ตลาดแนวโน้มรายสัปดาห์: ทองคำและน้ำมันแตกต่างกันไปตามความเชื่อมั่นของตลาด

• ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้นท่ามกลางการพูดคุยการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกา-จีนแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีที่มีต่อเศรษฐกิจโลก
• คาดว่าจะมีการเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญทั่วทั้งเอเชียยุโรปและสหรัฐอเมริกาโดยให้ความสำคัญกับยอดขายเงินเฟ้อและการค้าปลีก
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นจุดโฟกัสแสดงให้เห็นว่ามีการบดสูงขึ้นและได้รับอิทธิพลจากการพัฒนาการพูดคุยการค้า
• ท่าทางของ Federal Reserve เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากภาษีได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด

ดัชนีวอลล์สตรีทกำลังมองหาที่จะจบสัปดาห์ด้วยการได้รับหลังจากเริ่มต้นสั่นคลอนเมื่อต้นสัปดาห์ ปรับปรุงความเชื่อมั่นและการประชุมที่รอดำเนินการของสหรัฐอเมริกาในเรื่องข้อตกลงการค้าที่มีศักยภาพในสุดสัปดาห์นี้ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดอยู่ในแง่ดี

บริษัท ยังคงดึงการคาดการณ์รายได้ของพวกเขาในสัปดาห์นี้โดยมีความไม่แน่นอนหลายประการ สิ่งนี้นำไปสู่การถือหุ้นของสหรัฐฯที่ค่อนข้างเฉื่อยชาในสัปดาห์นี้แม้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะมองโลกในแง่ดี แต่ก็ยังมีความท้าทายที่ต้องเอาชนะ ความชัดเจนของอัตราภาษีอาจช่วยให้ บริษัท ต่างๆได้รับความรู้สึกที่ดีขึ้นว่าธุรกิจของพวกเขาอาจได้รับผลกระทบต่อการก้าวไปข้างหน้าอย่างไร

แม้กองทุนหุ้นระดับโลกที่ดีขึ้นจะเห็นการไหลเข้าของรายสัปดาห์ต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 7 พฤษภาคมเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อเศรษฐกิจโลกและผลลัพธ์ของการเจรจาการค้าสหรัฐ-จีนที่มีต่อนักลงทุน

ข้อมูล LSEG Lipper แสดงให้เห็นว่านักลงทุนซื้อกองทุนหุ้นระดับโลกเพียง 856 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นั้นลดลงอย่างมากจากการลงทุน 6.13 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ก่อน กองทุนหุ้นยุโรปยังคงเป็นที่นิยมโดยมีมูลค่า 12.81 พันล้านเหรียญสหรัฐในการไหลเข้าสุทธิสำหรับสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน

กองทุนในเอเชียยังดึงดูดเงินไหลเข้าสุทธิ 3.32 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตามกองทุนหุ้นสหรัฐต้องเผชิญกับการไหลออกของสุทธิในสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันสูญเสีย $ 16.22 พันล้านในช่วงเวลาเดียวกัน

ที่มา: LSEG

มีความสุขในสัปดาห์รถไฟเหาะตีลังกาการละเมิดด้ามจับ $ 3400/ออนซ์ในวันอังคารก่อนที่จะลดลงในช่วงที่เหลือของสัปดาห์เพื่อซื้อขายประมาณ $ 3340/oz Mark ในเวลาที่เขียน

ราคาน้ำมันเริ่มต้นสัปดาห์ภายใต้แรงกดดันโดยมีช่องว่างที่สำคัญต่อข้อเสียหลังจากการประชุมเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ข่าวลือเริ่มหมุนวนว่าซาอุดิอาระเบียจะโอเคกับราคาน้ำมันที่ลดลงและกลุ่มอาจดูเหมือนจะก้าวร้าวมากขึ้นด้วยการเพิ่มการผลิตและผลผลิต

ต้องขอบคุณการปรับปรุงราคาน้ำมันความเชื่อมั่นที่สูงขึ้นสำหรับส่วนใหญ่ของสัปดาห์ มีการซื้อขายที่สูงขึ้นสำหรับสัปดาห์เนื่องจากดูเหมือนว่าจะมีการสูญเสียการวิ่งสองสัปดาห์ซึ่งส่งเบรนต์ไปสู่ระดับต่ำสุดรอบ 58.60 บาร์เรล

ที่ด้านหน้า FX เงินดอลลาร์สหรัฐกลับมามีแรงผลักดันในวันพฤหัสบดี แต่ได้พยายามดิ้นรนเพื่อรักษาโมเมนตัมในวันศุกร์ สิ่งนี้ทำให้แฟลตส่วนใหญ่เป็นสัปดาห์

ความอ่อนแอในวันศุกร์ของดอลลาร์ช่วยให้คนชอบและกู้คืนความสูญเสียของวันพฤหัสบดี ฟรังก์สวิสยังคงเป็นหนึ่งในการเฝ้าดูเนื่องจากความแข็งแกร่งยังคงเป็นกังวลต่อชุมชนธุรกิจซึ่งเพิ่มแรงกดดันให้กับธนาคารกลาง

ตลาดจะเปลี่ยนความสนใจไปที่การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนในสุดสัปดาห์นี้ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐอเมริกาโพสต์เกี่ยวกับความจริงทางสังคมกล่าวว่าเขาคิดว่าอัตราภาษี 80% สำหรับจีนจะยุติธรรม ตามด้วยประธานาธิบดีบอกว่ามันขึ้นอยู่กับเลขานุการคลังเบสเซ็นต์

Peter Navarro ที่ปรึกษาการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันสิ่งที่เราคาดหวังไว้แล้วสุดสัปดาห์นี้จะเป็นตลาดที่น่าสนใจสำหรับตลาดโลก

สัปดาห์ข้างหน้า: การพูดคุยทางการค้าของสหรัฐอเมริกา-จีนเพื่อขับเคลื่อนความเชื่อมั่น

สัปดาห์ข้างหน้ามีข้อมูลที่สำคัญหลายอย่างที่จัดเรียง อย่างไรก็ตามด้วยการเจรจาของสหรัฐอเมริกา-จีนที่เกิดขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์และข้อตกลงการค้าครั้งแรกเสร็จสิ้นแล้วตลาดอาจเปลี่ยนความสนใจไปที่การอัปเดตภาษีซึ่งอาจนำความสนใจออกไปจากข้อมูลทางเศรษฐกิจ

ตลาดเอเชียแปซิฟิก

ถูกตั้งค่าให้หดตัว 0.1% ในไตรมาสแรกของปี 2568 ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.6% ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2567 การใช้จ่ายในครัวเรือนและนักท่องเที่ยวต่างชาติจำนวนมากกำลังเพิ่มการบริโภคภาคเอกชน ผลกระทบของการส่งออกที่เร่งด่วนก่อนที่ภาษีจะมีขนาดเล็กลงสำหรับญี่ปุ่นเมื่อเทียบกับผู้ส่งออกรายใหญ่คนอื่น ๆ การนำเข้าได้แสดงการกู้คืน เนื่องจากการเติบโตที่อ่อนแอมีแนวโน้มที่จะหยุดยั้งการปรับขึ้นอัตราใด ๆ ในตอนนี้

ของจีนในเดือนเมษายนจะถูกแชร์ในสุดสัปดาห์นี้และราคาผู้บริโภคคาดว่าจะอยู่ที่ -0.1% เมื่อเทียบเป็นรายปีเช่นเดียวกับเดือนมีนาคม ราคาผู้ผลิตมีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นลบสำหรับเดือนที่ 31 ติดต่อกัน ภาวะเงินฝืดอาจแย่ลงเนื่องจากอัตราภาษีบังคับให้ผู้ส่งออกไปหาตลาดใหม่ จีนจะเปิดเผยข้อมูลเครดิตเดือนเมษายนในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ การเติบโตของสินเชื่อได้รับการปรับปรุงในปีนี้ แต่ตัวเลขของเดือนเมษายนนั้นไม่น่าจะสะท้อนถึงมาตรการล่าสุดโดยการลดนโยบายการเงิน จะต้องใช้เวลามากขึ้นสำหรับเอฟเฟกต์ที่จะรู้สึกและส่งผ่านข้อมูล

ยุโรป + สหราชอาณาจักร + สหรัฐอเมริกา

ได้ทำให้ชัดเจนว่าพวกเขาไม่ได้รีบไปลดอัตราดอกเบี้ย พวกเขารับทราบว่าความไม่แน่นอนทางการค้าอาจนำไปสู่ทั้งที่สูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของเดือนเมษายนซึ่งคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูง อาจมีสัญญาณของการเพิ่มขึ้นของราคาในช่วงต้นเนื่องจากภาษีเริ่มส่งผลกระทบต่อต้นทุน ภายในเดือนมิถุนายนการปรับขึ้นราคาเหล่านี้อาจเห็นได้ชัดเจนมากขึ้นเนื่องจากต้องใช้เวลาในการจัดส่งสินค้าจัดเก็บและขายในร้านค้าหรือออนไลน์

อยู่ในโฟกัสในสัปดาห์นี้ เดือนมีนาคมมีความแข็งแกร่งเนื่องจากผู้คนซื้อรายการใหญ่ก่อนเวลากลัวการขึ้นราคาที่เกี่ยวข้องกับอัตราภาษี สิ่งนี้อาจดำเนินต่อไปในเดือนเมษายนสำหรับการขายรถยนต์ แต่กังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อความมั่นคงในงานและความมั่งคั่งที่ลดลงอาจส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น ข้อมูลสำคัญเช่นดัชนีความเชื่อมั่นของมิชิแกนและการผลิตอุตสาหกรรมก็ถึงกำหนดเช่นกัน

หากเราเดินทางข้ามบ่อไปยังสหราชอาณาจักรการระบายความร้อน แต่ไม่ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการขึ้นภาษีเมื่อไม่นานมานี้ การลดลงของการจ่ายเงินเดือนเมื่อเดือนที่แล้วมีแนวโน้มที่จะได้รับการแก้ไขที่สูงขึ้น การว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นแม้ว่าข้อมูลจะไม่น่าเชื่อถือเสมอไป การเติบโตของค่าจ้างควรช้าลงส่วนใหญ่เกิดจากการเปรียบเทียบที่สูงก่อนหน้านี้โดยมีแรงกดดันจากการจ่ายเงินลดลงในปลายปีนี้

เดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 0.5%และแม้จะมีการลดลงที่เป็นไปได้ในเดือนมีนาคมการเติบโตในไตรมาสแรกก็ดูมั่นคง คลื่นนี้ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากข้อมูลการผลิตที่ผันผวน การเติบโตในไตรมาสที่สองมีแนวโน้มที่จะชะลอตัว แต่ควรคงที่ได้รับความช่วยเหลือจากการใช้จ่ายของรัฐบาล

แผนภูมิประจำสัปดาห์ – ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)

การมุ่งเน้นในสัปดาห์นี้ยังคงอยู่ในดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนีซึ่งในที่สุดก็ปิดอยู่เหนือระดับจิตวิทยา 100.00 สัปดาห์ที่แล้วมองไปที่หลักสูตรเพื่อให้ใกล้ชิดกับการมุ่งหน้าสู่วันศุกร์

ดัชนีไม่ได้ผลักดันแม้ว่าและยังคงสูงกว่าเครื่องหมาย 100.00 ในเวลาที่เขียน แต่ได้ดึงกลับมาอย่างมีนัยสำคัญจากระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ที่ 100.61 ซึ่งเป็นพื้นที่ต้านทาน

DXY ทำให้มันสูงขึ้นในการพิมพ์ระยะเวลาประจำวันที่สูงขึ้นและต่ำที่สูงขึ้น แต่มันก็เป็นการบดที่จะพูดน้อยที่สุด

การพัฒนาในเชิงบวกเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกา-จีนอาจนำไปสู่การชุมนุมที่สำคัญต่อการกลับหัวและสามารถทำหน้าที่เป็นเสียงกระแทกที่แขนดอลลาร์สหรัฐรออยู่

ความต้านทานทันทีอยู่ที่ 100.61 ก่อนระดับ 101.80 และ 102.16 เข้ามาในโฟกัส

หากมีการดึงกลับลึกลงไปรองรับการรองรับที่ 100.00 ก่อนที่มือจับ 99.57 และ 99.00 จะเข้ามาโฟกัส

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แผนภูมิรายวัน – 9 พฤษภาคม 2025

โพสต์ต้นฉบับ