาะเจาะจง (สเกล 0–100) | การอ่านที่สูงกว่า 80 จุดไปยังดินแดนที่มากเกินไป ต่ำกว่า 20 แนะนำ oversold – ข้ามระหว่าง %K และ %D สามารถเรียกใช้สัญญาณซื้อ/ขายได้ |
| แรงผลักดัน | ความแตกต่างการบรรจบกันเฉลี่ย (MACD) | ความแตกต่างระหว่าง EMAs 12- และ 26 ช่วงด้วย EMA 9 ช่วงเวลา“ สายสัญญาณ” | ไขว้ของสาย MACD และสายสัญญาณบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในโมเมนตัม ความแตกต่างระหว่าง MACD และราคาสามารถบอกล่วงหน้าการพลิกกลับ |
สำคัญ
คุณสามารถค้นหาค่าที่ทันสมัยสำหรับตัวชี้วัดเหล่านี้และตัวชี้วัดอื่น ๆ ผ่านนายหน้าออนไลน์ของคุณและจากเว็บไซต์วิเคราะห์ทางการเงินฟรีหรือการสมัครสมาชิกหลายแห่ง
ฉันควรซื้อ S&P 500 ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือไม่?
ในอดีตการซื้อหลังจากสำนักวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ (NBER) ประกาศว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ส่งผลตอบแทนเฉลี่ยเทียบเท่ากับ – หรือดีกว่า – การซื้อในเวลาอื่น ๆ หากระยะเวลาการถือครองเพียงพอ (เช่นสามปีหรือนานกว่านั้น)
การคาดการณ์ S&P 500 สำหรับปี 2025 คืออะไร?
เป้าหมายของนักวิเคราะห์ของ Wall Street นั้นแตกต่างกันไป: Goldman Sachs เพิ่งลดการคาดการณ์ปี 2025 เป็น 6,200 จาก 6,500 ในขณะที่ UBS ตัดทอนแนวโน้มจาก 6,400 ถึง 5,800 การแก้ไขที่ลดลงเหล่านี้ส่วนใหญ่เกิดจากการล่มสลายทางเศรษฐกิจจากภาษีการกวาดของทรัมป์
ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของ S&P 500 คืออะไร?
จากการก่อตั้งในปีพ. ศ. 2500 ถึงเมษายน 2568 ดัชนีสร้างผลตอบแทนรวมประมาณ 10.3 % ต่อปีก่อนอัตราเงินเฟ้อ (และประมาณ 6-7 % ในแง่จริง)
แบบไหนดีกว่าสำหรับการลงทุนระยะยาว NASDAQ – 100 หรือ S&P 500
NASDAQ-100 คือการเจริญเติบโตและเทคโนโลยีมากขึ้นซึ่งได้รับผลตอบแทนระยะยาวที่เหนือกว่าในอดีต แต่ยังมีความผันผวนและความเสี่ยงจากการเข้มข้นสูงขึ้น S&P 500 นั้นกว้างขึ้นและมีความผันผวนน้อยกว่าในอดีต นักลงทุนที่กำลังมองหาผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นอาจเป็นประโยชน์ต่อ NASDAQ แต่การจัดลำดับความสำคัญของการกระจายความเสี่ยงมักจะเลือก S&P 500
ตัวบ่งชี้ตลาดใดที่แม่นยำที่สุด?
ไม่มีตัวบ่งชี้เดียวที่จะเข้าใจผิดและตัวบ่งชี้ใด ๆ สามารถสร้างสัญญาณที่ไม่ดีเป็นครั้งคราว การรวมแนวโน้ม (เช่น 200 – วัน SMA) กับความผันผวน (VIX) และโมเมนตัม (RSI) ช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือของสัญญาณและช่วยกรองผลบวกที่ผิดพลาด
บรรทัดล่าง
ความกว้างความกว้างสภาพคล่องและการบันทึกที่ยาวนานของ S&P ยังคงทำให้เป็นอาคารพื้นฐานสำหรับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ในขณะที่ความไม่แน่นอนของนโยบายและการเติบโตที่ชะลอตัวได้ผลักดันดัชนีในแง่ลบเล็กน้อยในปีนี้ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่มีระเบียบวินัยตัวบ่งชี้ที่ซื้อในระหว่างการดึงกลับมักจะได้รับรางวัลมากกว่าช่วงเวลาหลายปี ตรวจสอบปริมาณแนวโน้มความผันผวนและการวัดโมเมนตัมเข้าด้วยกัน – และจำไว้ว่าเวลาในตลาดมักจะเต้นช่วงเวลาในตลาด
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
